Lomake 8-K - Yleiskatsaus, Milloin käyttää, SEC-lomakkeiden lukeminen

Lomake 8-K on yksi yleisimmistä lomakkeista, jotka toimitetaan Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commissionille (SEC) Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissio (SEC) on Yhdysvaltojen liittohallituksen riippumaton virasto, joka vastaa liittovaltion arvopaperilakien täytäntöönpanemiseksi ja arvopaperisääntöjen ehdottamiseksi. Se vastaa myös arvopaperiteollisuuden sekä osake- ja optiopörssin ylläpidosta tiedottaakseen laajalti sijoittajille tärkeistä tapahtumista tai tiedoista, jotka voivat vaikuttaa osakkeenomistajiin. Vuoden 1943 Securities Exchange Actin mukaan kaikkien julkisten (julkisesti noteerattujen) yhtiöiden on toimitettava lomake tarvittaessa.

Tämän lomakkeen kuva näkyy alla.

Lomake 8-K

Lomaketta 8-K käytetään tyypillisesti ilmoitusmuotona suurista tapahtumista, kuten konkurssia hakeva yritys Konkurssi on sellaisen ihmisen tai muun henkilön (yritys tai valtion virasto) oikeudellinen asema, joka ei pysty takaisinmaksamatta olevat velkansa velkojille. tekemällä muutoksia yrityksen henkilöstöön - kuten toimitusjohtajan erottaminen / eläkkeelle siirtyminen - tai muita vastaavia tapahtumia. Lomake on täytettävä ja jätettävä SEC: lle neljän päivän kuluessa tapahtumasta, joka aiheuttaa yrityksen tarpeen toimittaa 8-K. Lomakkeen 8-K oikea-aikainen toimittaminen helpottaa 8-K: n sisältämien tietojen siirtämistä neljännesvuosiraportteihin, jotka toimitetaan lomakkeilla, kuten lomake 10-K 10-K Lomake 10-K on yksityiskohtainen vuosiraportti, jota vaaditaan toimitetaan Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissiolle (SEC). Arkistointi tarjoaa kattavan yhteenvedon yrityksen vuoden tuloksesta. Se on yksityiskohtaisempi kuin osakkeenomistajille lähetetty vuosikertomus ja lomake 10-Q Lomake 10-Q Lomake 10-Q on Arvopaperimarkkinakomissio (SEC) vaatima raportti, jonka kaikkien julkisten yhtiöiden on tehtävä neljännesvuosittain. . Muoto on samanlainen kuin muoto 10-K; se sisältää kuitenkin yleensä vähemmän yksityiskohtia ja mukana oleva tilinpäätös on yleensä tilintarkastamaton. Kolme neljännesvuosittaista lomaketta 10-Q on jätettävä vuosittain.

Milloin käyttää lomaketta 8-K

Jälleen julkisen yrityksen on täytettävä ja jätettävä lomake 8-K aina, kun tapahtuu "merkittävä" tapahtuma. Saattaa kuitenkin olla kysymys siitä, mikä on merkittävä tapahtuma? Joidenkin tapahtumien merkitys - esimerkiksi johtajan, jolla on korkea tehtävänimike, mutta joka ei itse asiassa ole niin kriittinen yrityksen toiminnalle, eroaminen voi olla kiistanalainen. Suurin osa yrityksistä erehtyy varovasti ja saattaa joskus jättää 8-K-lomakkeen tapahtumille, jotka eivät välttämättä vaadi sitä.

Joissakin tilanteissa tarve tehdä 8-K-arkisto on kiistaton. Kuten aiemmin mainittiin, konkurssiin joutuneen yrityksen on ehdottomasti toimitettava 8-K ilmoittamaan sijoittajille tilanteesta. Muita mahdollisia arkistoinnin laukaisijoita ovat:

  • Uusien sopimusten allekirjoittaminen tai aiemmin tehtyjen sopimusten muuttaminen
  • Muutokset liiketoiminnan perusperiaatteisiin tai käytäntöihin
  • Arvopaperipörssistä poistaminen (poistettu)
  • Muutokset osakkeenomistajien oikeuksiin
  • Avainhenkilöiden, esim. Yrityksen johtajien, valinta, erottaminen tai eroaminen
  • Muutokset yhtiön tilikaudeksi määriteltyyn ajanjaksoon
  • Uusi tai muutettu tilinpäätös tai muu taloudellinen dokumentaatio

Sijoittajana on tärkeää lukea kaikki lomakkeet 8-K, jotka ovat jättäneet yritykset, joihin olet sijoittanut, tai saatat harkita sijoittamista. Lomakkeen tiedot voivat vaikuttaa merkittävästi sijoituspäätöksiisi.

