Asuntolaina on eräänlainen kiinnelainan vakuutena oleva joukkovelkakirjalaina, joka on tyypillisesti kiinteistö tai muu kiinteä omaisuus. Varat tunnetaan myös vakuuksina Vakuus Vakuus on omaisuus tai omaisuus, jonka yksityishenkilö tai yhteisö tarjoaa lainanantajalle lainan vakuudeksi. Sitä käytetään tapana saada laina, joka toimii suojana lainanantajan mahdollisilta menetyksiltä, jos lainanottaja laiminlyö maksunsa. joukkovelkakirjoista.
Asuntolainan haltijat voivat vaatia vakuuksia. Jos lainanottajat eivät pysty maksamaan takaisin velkojaan, joukkovelkakirjojen haltijat voivat myydä kohde-etuudet kattamaan maksut, jotka heidän pitäisi saada sopimusehtojen mukaisesti.
Yhteenveto
- Asuntolaina on eräänlainen kiinnitys, joka on kiinnitetty asuntolainoilla, kuten kiinteistöt, laitteet tai muut kiinteät varat.
- Asuntolainat suojaavat luotonantajia ja antavat lainanottajien lainata suurempia summia pienemmillä kustannuksilla.
- Lainat voidaan arvopaperistaa asuntolainalla vakuudeksi ja myydä sijoittajille jälkimarkkinoilla Jälkimarkkinat Jälkimarkkinat ovat sijoittajien ostamia ja myymiä arvopapereita muilta sijoittajilta. Esimerkkejä: New Yorkin pörssi (NYSE), Lontoon pörssi (LSE). , joka antaa joukkovelkakirjojen haltijoille mahdollisuuden siirtää riskejä.
Asuntolainojen ymmärtäminen
Asuntolainat on suojattu arvokkaalla todellisella omaisuuserällä tai joukolla varoja, jotka suojaavat joukkovelkakirjojen haltijoita. Jos lainanottaja laiminlyö laiminlyönnin, asuntolainanhaltijoilla on oikeus myydä vakuusomaisuus pääoman maksamiseksi.
Milloin ja miten joukkovelkakirjojen haltijat voivat myydä omaisuutta ja kuinka myynneistä saatavat varat jaetaan, määräytyvät sopimusehdoissa. Pienemmän riskitason vuoksi asuntolainoilla on yleensä alhaisemmat korot kuin tyypillisillä yrityslainoilla, joita ei ole suojattu reaalivaroilla.
Esimerkiksi yritys lainasi miljoona dollaria pankista ja laittoi laitteensa vakuudeksi. Pankki on asuntolainan haltija ja omistaa saatavan yhtiön laitteista. Yhtiö maksaa korot ja pääoman takaisin pankille määräajoin kuponkimaksuilla.
Jos yritys suorittaa kaikki maksut, se voi säilyttää omistuksensa laitteista. Jos pankki ei pysty maksamaan pankille kokonaisuudessaan takaisin, pankilla on oikeus myydä laitteet takaisin lainatun rahan palauttamiseksi.
Hyödyt ja haitat asuntolainoista
Asuntolainat tarjoavat useita etuja sekä lainanottajille että lainanantajille. Tällaisten joukkovelkakirjojen lainanantajat kantavat saatavansa kiinteistä varoista pienemmät potentiaaliset tappiot oletusarvoisesti. Asuntolainat mahdollistavat myös vähemmän luottokelpoisten lainanottajien pääsyn suurempia pääomamääriä pienemmillä vieraan pääoman kustannuksilla.
Asuntolainat voivat olla arvopaperistettu johdannaisiksi ja myydään sijoittajille, mikä lisää pääomamarkkinoiden likviditeettiä ja mahdollistaa riskien siirtämisen.
Yksi kiinnelainojen haitoista on riski menettää vakuus jos lainanottajat eivät suorita maksuja. Vaikka luotonantaja saa omistusoikeuden taustalla olevaan vakuuteen Vakuuden laatu Vakuuden laatu liittyy tietyn omaisuuserän yleiseen kuntoon, jonka yritys tai yksityishenkilö haluaa asettaa vakuudeksi varoja lainatessaan, lainanantaja ei kuitenkaan aina voi myydä vakuus määrällä, joka voi kattaa tappion kokonaan. Vakuudet myydään yleensä vertailukelpoisten omaisuuserien käypää markkina-arvoa alempaan hintaan.
