Korkeataajuuskauppa - yleiskatsaus, selitys, edut ja riskit

Korkeataajuuskauppa (HFT) on algoritmikauppa, jolle on ominaista nopea kaupankäynti, erittäin suuri määrä tapahtumia ja hyvin lyhytaikainen sijoitushorisontti Pitkät ja lyhyet sijoitukset Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja, jotka arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). . Suurtaajuuskauppa hyödyntää erityistietokoneita kaupan toteuttamisen nopeuden saavuttamiseksi mahdollisimman nopeasti. HFT on hyvin monimutkainen ja siksi ensisijaisesti suurten institutionaalisten sijoittajien, kuten sijoituspankkien, käyttämä työkalu Luettelo aakkosjärjestyksessä listasta maailman 100 parhaasta sijoituspankista. Luettelon tärkeimmät sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch ja hedge-rahastot.

Korkean taajuuden kauppa

Korkeataajuuskaupan edut

Korkeataajuuskauppa samoin kuin suurten arvopapereiden kauppa Markkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoittamattomia lyhytaikaisia ​​rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin tai pörssiyhtiön velkapapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. , antaa kauppiaille mahdollisuuden hyötyä jopa hyvin pienistä hintavaihteluista. Kaupankäynnin algoritmit Algoritmit (Algos) Algoritmit (Algos) ovat joukko käskyjä, jotka otetaan käyttöön tehtävän suorittamiseksi. Algoritmit otetaan käyttöön automatisoimaan kaupankäynti tuottamaan voittoja taajuudella, jota ihmisen kauppias ei voi skannata useita markkinoita ja pörssejä. Tämä antaa elinkeinonharjoittajien löytää lisää kaupankäyntimahdollisuuksia, mukaan lukien sovittaa pienet hintaerot samalle omaisuuserälle, jolla käydään kauppaa eri pörsseissä.

Monet HFT: n kannattajat väittävät, että se lisää markkinoiden likviditeettiä. HFT lisää selvästi kilpailua markkinoilla, koska kaupat toteutetaan nopeammin ja kauppojen määrä kasvaa merkittävästi. Lisääntynyt likviditeetti aiheuttaa tarjous-kysely-spreadien laskun, mikä tekee markkinoista hintatehokkaampia.

Korkeataajuuskaupan riskit

Suurtaajuuskauppa on edelleen kiistanalainen toiminta, ja sääntelyviranomaisten, rahoitusalan ammattilaisten ja tutkijoiden keskuudessa siitä on vain vähän yksimielisyyttä.

Yksi merkittävä kritiikki HFT: tä kohtaan on, että se luo markkinoilla vain "haamuvikviditeettiä". HFT: n vastustajat huomauttavat, että luotu likviditeetti ei ole "todellista", koska arvopapereita pidetään vain muutaman sekunnin ajan. Ennen kuin tavallinen sijoittaja voi ostaa arvopaperin, sillä on jo käynyt kauppaa useita kertoja korkeataajuisten kauppiaiden kesken. Siihen mennessä kun tavallinen sijoittaja tekee toimeksiannon, HFT: n luoma massiivinen likviditeetti on suurelta osin laskenut.

Lisäksi oletetaan, että korkeataajuiset kauppiaat (suuret rahoituslaitokset) hyötyvät usein markkinoiden pienempien toimijoiden (pienemmät rahoituslaitokset, yksittäiset sijoittajat) kustannuksella.

Lopuksi, HFT on yhdistetty lisääntyneeseen markkinoiden volatiliteettiin ja jopa markkinoiden kaatumiseen. Sääntelyviranomaiset ovat saaneet joitain korkean taajuuden kauppiaita harjoittamaan laitonta markkinoiden manipulointia, kuten huijausta ja kerrostamista. Todistettiin, että HFT vaikutti merkittävästi markkinoiden liialliseen volatiliteettiin Flash Crashin aikana vuonna 2010.

Liittyvät lukemat

Kiitos, että lukit tämän HFT: n talousoppaan. Jos haluat oppia lisää muista kaupankäyntimenetelmistä, sijoittamisesta ja muusta, suosittelemme alla olevia muita ilmaisia ​​resursseja:

  • Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
  • Momentum Investing Momentum Investing Momentum sijoitus on sijoitusstrategia, jonka tarkoituksena on ostaa arvopapereita, joiden hintakehitys on ollut nousussa, tai lyhyeksi myyviä arvopapereita, jotka
  • Ensisijaiset markkinat Ensisijaiset markkinat Ensisijaiset markkinat ovat rahoitusmarkkinat, joilla liikkeeseen lasketaan uusia arvopapereita ja jotka ovat yksityishenkilöiden ja laitosten käytettävissä kaupankäynnin kohteena. Pääomamarkkinoiden kaupankäynti on erotettu pää- ja jälkimarkkinoihin.
  • Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi

Uusimmat viestit