3-lausemalli yhdistää tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman yhteen dynaamisesti yhdistettyyn rahoitusmalliin. Kolme lausuntomallia ovat perusta, jolle kehitetään edistyneempiä rahoitusmalleja, kuten diskontatun kassavirran (DCF) mallit DCF-mallikoulutuksen ilmainen opas DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta, sulautumismalleista, vipuvaikutusmalleista (LBO) ja erilaisista muista rahoitusmalleista. Rahoitusmallityypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli , Yritysjärjestelyjen malli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä.
Mallinnuksen tasot
Asettelu ja rakenne
Kolmen lauseen mallin jäsentämisessä on kaksi yleistä lähestymistapaa: yksi laskentataulukko ja monitaulukko. Vaikka molemmat lähestymistavat ovat hyväksyttäviä, Finance suosittelee voimakkaasti yhden laskentataulukorakenteen käyttöä (ryhmittelyllä) useista jäljempänä esitetyistä syistä.
Yhden laskentataulukon mallin etuja ovat seuraavat:
- Helpompi navigoida (sinun ei tarvitse vaihtaa välilehtien välillä)
- Vähemmän kaavojen väärän linkityksen riskiä (kaikki ajanjaksot ovat samassa sarakkeessa)
- Järjestäytyneempi ryhmittelysolujen avulla
- Anna useampien yritysten konsolidoinnille enemmän tilaa
Yhden tai useamman laskentataulukon mallit
Lataa ilmainen kolmen lausuman rahoitusmalli Finance Marketplacelta.
Kuinka rakennat 3 lauseen mallin?
Kolmen lauseen mallin rakentaminen edellyttää useita vaiheita, mukaan lukien:
- Syötä historialliset taloudelliset tiedot Exceliin
- Määritä oletukset, jotka ohjaavat ennustetta
- Ennustaa tuloslaskelmaa
- Ennustetut pääomat
- Ennustettu rahoitustoiminta
- Ennustaa tase
- Täytä kassavirtalaskelma
Tässä oppaassa käydään läpi kaikki yllä olevat vaiheet. Katso tarkempi, videopohjainen opetusohjelma mallin rakentamisesta alusta alkaen katsomalla online-taloudellisen mallinnuksen kursseja.
Vaiheet lauseiden linkittämiseen
Syötä historialliset tiedot Exceliin
Tässä vaiheessa otamme yrityksen historialliset taloudelliset tiedot ja joko lataamme, kirjoitamme tai liitämme ne Exceliin. Kun tiedot ovat Excelissä (katso tämä ilmainen kurssi Excelin parhaista käytännöistä), sinun on tehtävä joitain perusmuotoiluja, jotta tiedot ovat helposti luettavissa ja jotta ne noudattavat mallin haluamaasi rakennetta. Kuten alla olevasta kuvakaappauksesta näet, historialliset tiedot syötetään sinisellä kirjasinvärillä historiallisten ajanjaksojen alle.
Lataa rahoitusmallimalli
Syötä vain tietosi alle ja malli on sinun, tai napsauta tätä ladataksesi Finance Marketplacelta!Ennusteita ohjaavien oletusten määrittäminen
Excelin historiallisten taloudellisten tietojen avulla ja helppokäyttöisessä muodossa voimme alkaa laskea joitain mittareita yrityksen historiallisen suorituskyvyn arvioimiseksi. Meidän on laskettava mittarit, kuten tulojen kasvu, marginaalit, investoinnit ja käyttöpääomaehdot (kuten ostovelat, varastot ja myyntisaamiset Myyntisaamiset Myyntisaamiset (AR) edustavat yrityksen luottomyyntiä, jotka eivät ole vielä täysin Yritykset antavat asiakkaidensa maksaa maksaa kohtuullisella, pitkällä aikavälillä, jos ehdoista on sovittu.). Alla on esimerkki oletuksia koskevasta osiosta, joka ohjaa ennustetta.
Tuloslaskelman ennustaminen
Kun oletukset ovat voimassa, on aika aloittaa tuloslaskelman ennustaminen, alkaen tuloista ja rakentamalla käyttökate EBITDA EBITDA tai tulos ennen korkoa, veroja, poistoja ja poistoja on yrityksen voitto ennen näiden vähennysten tekemistä. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkkejä (Tulos ennen korkoveroja Poistot ja poistot). Siinä vaiheessa vaadimme tukiaikataulujen laatimista esimerkiksi pääomalle ja rahoitukselle.
