Riskiluokitusmallit ovat välineitä, joiden avulla arvioidaan maksukyvyttömyyden todennäköisyys Maksukyvyttömyyden todennäköisyys Maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD) on todennäköisyys, että luotonsaaja laiminlyö lainan takaisinmaksun, ja sitä käytetään laskettaessa sijoituksesta odotettavissa olevat tappiot. . Riskiluokitusmallin käsite on läheisesti yhteydessä maksukyvyttömyysriskin käsitteeseen ja keskeiseen työkaluun sellaisilla aloilla kuin riskienhallinta, vakuutustoiminta, pääoman kohdentaminen ja salkunhoito.
Riskiluokitusmalleissa käytetään useita tekijöitä, ja ne ottavat käyttöön joukon sääntöjä lainanottajan tai velkapaperin maksukyvyttömyyden todennäköisyyden arvioimiseksi. Mallit käyttävät yleensä näitä tekijöitä ja sääntöjä luodakseen numeerisen tai symbolipohjaisen luokituksen, joka esittää yhteenvedon lainanottajan tai velkapaperin maksukyvyttömyysriskistä.
Kuinka riskiluokitusmalleja käytetään
Riskiluokitusmalli on avainasemassa lainanantopäätöksissä ja salkunhoidossa. Salkunhallinta Uraprofiili Salkunhoito hallitsee asiakkaiden sijoituksia ja varoja, joihin kuuluvat eläkerahastot, pankit, hedge-rahastot, perhetoimistot. Salkunhoitaja on vastuussa asiakkaan tarpeisiin sopivan omaisuuserien ja sijoitusstrategian ylläpidosta. Palkka, taidot / salkun rakentaminen. Ne antavat velkojille, analyytikoille ja salkunhoitajille melko objektiivisen tavan luokitella lainanottajat tai erityiset arvopaperit luottokelpoisuuden ja maksuriskien perusteella.
Niiden avulla pankki voi myös asettaa ja seurata luottosalkunsa riskitasoa ja arvioida, tarvitaanko erityisiä oikaisuja.
Riskiluokitusmalleissa käytetyt tekijät
Riskiluokitusmalleissa käytetään yleensä useita tekijöitä panoksina. Jotkin riskiluokitusmallit voivat perustua puhtaasti tilastollisiin todisteisiin, kun taas toiset voivat luottaa subjektiivisempiin elementteihin. Yleensä suurin osa malleissa käytetyistä tekijöistä on kvantitatiivisia. Rahoituslaitokset yhdistävät kuitenkin usein määrälliset tekijät ja laadulliset komponentit, joihin voi sisältyä harkintaa ja subjektiivisia arviointeja.
Riskiluokitusmalleissa käytetyt tekijät tarkastelevat yleensä lainanottajan terveyttä, toimialan ominaisuuksia ja olosuhteita sekä makrotaloudellisia tekijöitä muutamia mainitakseni.
Muita tekijöitä voivat olla subjektiivinen arvio yrityksen kilpailuvahvoista, johdon luotettavuudesta, poliittisista ja ympäristöriskeistä. Näiden tekijöiden kannalta on usein tarpeen käyttää harkintavaltaa siihen liittyvien riskien luokittelussa, koska niitä on vaikea, ellei mahdotonta, määrittää tai luokitella objektiivisesti.
1. Tuomio vs. tiedot
Riskiluokitusmallin kehittämisessä käytetty menetelmä voi antaa enemmän painoarvoa arvioinnille tai tilastoille. Se riippuu asiaankuuluvien tietojen saatavuudesta, tietojen eheydestä ja tarkkuudesta sekä tällaisten tietojen tallentamisen ja saatavuuden helppoudesta.
2. Lainanottajan taloudellinen terveys
Lainanottajan taloudellista tilannetta arvioivat tekijät sisältävät yleensä erilaisia suhdelukuja:
- Likviditeetti Likviditeetti Rahoitusmarkkinoilla likviditeetti tarkoittaa sitä, kuinka nopeasti sijoitus voidaan myydä vaikuttamatta negatiivisesti sen hintaan. Mitä likvidimpi sijoitus on, sitä nopeammin se voidaan myydä (ja päinvastoin), ja sitä helpompaa on myydä se käypään arvoon. Kaiken muun ollessa tasavertaista, likvidimpiä omaisuuseriä käydään kauppaa korkeammalla ja epälikvidejä varoja alennuksella. , selvittää, pystyykö lainanottaja maksamaan nykyiset velvoitteensa. Tällaisia suhteita ovat käteissuhde, nykyinen suhde ja happosuhde.
- Vipusuhteet, jota kutsutaan myös vakavaraisuussuhteiksi, arvioimaan yrityksen kykyä täyttää pitkäaikaiset taloudelliset velvoitteensa. Nämä suhdeluvut tarkastelevat yrityksen pääomarakennetta ja sisältävät omavaraisuusasteen tai velkasuhteen.
- Kannattavuusasteet, sen selvittämiseksi, antaako yritys voittoja tavallisessa liiketoiminnassaan. Tällaisia suhteita ovat liikevoittomarginaali, käyttökateprosentti ja sijoitetun pääoman tuotto muutamia mainitakseni.
- Kassavirta, jossa verrataan kassavirran mittareita muihin taloudellisiin KPI-indikaattoreihin tai vipuvaikutusindikaattoreihin, arvioidaan yrityksen kykyä tuottaa kassavirtoja, joita voidaan käyttää velvoitteidensa maksamiseen. Tällaiset suhteet sisältävät esimerkiksi kassavirran peittosuhteen tai kassavirran suhde nettotuloon.
