Taloudellinen altistuminen - Määritelmä, esimerkkejä, valuuttakurssien vaikutus

Taloudellinen vastuu, jota joskus kutsutaan myös operatiiviseksi vastuiksi, on nykyarvon (NPV) nykyarvon (NPV) nykyarvon muutoksen mittari on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen). sijoituksen koko elinkaari diskontattu nykyhetkeen. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, ja sitä käytetään laajasti rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden ja yrityksen arvon määrittämiseksi valuuttakurssimuutosten aiheuttamien kassavirran vaihtelujen seurauksena.

Taloudellinen altistuminen

Tämän tyyppistä vastuuta ei voida helposti lieventää, koska se liittyy valuuttakurssien arvaamattomaan volatiliteettiin. Lisääntyvä globalisaatio ja maiden väliset taloudelliset suhteet tekevät taloudellisesta altistumisesta riskilähteen lähes kaikille yrityksille ja kuluttajille.

Taloudellisen altistumisen vaikutukset

Koska odottamattomat korkomuutokset vaikuttavat yrityksen kassavirtoihin, taloudellinen altistuminen voi johtaa vakaviin kielteisiin seurauksiin yhtiön toimintaan ja kannattavuuteen. Vahvempi ulkomaanvaluutta tekee tuotannosta kalliimpaa, kun taas valuuttamääräiset tulot vähenevät.

Taloudellinen altistuminen voi lisäksi heikentää yrityksen kilpailuasemaa. Esimerkiksi, jos paikallinen valuutta vahvistuu, paikalliset valmistajat kohtaavat kovempaa kilpailua ulkomaisten valmistajien kanssa, joiden tuotteet halpenevat.

Taloudellisen altistumisen lieventäminen

Taloudellisen vastuun lieventämiseksi on kaksi päästrategiaa: operatiivinen ja valuuttariskin vähentäminen.

Toimintastrategia

Toimintastrategian tavoitteena on mukauttaa tai muuttaa nykyisen yhtiön toimintaa estääkseen mahdolliset tuleviin valuuttakurssien vaihteluihin liittyvät riskit. Operatiivinen lieventämisstrategia voi sisältää seuraavat vaiheet:

  • Tuotantolaitosten ja tuotteiden markkinoiden monipuolistaminen: Toimintatilojen ja myynnin laajentaminen useille markkinoille.
  • Hankintamahdollisuudet: Yritys harkitsee keskeisten panostustensa hankintaa eri alueilta.
  • Rahoituksen monipuolistaminen: Yritys voi hakea rahoitusta pääomamarkkinoilta eri alueilla.

Valuuttariskin vähentämisstrategia

Valuuttariskin vähentämisstrategian päätavoitteena on minimoida tai poistaa taloudellinen vastuu suojaamalla suojausjärjestelyllä Suojausjärjestely viittaa sijoitukseen, jonka tavoitteena on vähentää tulevaisuuden riskien tasoa omaisuuden epäedullisessa hintaliikkeessä. Suojaus tarjoaa eräänlaisen vakuutusturvan, joka suojaa sijoituksen tappioilta. . Jotkut valuuttariskin vähentämisstrategioista ovat:

  • Valuuttavirrat vastaavat: Yritys vastaa valuutan ulosvirtauksiin ulkomaan valuutan sisäänvirtauksia.
  • Valuuttariskien jakamista koskevat sopimukset: Yritys tekee valuuttariskinjakosopimuksen toimittajansa / asiakkaansa kanssa. Tämän sopimuksen mukaan myynti / ostosopimus toteutetaan ennalta määrätyllä hinnalla. Siten molemmat osapuolet jakavat mahdollisen valuuttariskin.
  • Valuutanvaihto: Yritys voi käyttää valuutanvaihtosopimuksia saadakseen tarvittavat valuuttamääräiset kassavirrat halutulla valuuttakurssilla. Vastapuolet vaihtavat koron ja pääoman yhdessä valuutassa samaksi muussa valuutassa kiinteinä päivinä swap-maturiteettiin saakka.

Taloudellisen altistumisen lieventäminen

Liittyvä lukeminen

Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa. Jotta voisit oppia ja kehittää taloudellisen analyysin tietosi, suosittelemme alla olevia lisärahoitusresursseja:

  • Pääoman hallinta Pääoman hallinta Pääoman valvonta on toimenpiteitä, jotka joko hallitus tai talouden keskuspankki toteuttaa ulkomaisen pääoman ulosvirtauksen ja sisäänvirtauksen säätelemiseksi maassa. Toimenpiteet voivat olla veroja, tariffeja, volyymirajoituksia tai suoraa lainsäädäntöä.
  • Valuuttariski Valuuttariski Valuuttariski tai valuuttakurssiriski viittaa sijoittajien tai eri maissa toimivien yritysten altistumiseen ennakoimattomiin voittoihin tai tappioihin, jotka johtuvat yhden valuutan arvon muutoksista toiseen valuuttaan.
  • Kaupan painotettu valuuttakurssi Kaupan painotettu valuuttakurssi Kaupan painotettu valuuttakurssi on monimutkainen mitta maan valuuttakurssista. Se mittaa valuutan vahvuutta painotettuna muiden maiden kanssa käytävän kaupan määrällä.
  • USD / CAD-valuutan risti USD / CAD-valuutan ylitys USD / CAD-valuuttapari edustaa noteerattua kurssia Yhdysvaltain vaihtoon CAD: ksi tai kuinka monta Kanadan dollaria yksi saa Yhdysvaltain dollarista. Esimerkiksi USD / CAD-kurssi 1,25 tarkoittaa, että yksi Yhdysvaltain dollari vastaa 1,25 Kanadan dollaria. Taloudelliset ja poliittiset voimat vaikuttavat molempien USD / CAD valuuttakurssiin

Uusimmat viestit