Pääomavarojen ennustaminen
Tässä vaiheessa meidän on ennustettava käyttöomaisuushyödykkeet, kuten Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, PP&E, ennen kuin voimme viimeistellä tuloslaskelman tuloslaskelma Tuloslaskelma on yksi yrityksen ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voitot ja tappiot tietyn ajanjakson ajan. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa. mallissa. Tätä varten otamme viime kauden loppusaldon ja lisätään sitten kaikki investoinnit, vähennetään poistot ja saavutetaan loppusaldo. Poistot voidaan laskea monin eri tavoin, kuten suorana, pienenevänä saldona tai prosentteina liikevaihdosta.
Katso video tämän mallin rakentamisesta.
Rahoitustoiminnan ennustaminen
Seuraavaksi meidän on laadittava velka-aikataulu korkokulujen määrittämiseksi. Korkokulut Korkokulut syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. Korko on tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun kautta. Aikataulun on esitettävä kaikki tärkeimmät velat, jotka yrityksellä on taseessa, ja laskettava korko kertomalla tuloslaskelma. Kuten edellisessä osassa, otamme viimeisen jakson loppusaldon ja lisätään sitten pääoman korotukset tai vähennykset ja saavutetaan loppusaldo. Korkokulut voidaan laskea avaavan saldon, loppusaldon tai keskimääräisen velkasaldon perusteella. Vaihtoehtoisesti voidaan noudattaa yksityiskohtaista korkojen maksuaikataulua, jos sellainen on käytettävissä.
Taseennuste
Tässä vaiheessa tase on mahdollista täyttää 3 lausekemallissamme, lukuun ottamatta käteisvaroja. Rahavarat Rahat ja pankkisaamiset ovat likvideimpiä kaikista taseen varoista. Rahavarat sisältävät rahamarkkinapaperit, pankkiirien hyväksynnät, jotka ovat viimeinen vaihe. Käyttöpääomaerät ennustetaan keskimääräisten maksupäivien ja saamisten sekä oletettujen varastojen muutosten perusteella. Pääomavarat (PP&E jne.), Kuten myös velkasaldot, tulevat yllä olevasta aikataulusta.
Rahavirtalaskelman täyttäminen
Kun tase on valmis (lukuun ottamatta käteistä), voimme rakentaa kassavirtalaskelman ja täydentää kolmen lausekemallimme Excelissä. Tämä osa täydennetään lähinnä linkittämällä vain malleihin, jotka on jo laskettu edellä mallissa. Meidän on täytettävä kaikki kolme pääosaa: käteinen liiketoiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. Saadaksesi tarkemman selvityksen siitä, miten kukin näistä osista lasketaan, tutustu kurssillemme, kuinka rakentaa taloudellinen malli Excelissä.
Lataa rahoitusmallimalli
Syötä vain tietosi alle ja malli on sinun, tai napsauta tätä ladataksesi Finance Marketplacelta!Lisää mallinnusresursseja
Toivomme, että tämä on ollut hyödyllinen opas 3-lauseen mallin rakentamiseen Excelissä. Finanssissa olemme luoneet laajan tietokannan resursseista Corporate Finance Resources Free -resurssit edistämään yrityksen rahoitusuraa. Talouden resurssikirjasto sisältää Excel-mallit, haastattelun valmistelut, teknisen tiedon, mallinnuksen, joiden avulla voit oppia taloudellista mallintamista ja edetä urasi. Rahoitus on virallinen maailmanlaajuinen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, jotka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.
Alla on joitain hyödyllisimpiä lähteitä ja oppaita:
- DCF-mallinnusopas DCF-mallikoulutuksen ilmainen opas DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta
- Rahoitusmallien tyypit Rahoitusmallien tyypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelymalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä
- Mikä on kassavirta Rahavirran kassavirta (CF) on yrityksen, laitoksen tai yksityishenkilön rahamäärän kasvu tai lasku. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan käteisen määrää (valuuttaa), joka syntyy tai kulutetaan tiettynä ajanjaksona. CF-tyyppejä on monenlaisia
- * Taloudelliset mallinnusmallit *
