Bullet Bond Portfolio - yleiskatsaus, miten se toimii, ominaisuudet

Luodin joukkolainasalkku, jota kutsutaan yleisesti luettelomerkiksi, koostuu joukosta luettelomerkkejä, lyhytaikaisista pitkäaikaisiin. Luottolaina on ei-vaadittava joukkovelkakirjalaina Lunastamaton joukkovelkakirjalaina Lunastamaton joukkovelkakirjalaina on joukkovelkakirjalaina, joka maksetaan vain eräpäivänä. Ei-vaadittavan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija ei voi maksaa joukkovelkakirjalainaa ennen eräpäivää. Se eroaa vaadittavasta joukkovelkakirjasta, joka on joukkovelkakirjalaina, jossa joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskeva yritys tai yhteisö omistaa oikeuden maksaa takaisin joukkovelkakirjalainan nimellisarvo, jolloin pääoman kokonaismäärä tai sen kokonaisarvo maksetaan kiinteänä summana joukkovelkakirjalainasta. erääntymispäivä.

Bullet Bond -salkku

Yhteenveto:

  • Luottolaina on eräänlainen ei-vaadittava joukkovelkakirjalaina, jossa pääoman kokonaismäärä tai kokonaisarvo maksetaan kertakorvauksena joukkovelkakirjalainan eräpäivänä.
  • Luottolainasalkku, jota kutsutaan yleisesti luodinsalkuksi, koostuu lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista joukkovelkakirjalainoista.
  • Luottolainojen korko on yleensä suhteellisen matala. Se johtuu velan liikkeeseenlaskijan suuresta riskiasemasta.

Kuinka Bullet Bond -sijoitusstrategia toimii?

Luodin joukkolainojen sijoitusstrategia keskittyy bullet-salkun luomiseen, ts. Ostetaan useita joukkovelkakirjoja, joilla on sama maturiteetti. Kun joukkovelkakirjat erääntyvät samana päivänä, salkku tuottaa merkittäviä tuottoja kerralla tuottokäyrän yläpäässä.

Vaikka luettelosalkku koostuu joukkovelkakirjoista, jotka on ostettu siten, että kaikilla joukkovelkakirjoilla on sama eräpäivä, on tärkeää muistaa, että joukkovelkakirjoja ei osteta samanaikaisesti. Luottosalkku rakennetaan ostamalla joukkovelkakirjoja eri aikoina, mutta samalla erääntymispäivällä. Se tehdään ajatuksella hajauttaa salkku ostoajan perusteella ja siten jakaa korkoriski. Korko viittaa määrään, jonka lainanantaja veloittaa luotonsaajalta kaikesta annetusta velasta, yleensä ilmaistuna prosenttiosuus pääomasta. vaihtelut eri ostoajoissa.

Bullet Bond Portfolio - Ominaisuudet

1. Kertakorvauksena maksettu pääarvo

Luottolainan kokonaispääoma maksetaan kertakorvauksena eräpäivänä. Tämä on ristiriidassa yleisen käytännön kanssa, jonka mukaan joukkovelkakirjalainan pääarvo amortoidaan sen elinaikana.

2. Ei soitettavissa

Se tarkoittaa, että joukkovelkakirjalainaa liikkeeseenlaskijat eivät voi "kutsua" tai lunastaa aikaisin. Joukkolainan liikkeeseenlaskijoita on erityyppisiä. Nämä joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat luovat joukkovelkakirjoja lainatakseen varoja joukkovelkakirjojen haltijoilta, jotka maksetaan takaisin eräpäivänä. .

3. Velan liikkeeseenlaskijan korkeampi riskitaso

Luottovelkakirjalaina aiheuttaa yleensä enemmän riskiä velan liikkeeseenlaskijalle, koska se vaatii koko pääoman maksamista kerralla, toisin kuin yleinen käytäntö, jonka mukaan joukkovelkakirjalainan arvo amortoidaan sen elinaikana. Tästä seuraa velkakirjan liikkeeseenlaskijan erittäin suuri takaisinmaksuvelvollisuus.

4. Suhteellisen alhainen korko

Bullet-joukkovelkakirjoilla on yleensä suhteellisen alhainen korko. Se johtuu velan liikkeeseenlaskijan suuresta riskiasemasta.

Tosielämän sovellukset

Yleensä sijoittajat ottavat käyttöön joukkolainojen sijoitusstrategian, kun he tarvitsevat tulevaisuudessa huomattavan määrän pääomaa. Strategiaa voidaan käyttää useissa tosielämän sovelluksissa, mukaan lukien:

  • Talon tai suuren omaisuuden ostaminen
  • Talon uusiminen
  • Korkeakouluopetuksen rahoitus
  • Auton ostaminen
  • Asuntolainan maksaminen Asuntolaina on asuntolainanantajan tai pankin antama laina, jonka avulla henkilö voi ostaa asunnon. Vaikka on mahdollista ottaa lainaa kattamaan koko kodin kustannukset, on yleisempää lainata noin 80% kodin arvosta.

Suuntaa-antava esimerkki

Sijoittaja haluaa maksaa 15-vuotiaan tyttärensä yliopistokoulutuksen. Ennakoiden kokopäiväisen yliopistokoulutuksen korkeita kustannuksia sijoittaja päättää toteuttaa bullet-sijoitusstrategian joukkovelkakirjoilla. Hän rakentaa bullet-lainasalkunsa neljän vuoden maturiteettia ajatellen, sillä silloin hänen tyttärensä lähti yliopistoon. Sijoittaja ostaa joukkovelkakirjoja eri aikoina, eli vuosina 1, 2 ja 3, jotka erääntyvät vuonna 4.

Tällaisen strategian toteuttamisella pyritään saavuttamaan varojen ”luodin lisäys” vuonna 4 yliopistokoulutuksen rahoittamiseksi. Koska sijoittaja käyttää bullet-joukkovelkakirjastrategiaa, joka edellyttää joukkovelkakirjojen ostamista eri aikoina samalla erääntymispäivällä, sijoittajan ei tarvitse kokea äkillistä valtavaa varojen ulosvirtausta. Vuonna 4 sijoittaja saa takaisin kokonaispääomansa, mikä auttaa rahoittamaan tyttärensä yliopistokoulutusta.

Liittyvät lukemat

Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.

Jotta voisit oppia ja kehittää taloudellisen analyysin tietosi, suosittelemme alla olevia lisärahoitusresursseja:

  • Joukkovelkakirjat Joukkovelkakirjat ovat kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen pääoman saamiseksi. Lainan liikkeeseenlaskija lainaa pääomaa joukkovelkakirjan haltijalta ja suorittaa kiinteitä maksuja kiinteällä (tai muuttuvalla) korolla määrätyn ajanjakson ajan.
  • Korkosalkku Korkosalkku Korkosalkku käsittää sijoitusarvopaperit, jotka maksavat kiinteää korkoa eräpäiväänsä saakka. Erääntyessä erääntyvä pääoman määrä
  • Määräaika erääntymisaika Erääntymisaika on joukkovelkakirjalainan tai muun tyyppisen velkainstrumentin jäljellä oleva käyttöikä. Duraatio vaihtelee joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisen ja sen välisen ajan välillä
  • Joukkovelkakirjojen hinnoittelu Joukkovelkakirjojen hinnoittelu Joukkovelkakirjojen hinnoittelu on tiede joukkovelkakirjan emissiohinnan laskemisesta kuponin, nimellisarvon, tuoton ja eräpäivän perusteella. Joukkovelkakirjojen hinnoittelu antaa sijoittajille mahdollisuuden

Uusimmat viestit