3. Toimialan ominaisuudet
Lainanottajan kyky maksaa velvoitteensa ei välttämättä riipu vain yrityskohtaisista tekijöistä. Toimialan ominaisuudet ja makrotaloudelliset tekijät voivat vaikuttaa yrityksen luottokelpoisuuteen. Esimerkiksi:
- Alalla, jolla on matalat markkinoille pääsyn esteet Markkinoille pääsyn esteet ovat esteitä tai esteitä, jotka vaikeuttavat uusien yritysten pääsyä tietyille markkinoille. Näitä voivat olla tekniikan haasteet, hallituksen määräykset, patentit, käynnistyskustannukset tai koulutus- ja lisenssivaatimukset. , yrityksen kyky tuottaa kassavirtaa voi olla vähemmän ennakoitavissa tai altistaa merkittävämmille riskeille.
- Syklisessä tai hyödyketoiminnassa yrityksen kassavirran tuotanto voi olla huomattavasti epävakaampaa kuin puolustusteollisuudessa tai luonnollisessa monopolissa Luonnollinen monopoli Luonnollinen monopoli on markkinoita, joilla yksittäinen myyjä voi tuottaa tuotoksen koonsa vuoksi. Luonnollinen monopolisti voi tuottaa koko tuotannon markkinoille halvemmalla kuin mitä olisi, jos markkinoilla olisi useita yrityksiä. Luonnollinen monopoli tapahtuu, kun yrityksen tuotantoprosessissa on laaja mittakaavaetu. .
- Alan tai suhdannekierron nykyinen vaihe voi vaikuttaa minkä tahansa toimialan yrityksen luottokelpoisuuteen. Esimerkiksi makrotalouden syklin taantumavaiheessa tai toimialan heikkenemisvaiheessa jopa taloudellisesti terveiden yritysten luottokelpoisuus voi heikentyä.
4. Johdon laatu ja luotettavuus
Monet riskiluokitusmallit antavat pisteet yrityksen johdolle objektiivisten ja subjektiivisten tekijöiden yhdistelmän perusteella:
- Arvio johdon toimikaudesta ja kokemuksesta, joka sisältää melko objektiivisia elementtejä, kuten johdon virka ja vuosien kokemus, ja subjektiivisempia, kuten kokemuksen ja pätevyyden merkitys.
- Syvempi analyysi johdon arvonluontihistoriasta, viestinnän selkeydestä, julkistettavan tiedon laadusta ja tiheydestä sekä pääoman kohdentamispäätöksistä.
5. Poliittiset ja ympäristöriskit
Riskiluokitusmalleissa käytetään myös muita riskitekijöiden luokkia:
- Poliittiset riskit, joissa otetaan huomioon muun muassa sotariskit, oikeusvaltioperiaate ja instituutioiden luotettavuus, muutamia mainitakseni.
- Ympäristöriskit, jotka liittyvät pilaantumisen tai luonnonympäristön tuhoutumisen mahdollisiin seurauksiin yrityksen toiminnasta johtuen. Se voi aiheuttaa taloudellisia seurauksia ja jopa haitallisia säännöksiä, jotka voivat rajoittaa tai häiritä yrityksen toimintaa.
Esimerkki tuloskorttiin perustuvasta riskiluokitusmallista
Riskiluokitusmallin validointi
Riskiluokitusmallia tulisi käyttää vain, jos se on riittävän tarkka. Mallin validoiminen tarkoittaa sen arvioimista, onko mallin tuottama riskiluokitus riittävän johdonmukainen todellisten tulosten kanssa.
Hyvä riskiluokitusmalli ei saisi:
- Aliarvioi riskit, koska se aiheuttaisi odottamattomia menetyksiä ja hyödyntämiskustannuksia.
- Yliarvioi riskit, koska tämä johtaisi kilpailuttamattomiin tarjouksiin ja mahdollisten voittojen menetykseen.
Lisää resursseja
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Luottoanalyysisuhteet Luottoanalyysisuhteet Luottoanalyysisuhteet ovat työkaluja, jotka auttavat luottoanalyysiprosessia. Nämä suhteet auttavat analyytikkoja ja sijoittajia selvittämään, pystyvätkö yksityishenkilöt tai yritykset täyttämään taloudellisia velvoitteita. Luottoanalyysiin sisältyy sekä laadullisia että määrällisiä näkökohtia.
- Oletusriski Oletusriski, jota kutsutaan myös maksukyvyttömyyden todennäköisyydeksi, on todennäköisyys, että lainanottaja ei maksa täysimääräisesti ja ajallaan pääomia ja korkoa,
- Luottokelpoisuus Luottokelpoisuus Luottokelpoisuus on yksinkertaisesti sanottuna se, kuinka "kelvollinen" tai ansaitseva on luottokelpoisuus. Jos luotonantaja luottaa siihen, että lainanottaja noudattaa velkasitoumuksiaan ajoissa, luotonsaajan katsotaan olevan luottokelpoinen.
- Käyttökate Marginaali Käyttökate Marginaali käyttökateprosentti = käyttökate / liikevaihto. Kannattavuusaste mittaa yrityksen tuottamia tuloja ennen veroja, korkoja, poistoja ja poistoja. Tässä oppaassa on esimerkkejä ja ladattava malli
