Kokonaisviputuksen aste on suhde, joka vertaa yrityksen kokemaa muutosprosenttia osakekohtaiseen tulokseen (EPS) Tulos / osake (EPS) Tulos / osake (EPS) on keskeinen mittari, jota käytetään määrittämään yhteisen osakkeenomistajan osuus yhtiön osakkeista voitto. EPS mittaa jokaisen kantaosakkeen voiton sen myynnin tuoton muutosnopeuden mukaan.
Kokonaisen vipuvaikutuksen astetta voidaan kutsua myös "yhdistetyn vipuvaikutuksen asteeksi", koska siinä otetaan huomioon sekä toimintavivun että taloudellisen vipuvaikutuksen vaikutukset. Taloudellinen vipuvaikutus Taloudellinen vipuvaikutus viittaa lainan määrään, joka on käytetty omaisuuden hankkimiseen odottaen, että uudesta omaisuuserästä saadut tuotot ylittävät lainanoton kustannukset. .
Kokonaisviputusasteen komponentit
Kaksi vipuvaikutusta, jonka osuus kokonaisvivutuksesta on, ovat seuraavat:
- Käyttövipu - Tämä osa yrityksen kiinteistä kustannuksista paljastaa, kuinka tehokkaasti myyntituotot muunnetaan liiketoiminnan tuotoksi. Liikevoitto Liikevoitto, jota kutsutaan myös liikevoitoksi tai Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) on tulojen määrä, joka on jäljellä suorien operatiivisten verojen vähentämisen jälkeen. ja välilliset kustannukset. Korkokuluja, korkotuloja ja muita ei-operatiivisia tulonlähteitä ei oteta huomioon laskettaessa liiketoiminnan tuottoja. Yritys, jolla on korkea toimintavipu, voi kasvattaa tulostaan merkittävästi vain suhteellisen pienellä tulojen kasvulla, koska se on tehokkaasti vipannut toimintakustannuksiaan voittojen maksimoimiseksi.
- Taloudellinen vipuvaikutus - Taloudellinen vipuvaikutus on mittari, jota käytetään arvioimaan, missä määrin yritys käyttää velkaa varojensa ja nettotuotonsa kasvattamiseen. Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa, myös kaikissa kolmessa ydinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. . Yrityksen taloudellisen vipuvaikutuksen tutkiminen osoittaa, kuinka suuri vaikutus ylimääräisen velan ottamisesta johtuviin liiketuloksen muutoksiin osakekohtaiseen tulokseen on.
Lasketaan kokonaisviputusaste
Kokonaisvivutuksen aste voidaan selittää tai laskea yksinkertaisesti seuraavasti:
Kokonaisvivun aste = Toimintavivun aste x Taloudellisen vipuvaikutuksen aste =
Toiminnan vipuvaikutusaste vastaa:
Rahoitusmarginaali (Kokonaismyynti - Muuttuvat kustannukset) / Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT)
Taloudellisen vipuvaikutuksen aste vastaa:
Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) / EBIT - korkomenot
Esimerkki kokonaisvivun asteesta
Otetaan käyttöön kokonaisvipuaste käytännössä tarkastelemalla esimerkkiä. Oletetaan, että yhtiön ABC: n nykyinen osakekohtainen tulos on 3 dollaria, ja se yrittää selvittää, mikä uusi osakekohtainen tulos on siinä tapauksessa, että sen liikevaihto kasvaa 10%. Myyntituotot Myyntituotot ovat yrityksen tavaroiden myynnistä saamia tuloja. tai palvelujen tarjoaminen. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. .
Oletetaan esimerkiksi, että yritys ABC on seuraava:
- Rahoitusmarginaali on 15 miljoonaa dollaria
- Kiinteät kustannukset ovat 3 miljoonaa dollaria
- Korkokulut ovat 1,5 miljoonaa dollaria
Ensimmäinen vaihe Company ABC: n uuden osakekohtaisen tuloksen määrittämisessä on laskea vastausprosentti, jonka nykyinen osakekohtainen tulos kokee myyntitulojen 1 prosentin muutoksella, joka on myös yhtä suuri kuin toimintavivun aste. Laskelman tulisi näyttää tältä:
15 miljoonaa dollaria / 15 miljoonaa dollaria - 3 miljoonaa dollaria (1,25) x 15 miljoonaa dollaria - 3 miljoonaa dollaria / 15 miljoonaa dollaria - 3 miljoonaa dollaria - 1,5 miljoonaa dollaria (1,14) =
1,25 x 1,14 = 1,43%
Yrityksen ABC: n kokonaisvipuaste on 1,43%. Luvun avulla voidaan sitten auttaa yritystä määrittämään, mikä uusi osakekohtainen tulos on, jos sen liikevaihto kasvaa 10%. Uuden osakekohtaisen laskelman tulisi näyttää tältä:
3 dollaria (nykyinen osakekohtainen tulos) x (1 + 1,43 x 10%) = 3,49 dollaria
Viimeinen sana
Yrityksen kokonaisviputusasteen määrittäminen on tärkeää, koska se auttaa yritystä määrittämään muutostyypin tai prosenttiosuuden, jonka se voi odottaa EPS: ssä suhteessa myyntitulojen kasvuun.
Osakekohtaisen tuloksen muutosten tai kasvun ymmärtäminen on tärkeää jokaiselle yritykselle, koska se auttaa yrityksen johtoa arvioimaan yrityksen suorituskykyä ja koska se osoittaa tulot, joita yhtiö ansaitsee osakkeenomistajilleen Osakkeenomistaja Osakkeenomistaja voi olla henkilö, yritys tai organisaatio tietyn yrityksen osakkeet. Osakkeenomistajan on omistettava vähintään yksi osake yhtiön osakkeesta tai sijoitusrahastosta, jotta hänestä tulee osittainen omistaja. .
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Kattavuusaste Kattavuusaste Kattavuusastetta käytetään mittaamaan yrityksen kykyä maksaa taloudelliset velvoitteensa. Suurempi suhde tarkoittaa suurempaa kykyä täyttää velvoitteita
- EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA: ta käytetään arvioinnissa vertaamaan vastaavien yritysten arvoa arvioimalla niiden yritysarvo (EV) ja EBITDA-kerroin suhteessa keskiarvoon. Tässä oppaassa jaetaan EV / EBTIDA-monikerros sen eri komponentteihin ja opastetaan, miten se lasketaan vaihe vaiheelta.
- Vähimmäisomavaraisuusasteet Vähimmäisomavaraisuusasteet Vakavaraisuussuhde ilmaisee liikeyritykselle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli
- Arvonmääritystyyppien tyypit Arviointikerrostyypit Taloudellisessa analyysissä käytetään monentyyppisiä arvostuskertoja. Tämäntyyppiset kerrannaiset voidaan luokitella oman pääoman kerrannaisiksi ja yrityksen arvon kerrannaisiksi. Niitä käytetään kahdessa eri menetelmässä: vertailukelpoinen yritysanalyysi (comps) tai ennakkotapahtumat (precedents). Katso esimerkkejä laskemisesta