Lomakkeen 8-K lukeminen

Lomakkeen 8-K lukeminen tiedoista riippuu paljon syystä, miksi yritys jättää lomakkeen. On jälleen useita syitä, miksi yrityksen on jätettävä lomake. Harkitse seuraavaa saadaksesi paremman käsityksen siitä, kuinka 8-K-lomakkeen lukemisesta voi olla hyötyä sijoittajille:

  1. Jos yritys hakeutuu konkurssiin, lomakkeessa 8-K on esitettävä hahmotelma siitä, miten yritys aikoo järjestää itsensä uudelleen 11 luvun 11 luvun mukaisesti. Konkurssi 11 luku on oikeudellinen prosessi, johon liittyy velallisen velkojen ja varojen uudelleenjärjestely. Se on yksityishenkilöiden, parisuhteiden, yritysten tai luvun 7 (konkurssi tai selvitystila) käytettävissä. Tämä on tärkeää sijoittajille, koska sen on sisällettävä asiaankuuluvia tietoja yrityksen osakekannasta ja siitä, milloin se aikoo tulla konkurssiin, jos ollenkaan.
  2. Jos yritys poistetaan pörssistä, lomake 8-K vaaditaan ilmoittamaan sijoittajille. Monissa tapauksissa tämä tapahtuma johtuu siitä, että yhtiön osakkeet ovat jatkuvasti käyneet pörssin vaadittavan vähimmäishinnan alapuolella. Lomakkeessa yksilöidään yksityiskohdat siitä, miksi yritys ei noudata pörssinoteerausvaatimuksia. Suurimmalle osalle yrityksistä annetaan lisäaika palata kaikkien vaihtovaatimusten noudattamiseen ennen niiden poistamista kokonaan.

Yhteenveto:

  • Lomake 8-K vaaditaan kaikilta julkisesti noteeratuilta yrityksiltä, ​​kun he kokevat "olennaisen" tapahtuman, joka voi muokata sijoittajaa koskevia päätöksiä yrityksestä.
  • Lomake 8-K on suunniteltu "välittömäksi" ilmoitusjärjestelmäksi sijoittajille ja analyytikoille. Siksi se on täytettävä ja jätettävä neljän työpäivän kuluessa merkittävistä tapahtumista.
  • "Olennaisiksi" katsottavia tapahtumia ovat konkurssihakemus, pörssinoteerausvaatimusten noudattamatta jättäminen (ja siten pörssin ulkopuolelle jääminen) ja suurten yrityksen henkilöstön (nimittäin johtokunnan) muutokset.

Lisää resursseja

Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • EDGAR US - EDGAR EDGAR on tietokanta, johon yhdysvaltalaiset julkiset yritykset toimittavat sääntelyasiakirjoja, kuten vuosikertomukset, neljännesvuosittaiset raportit, 10-k, 10-q, esite ja paljon muuta. EDGAR on lyhenne sanoista Electronic Data Gathering, Analysis & Retrieval ja se on haettavissa oleva tietokanta arkistointiasiakirjoista yhdysvaltalaisille yrityksille.
  • Likvidointiarvo Likvidointiarvo Likvidointiarvo on arvio lopullisesta arvosta, jonka rahoitusinstrumenttien haltija saa, kun omaisuuserä myydään tai realisoidaan.
  • Yritysjärjestelyjen ja sulautumisten sulautumiset Yritysostojen ja yritysjärjestelyjen prosessi Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
  • Yhdysvaltain konkurssilaki Yhdysvaltain konkurssilaki Yhdysvaltain konkurssilakiin viitataan myös Yhdysvaltojen säännöstön osastona 11, ja se säätelee menettelyä, jota yritykset ja yksityishenkilöt noudattavat

Uusimmat viestit