Asuntolainat ja kiinnelainan takaamat arvopaperit
Asuntolainojen ja lainojen lainanantajat, kuten pankit, eivät yleensä pidä asuntolainojen omistajaa. Sen sijaan ne arvopaperistavat asuntolainat rahoitustuotteiksi, joita voidaan myydä jälkimarkkinoilla. Tällainen rahoitustuotetyyppi tunnetaan kiinnitysvakuudellisena arvopaperina (MBS) Mortgage-Backed Secure (MBS) Asuntolainan takaamana arvopaperina (MBS) on velkapaperi, jonka vakuudeksi asetetaan kiinnitys tai kokoelma kiinnityksiä. MBS on omaisuusvakuudellinen arvopaperi, jolla käydään kauppaa jälkimarkkinoilla ja jonka avulla sijoittajat voivat hyötyä asuntolainaliiketoiminnasta.
Erityiskäyttöön tarkoitettu yritys (SPV) - MBS: n alullepanija - kerää asuntolainat pankista pooliin ja myy pieniä kiinnityspaketteja sijoittajille. Alullepanija kerää korkomaksut asuntolainanottajilta ja jakaa sitten maksut MBS-sijoittajille. Näin ollen oletusriski siirtyy MBS-sijoittajille.
Subprime-kiinnitykset
Huolimatta likviditeetin ja sijoitusmahdollisuuksien tarjoamisesta pääomamarkkinoilla, MBS-sijoitukset voivat johtaa moraaliseen vaaraan Moraalinen vaara Moraalinen vaara viittaa tilanteeseen, joka syntyy, kun yksilöllä on mahdollisuus hyödyntää kauppaa tai tilannetta tietäen, että kaikki riskit ja . Pankkien, kuten asuntolainojen lainanantajina, odotetaan arvioivan huolellisesti joukkovelkakirjojen luottoriskit ja antavan lainaa vain normien mukaisille lainanottajille.
Koska pankit voivat kuitenkin siirtää luottoriskit sijoittajille MBS: n kautta, ne pyrkivät alentamaan normejaan ja antamaan lainaa lainanottajille, joilla on alhainen luottoluokitus. Tällainen moraalinen vaara voi johtaa kasvavaan määrään subprime-kiinnityksiä. Vuoden 2008 maailmanlaajuinen finanssikriisi johtuu subprime-asuntolainojen liiallisuudesta ja näiden kiinnitysten laiminlyönneistä.
Lisäresurssit
Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.
Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:
- Vuoden 2008 maailmanlaajuinen finanssikriisi 2008–2009 Maailmanlaajuinen finanssikriisi Vuosien 2008–2009 maailmanlaajuinen finanssikriisi viittaa massiiviseen finanssikriisiin, jota maailma koki vuosina 2008–2009. Finanssikriisi vaikutti yksilöihin ja instituutioihin ympäri maailmaa, ja miljoonat amerikkalaiset vaikuttaa syvästi. Rahoituslaitokset alkoivat vajota, suuret yksiköt ottivat ne vastaan ja Yhdysvaltojen hallitus joutui tarjoamaan pelastustoimia
- Säädettävän koron asuntolaina (ARM) Säädettävän koron asuntolaina (ARM) Säädettävän koron asuntolaina (ARM) sisältää vaihtelevat korot, jotka perustuvat kunkin ajanjakson lainan jäljellä olevaan saldoon. Aluksi ARM antaisi a
- Oletusriski Oletusriski, jota kutsutaan myös maksukyvyttömyyden todennäköisyydeksi, on todennäköisyys, että lainanottaja ei maksa täysimääräisesti ja ajallaan pääomia ja korkoa,
- Erityiskäyttöön tarkoitetut ajoneuvot (SPV) Erityiskäyttöiset ajoneuvot (SPV) Erityiskäyttöön tarkoitetut ajoneuvot / yhteisöt (SPV / SPE) on erillinen yksikkö, joka on luotu tiettyä ja kapeaa tavoitetta varten ja jota pidetään taseen ulkopuolella. SPV on a
