Varantoprosentti - joka tunnetaan myös nimellä pankkien varantoprosentti, pankkivarantovaatimus tai käteisvarantoprosentti - on prosenttiosuus talletuksista, jotka rahoituslaitoksen on pidettävä rahana rahana. Keskuspankki on laitos, joka määrittää vaaditun varantoprosentin määrän. Pankin varanto koostuu yleensä rahasta, jota sillä on ja jota säilytetään sen varastossa. Pankeilla on myös käteistä keskuspankin tilillä.
Varantoprosentin erittely
Yleensä varantoprosenttia käytetään rahapolitiikan suunnittelussa säätelemään, kuinka paljon käteisvaroja pankit voivat muuntaa lainoiksi. Lisäksi keskuspankkien rahaviranomaiset käyttävät suhdeluokkaa suojaamaan pankkeja äkilliseltä maksuvalmiuden laskulta, mikä voi johtaa finanssikriisiin 2008–2009 Maailmanlaajuinen finanssikriisi Vuosien 2008–2009 maailmanlaajuinen finanssikriisi viittaa massiiviseen finanssikriisiin, josta maailma on törmännyt. Vuosina 2008–2009. Finanssikriisi vaikutti yksilöihin ja instituutioihin ympäri maailmaa, ja miljoonat amerikkalaiset kärsivät syvästi. Rahoituslaitokset alkoivat vajota, suuret yksiköt ottivat ne vastaan ja Yhdysvaltojen hallitus joutui tarjoamaan pelastustoimia.
Vaikka joissakin maissa, kuten Australiassa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa, ei ole varantosuhteita, toisten, kuten Libanon ja Brasilia, varantoprosentti on vastaavasti 30% ja 20%. Luvut ovat tärkeitä, koska ne varmistavat, että kukin maa pystyy säätelemään ja suojelemaan talouttaan.
Varantoprosentin vaikutus joukkovelkakirjoihin
Korkeampi korko vahingoittaa joukkovelkakirjojen omistajia, koska koroilla on käänteinen suhde joukkovelkakirjojen arvoon. Osakemarkkinat käyttäytyvät myös negatiivisesti korkojen noustessa, koska yrityksille on kalliimpaa hankkia haluttu rahoitustaso. Näin ollen varantovelvoitteen nostaminen vahingoittaa joukkovelkakirjoja ja osakkeita. Korkeampi suhde näkyy, kun taloudessa on inflaatio, kun taas pienempi suhde deflaation aikana. Deflaatio Deflaatio on tavaroiden ja palvelujen yleisen hintatason lasku. Toisin sanoen, deflaatio on negatiivinen inflaatio. Kun se tapahtuu, valuutan arvo kasvaa ajan myötä. Siten enemmän tavaroita ja palveluja voidaan ostaa samasta rahamäärästä. .
Erityisesti pankeilla on vaikeuksia, kun keskuspankki mukauttaa varantoprosenttia ylöspäin, koska pankkien antamien lainojen määrälle ja siten ansaittavien korkojen määrälle on raja. Päinvastoin pätee, kun keskuspankki alentaa varantoprosenttia. Pankeilla on enemmän rahaa lainattavaksi, ja korot syntyvät enemmän.
Tietyissä maissa pankeille maksetaan jonkin verran rahaa varojen korkona. Käytäntö on yleensä hyödyllinen pankeille, mutta se riippuu vallitsevista koroista. Esimerkiksi Yhdysvaltain keskuspankin keskuspankki (Fed) Yhdysvaltain keskuspankki on Yhdysvaltojen keskuspankki ja maailman suurimman vapaan markkinatalouden takana oleva rahoitusviranomainen. maksaa noin 0,5% varantoprosentista korvauksena pankeille menetetyistä tuloista, kun varantovelvoitetta korotetaan.
Sijoittajan näkökohdat
Kansainvälisten sijoittajien on seurattava tarkkaan varantoprosentteja, erityisesti markkinoilla, jotka luottovelvollisuudesta luottavat rahapolitiikkaan. Monissa tapauksissa osakkeenomistajat voivat selvittää, milloin varantoprosentit vaihtelevat, tarkastelemalla makrotaloudellisia malleja.
