Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on tulosmittari, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tuottoa tai vertaamaan eri sijoitusten suhteellista tehokkuutta. ROI mittaa sijoituksen tuottoa suhteessa investointikustannuksiin.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -kaava:
Kun ”voitto sijoituksesta” viittaa sijoituksen myynnistä syntyvän voiton määrään tai sijoituksen arvon kasvuun riippumatta siitä, myydäänkö se vai ei.
Sijoitetun pääoman tuoton erittely
Sijoitetun pääoman tuotto on erittäin suosittu taloudellinen mittari johtuen siitä, että se on yksinkertainen kaava, jota voidaan käyttää kannattavuuden arviointiin. Bruttovoitto Bruttovoitto on suora voitto, joka jää jäljelle myytyjen tuotteiden kustannusten tai "myyntikustannusten" vähentämisen jälkeen. ", myyntituotoista. Sitä käytetään bruttovoittomarginaalin laskemiseen ja se on yrityksen tuloslaskelmassa ilmoitettu alkuperäinen voittoluku. Bruttovoitto lasketaan ennen liikevoittoa tai nettotulosta. investoinnista. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on helppo laskea ja sitä voidaan soveltaa kaikenlaisiin investointeihin.
Sijoitetun pääoman tuotto auttaa sijoittajia selvittämään, mitkä sijoitusmahdollisuudet ovat edullisimmat tai houkuttelevimmat.
Tarkastellaan esimerkiksi sijoitus A: ta ja B: tä, joista kumpikin maksaa 100 dollaria. Nämä kaksi sijoitusta ovat riskittömiä Riski ja tuotto Sijoittamisessa riski ja tuotto korreloivat voimakkaasti. Potentiaalisen sijoitetun pääoman tuoton nousu liittyy yleensä lisääntyneeseen riskiin. Erilaisia riskejä ovat projektikohtainen riski, toimialakohtainen riski, kilpailuriski, kansainvälinen riski ja markkinariski. (kassavirrat on taattu) ja kassavirrat ovat 500 dollaria sijoitukselle A ja 400 dollaria sijoitukselle B ensi vuonna.
Sekä sijoitusten A että B sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskeminen antaisi meille osoituksen siitä, mikä sijoitus on parempi. Tässä tapauksessa sijoituksen A sijoitetun pääoman tuottoprosentti on (500 dollaria - 100 dollaria) / (100 dollaria) = 400% ja sijoituksen B sijoitetun pääoman tuottoprosentti on (400 dollaria - 100 dollaria) / (100 dollaria) = 300%. Tässä tilanteessa sijoitus A olisi suotuisampi sijoitus.
Hämmennyksen poistaminen: Sijoitetun pääoman tuotto
1. Koska sijoitetun pääoman tuotto ilmaistaan prosentteina (%) eikä dollarimääräisenä, se voi poistaa sekaannuksen, joka voi esiintyä pelkästään dollariarvotuoton tarkastelussa.
Esimerkiksi sijoittaja A teki 200 dollaria sijoittamalla optioihin ja sijoittaja B 50 000 dollaria sijoittamalla uusiin osakehuoneistoihin. Jos vain nämä tiedot annetaan, voit olettaa, että sijoittaja B omistaa paremman sijoituksen.
Jatkaamme kuitenkin esimerkkiä olettaen, että sijoittajalle A aiheutui 50 dollarin kustannuksia ja sijoittajalle B aiheutui 40 000 dollarin kustannuksia vastaavien 200 ja 50 000 dollarin voittojen saavuttamiseksi. Nämä lisätiedot osoittavat, että dollarin tuoton arvolla ei ole merkitystä ottamatta huomioon investoinnin kustannuksia. Tässä esimerkissä sijoittajan A sijoitetun pääoman tuotto on (200-50 dollaria) / (50 dollaria) = 300%, kun taas sijoittajan B sijoitetun pääoman tuottoprosentti on (50000-40 000 dollaria) / (40000 dollaria) = 25%. Siksi sijoittaja A omistaa paremman sijoituksen.
2. Aikahorisontti on myös otettava huomioon, kun haluat verrata kahden sijoituksen sijoitetun pääoman tuottoprosenttia.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoituksen A sijoitetun pääoman tuottoprosentti on 20% kolmen vuoden aikana, kun taas sijoituksen B sijoitetun pääoman tuottoprosentti on 10 prosenttia yhden vuoden ajanjaksolla. Jos vertaisit näitä kahta sijoitusta, sinun on varmistettava, että aikahorisontti on sama. Monivuotinen sijoitus on mukautettava samaan ajanjaksoon kuin yhden vuoden sijoitus. Voit saavuttaa keskimääräisen vuotuisen tuoton noudattamalla seuraavia ohjeita.
Monivuotisen sijoitetun pääoman tuottoprosentin muuttaminen vuotuiseksi vuodeksi:
Missä:
x = vuositasoinen tuotto
T = Aikahorisontti
Sijoitukselle A, jonka tuotto on 20% kolmen vuoden aikana, vuotuinen tuotto on:
x = vuositasolla
T = 3 vuotta
Siksi (1 + x) 3 - 1 = 20%
X: n ratkaiseminen antaa meille vuotuisen sijoitetun pääoman tuottoprosentin 6,2659%. Tämä on pienempi kuin Investment B: n 10 prosentin vuotuinen tuotto.
