Tehtäviään hoitaessaan rahoitusanalyytikoiden on usein tehtävä ero käyttöpääoman ja sijoittavan pääoman välillä. Käyttöpääoma, jota kutsutaan myös nettokäyttöpääomaksi (NWC), edustaa eroa organisaation lyhytaikaisessa omaisuudessa (esim. Käteinen, varasto, myyntisaamiset myyntisaamiset myyntisaamiset) edustavat yrityksen luottomyyntiä, jota ei vielä ole Yritykset antavat asiakkaidensa maksaa maksaa kohtuullisella, pitkällä aikavälillä, jos ehdoista on sovittu.) ja sen lyhytaikaiset velat (esim. ostovelat Ostovelat maksettava on velka, joka syntyy, kun organisaatio saa tavaroita tai palveluita toimittajiltaan luottona. Ostovelat odotetaan maksettavan vuoden kuluessa tai yhden toimintajakson aikana (kumpi on pidempi). AP: tä pidetään yhtenä likvidimmistä lyhytaikaisten velkojen muodot). Käyttöpääoma toimii yrityksen maksuvalmiuden mittarina.
Toisaalta pääoman sijoittaminen on rahaa, joka organisaatiolle annetaan sen liiketoiminnan tavoitteiden saavuttamiseksi. Termi viittaa myös pitkäaikaisten aineellisten hyödykkeiden, kuten tuotantolaitosten, kiinteistöjen ja koneiden, hankintaan.
Yhteenveto
- Käyttöpääoma (WC) esitetään erona organisaation lyhytaikaisissa varoissa (esim. Käteinen, raaka-aine- ja valmiiden tuotteiden varastot, myyntisaamiset) ja lyhytaikaisissa veloissa (esim. Ostovelat).
- Lyhytaikaiset varat sisältävät käteisvarat, vaihto-omaisuuden, myyntisaamiset ja muut varat, joiden odotetaan muuttuvan rahaksi tai maksettaviksi alle vuodessa.
- Lyhytaikaiset velat sisältävät maksettavat verot, ostovelat, palkat ja pitkäaikaisen velan lyhytaikaisen osan.
Mikä on käyttöpääoma?
Käyttöpääoma mittaa yrityksen toiminnan tehokkuutta, likviditeettiä Likviditeetti Rahoitusmarkkinoilla likviditeetti tarkoittaa sitä, kuinka nopeasti sijoitus voidaan myydä vaikuttamatta negatiivisesti sen hintaan. Mitä likvidimpi sijoitus on, sitä nopeammin se voidaan myydä (ja päinvastoin), ja sitä helpompaa on myydä se käypään arvoon. Kaiken muun ollessa tasavertaista, likvidimpiä omaisuuseriä käydään kauppaa korkeammalla ja epälikvidejä varoja alennuksella. ja taloudellinen terveys lyhyellä aikavälillä. Jos yrityksellä on riittävästi positiivista käyttöpääomaa, se voi mahdollisesti kasvaa ja sijoittaa käyttämällä käytettävissä olevaa pääomaa. Jos organisaation lyhytaikaiset varat ovat pienempiä kuin sen lyhytaikaiset velat, sillä voi olla haasteita maksaa takaisin velkojille tai laajentaa liiketoimintaa. Lisäksi yritys voi jopa mennä konkurssiin.
Kuten aiemmin mainittiin, käyttöpääoma lasketaan ottamalla yhtiön lyhytaikaiset varat ja vähentämällä sen lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liikeyrityksen taloudellisia velvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta. . Lyhytaikaiset varat ovat varoja, joiden odotetaan muuttuvan rahaksi tai maksettaviksi alle vuodessa. Lyhytaikaiset velat erääntyvät myös 12 kuukauden kuluessa.
Suurin osa suurhankkeista, kuten laajentuminen uusille markkinoille tai tuotantoon, vaatii käyttöpääomasijoituksia. Se vähentää yhtiön kassavirtaa. Kassataso laskee kuitenkin myös, jos myyntimäärät vähenevät tai rahaa kerätään hyvin hitaasti, mikä johtaa vastaavaan laskuun myyntisaamisissa.
Mikä on sijoituspääoma?