Maan, jonka inflaatio on nousussa, varantoprosentti yleensä nousee. Sijoittaja voi suojata tällaiset riskit sijoittamalla useille alueille ja eri maille. Sijoittaja voi myös siirtää sijoituksensa alueille, joihin suhdeluvun muutokset eivät vaikuta.
Vaikutukset rahapolitiikkaan
Suurin osa keskuspankeista, kuten Englannin keskuspankki, Englannin keskuspankki. Englannin keskuspankki (BoE) on Yhdistyneen kuningaskunnan keskuspankki ja malli, jonka perusteella rakennetaan suurin osa keskuspankeista ympäri maailmaa. Perustamisestaan lähtien vuonna 1694 pankki on muuttunut yksityisestä pankista, joka lainasi rahaa hallitukselle, Yhdistyneen kuningaskunnan viralliseksi keskuspankiksi. , Yhdysvaltain keskuspankkijärjestelmä ja Euroopan keskuspankki Euroopan keskuspankki Euroopan keskuspankki (EKP) on yksi EU: n seitsemästä laitoksesta ja koko euroalueen keskuspankki. Se on yksi kriittisesti tärkeimmistä keskuspankeista maailmassa, ja se valvoo yli 120 keskus- ja liikepankkia jäsenvaltioissa. , eivät yleensä muuta varantokorkoja, koska se voi aiheuttaa likviditeettiongelmia. Sen sijaan ne hyödyntävät avoimien markkinoiden toimintaa, kuten määrällistä keventämistä.
Esimerkiksi varantoprosentti Yhdysvalloissa on rajoitettu 10 prosenttiin talletusten osalta ja 0 prosenttiin monivuotisten määräaikaistalletusten osalta. Luvut keskustellaan ja vahvistetaan hallintoneuvostossa. Kuten määräaikaistalletukset, varantovaatimukset eivät vaikuta säästötileihin.
Talletusten prosenttiosuuden lisääminen, joka pankkien on säilytettävä kassavarana, vähentää niiden antamien lainojen määrää. Vaikka varantovaatimusten tehokkuus poliittisena välineenä on erittäin kiistanalainen, on epäilystäkään, että se vaikuttaa rahamarkkinoihin. Niiden käytöstä on tullut vähemmän merkityksellistä sellaisissa maissa kuin Yhdysvallat, jossa sääntelyviranomaiset suosivat kvantitatiivista keventämistä sen sijaan.
Lisää resursseja
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Valuuttavaranto Valuuttavaranto Valuuttavaranto tarkoittaa maan keskuspankin hallussa olevia ulkomaisia varoja. Ulkomaiset varat sisältävät varoja, jotka eivät ole maan kotimaan valuutassa. Esimerkiksi Japanin keskuspankin hallussa olevat Yhdysvaltain valtion joukkolainat ovat Japanin ulkomaisia varoja.
- Rajoitettu käteinen Rajoitettu käteinen Rajoitettu käteinen tarkoittaa käteistä, jota yritys pitää tietyistä syistä ja jota ei sen vuoksi voida käyttää välittömään tavalliseen liiketoimintaan. Sitä voidaan verrata rajoittamattomaan käteiseen, joka viittaa käteiseen, jota voidaan käyttää mihin tahansa tarkoitukseen.
- Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta avainasemassa olevasta tilinpäätöksestä, jotka raportoivat tietyn ajanjakson aikana (esim. Kuukausi, vuosineljännes tai vuosi). Rahavirtalaskelma toimii siltana tuloslaskelman ja taseen välillä
- Määrälliset helpotukset Määrälliset helpotukset Kvantitatiivinen keventäminen (QE) on rahan tulostamiseen tarkoitettu rahapolitiikka, jonka keskuspankki toteuttaa talouden elvyttämiseksi. Keskuspankki luo