Oletetaan, että vuosittainen tuotto on oikea, olettaen, että sijoituksen alkuperäinen hinta on 20 dollaria. Kolmen vuoden kuluttua 20 dollaria x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = 24 dollaria
ROI = (24-20) / (20) = 0,2 = 20%.
Yleisiä virheitä sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskemisessa
Sijoitetun pääoman tuottoprosenttia voidaan käyttää minkä tahansa tyyppisiin sijoituksiin. Ainoa investointien vaihtelu, joka on otettava huomioon, on se, miten kustannukset ja voitot otetaan huomioon. Alla on kaksi esimerkkiä siitä, kuinka sijoitetun pääoman tuotto voidaan yleisesti laskea väärin.
- Varastot: Sijoittajat eivät yleensä sisällytä transaktiokustannuksia ja osingonmaksuja. Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osakkeenomistajat sijoittavat julkisesti noteerattuihin yrityksiin pääoman arvonnousun ja tuoton saavuttamiseksi. Yhtiöllä on kaksi pääasiallista tapaa palauttaa voitot osakkeenomistajille - käteisosinko ja osakkeiden takaisinosto. Osinkoa ja osakkeiden takaisinostoa koskevan strategisen päätöksen syyt vaihtelevat yhtiökohtaisesti osakkeiden tuottoprosenttiin. Transaktiokustannukset ovat kustannuksia sijoituksellesi, kun taas osingonmaksut ovat voittoa sijoituksellesi. Sijoittajan on otettava huomioon sekä transaktiokustannukset että osinkovoitto saadakseen tarkan tuottolaskelman. Jos tätä ei tehdä, sijoitetun pääoman tuottoprosentti olisi väärin esitetty.
- Kiinteistöt: Sijoittajat eivät yleensä sisälly vuokratuloihin, veroihin, vakuutuksiin ja ylläpitoon kiinteistöjen sijoitetun pääoman tuottoprosentissa. Vuokratuotot ovat voittoa sijoituksellesi, kun taas verot, vakuutukset ja ylläpito ovat kustannuksia sijoituksellesi.
On tärkeää ottaa huomioon kaikki sijoituksesi kustannukset ja voitot sen koko elinkaaren ajan sen sijaan, että ottaisit pelkästään lopullisen sijoitusarvon ja jaettaisiin sen alkuperäisillä kustannuksilla.
ROI-laskin Excelissä
Lataa Finanssin ilmainen ROI-laskin Exceliin suorittaaksesi oman analyysisi. Laskin käyttää yllä selitettyjä esimerkkejä ja on suunniteltu siten, että voit helposti syöttää omat numerosi ja nähdä, mikä tulos on eri tilanteissa.
Laskin kattaa neljä erilaista tuottoprosentin laskentamenetelmää: nettotuotot, myyntivoitto, kokonaistuotto ja vuosittainen tuotto.
Paras tapa oppia kunkin neljän lähestymistavan välinen ero on syöttää erilaisia lukuja ja skenaarioita ja nähdä, mitä tuloksille tapahtuu.
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
ROI: n merkitys
Sijoitetun pääoman tuotto, yksi käytetyimmistä kannattavuusasteista, on yksinkertainen kaava, joka mittaa sijoituksen tuottoa tai tappiota suhteessa sijoituksen kustannuksiin.
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti ilmaistaan prosentteina, ja sitä käytetään yleisesti taloudellisten päätösten tekemisessä, vertaamalla yritysten kannattavuutta ja vertaamalla eri investointien tehokkuutta.
Video Selitys sijoitetun pääoman tuottoprosentille (ROI)
Katsomalla tämä lyhyt video ymmärrät nopeasti tämän oppaan käsittelemät pääkäsitteet, mukaan lukien ROI: n laskentakaava ja syyt siihen, miksi ROI on hyödyllinen mittari.
Muut resurssit
Finance on maailmanlaajuinen rahoitusmallinnuskurssien ja rahoitusanalyytikkotodistusten toimittaja. FMVA®-sertifikaatti Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä. Lisätietoja investointien arvioinnista on seuraavissa lisärahoitusresursseissa:
- Varojen tuotto Varojen tuotto ja ROA-kaava ROA-kaava. Varojen tuotto (ROA) on eräänlainen sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI), joka mittaa yrityksen kannattavuutta suhteessa sen kokonaisvaroihin. Tämä suhde ilmaisee yrityksen menestymisen vertaamalla tuottamiaan voittoja (nettotuloja) varoihin sijoittamaansa pääomaan.
- Oman pääoman tuotto Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) on yrityksen kannattavuuden mittari, joka mittaa yrityksen vuotuisen tuoton (nettotuotot) jaettuna sen oman pääoman arvolla (eli 12%). ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, kun nettotulosta tai voittoa verrataan omaan pääomaan.
- Sisäinen tuottoprosentti Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyisestä nettoarvosta (NPV) nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista.
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