Sijoituspääomatermiä käytetään laajasti ja se voidaan määritellä kahdella eri tavalla:
- Yksityinen henkilö, rahoituslaitos tai pääomasijoitusryhmä voi tehdä pääomasijoituksen yritykseen. Rahamäärä annetaan vastineeksi sen takaisinmaksulupauksesta tai voitonjaosta tiellä tai lainana. Tässä yhteydessä pääomaa kutsutaan käteiseksi.
- Yrityksen johtajat voivat tehdä pääomasijoituksen liiketoimintaan. He hankkivat pitkäaikaisia varoja, jotka auttavat yritystä laajentumaan nopeammin tai toimimaan tehokkaammin. Tässä yhteydessä pääomalla tarkoitetaan fyysistä omaisuutta.
Molemmissa tapauksissa sijoituspääoman rahat on annettava jostain. Uusi yritys voi hakea sijoituspääomaa eri lähteistä, mukaan lukien enkeli-sijoittajat. Enkelinsijoittaja Enkelisijoittaja on henkilö tai yritys, joka tarjoaa pääomaa aloitteleville yrityksille vastineeksi omasta pääomasta tai vaihdettavasta velasta. Ne voivat tarjota kertaluonteisen sijoituksen tai jatkuvan pääomasijoituksen, joka auttaa yritystä siirtymään vaikeiden alkuvaiheiden läpi. , riskipääomayritykset ja tavalliset rahoituslaitokset. Pääomaa käytetään edelleen tuotteidensa kehittämiseen ja markkinointiin. Kun uusi yritys tulee julkiseksi, se hankkii sijoituspääomaa laajamittaisesti useilta sijoittajilta.
Vakiintunut organisaatio voi tehdä pääomasijoituksen hakemalla lainaa pankista tai käyttämällä sen kassavaroja. Jos kyseessä on julkinen yritys, se voi harkita joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskemista sijoituspääoman rahoittamiseksi.
Yrityksen päätös sijoittaa pääomasijoitus liittyy sen pitkän aikavälin kasvustrategiaan. Sijoituspääomalla pyritään yleensä käyttämään suurempaa osaa markkinoilla, lisäämään toimintakapasiteettia ja tuottamaan enemmän tuloja. Organisaatio voi tehdä sijoituspääoman oman pääoman muodossa toisen organisaation täydentävässä toiminnassa samojen tavoitteiden saavuttamiseksi.
Mitataan pääomasijoituksen onnistumista käyttämällä sijoitetun pääoman tuottoprosenttia (ROIC). Mitä korkeampi ROIC on, sitä enemmän yritys voittaa alun perin sijoitetusta summasta. ROIC-kaava on annettu alla:
Jos ROIC on suurempi kuin yrityksen WACC WACC WACC on yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus ja edustaa sen sekoitettua pääomakustannusta, mukaan lukien oma pääoma ja velka. WACC-kaava on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tämä opas antaa yleiskuvan siitä, mikä se on, miksi sitä käytetään, miten se lasketaan, ja tarjoaa myös ladattavan WACC-laskimen, ja se luo arvoa osakkeenomistajilleen, koska se ansaitsee enemmän kuin lainaa.
Lisäresurssit
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Rahavarat Rahavarat Rahavarat ovat taseen kaikista varoista likvideimpiä. Rahavarat sisältävät rahamarkkinapaperit, pankkiirien hyväksynnät
- Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (NTA) on kaikkien fyysisten ("aineellisten") varojen arvo, josta on vähennetty kaikki yrityksen velat. Toisin sanoen, NTA ovat yrityksen kokonaisvarat vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä ja veloilla. Aineellisten nettovarojen kokonaisarvoa kutsutaan joskus yrityksen kirjanpitoarvoksi - kaava NTA: lle
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), kannattavuusaste, mittaa sitä, kuinka tehokkaasti yritys käyttää pääomaansa voittojen tuottamiseen. Pääoman tuotto
- Pääomasijoitusrahasto Pääomasijoitusrahasto Pääomasijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, joka sijoittaa varhaisen vaiheen startup-yrityksiin, joilla on korkea tuottopotentiaali, mutta joilla on myös
