Lomake S-4 on yksi niistä monista hakemuksista, jotka Securities and Exchange Commission (SEC) on valtuuttanut vuoden 1933 arvopaperilain nojalla. Vuoden 1933 arvopaperilaki Vuoden 1933 arvopaperilaki oli ensimmäinen merkittävä liittovaltion arvopaperilaki, joka hyväksyttiin 1929. Lakia kutsutaan myös nimellä Truth in Securities Act, Federal Securities Act tai 1933 Act. Se annettiin 27. toukokuuta 1933 suuren laman aikana. ... lain tarkoituksena oli korjata joitakin väärinkäytöksiä. Lomake vaaditaan julkisesti noteeratuilta yrityksiltä milloin tahansa, kun:
- Sulautuminen tapahtuu
- Yksi yritys ottaa haltuunsa toisen yrityksen (yritysosto)
- Vaihtotarjouksia tehdään (yritys tai rahoituslaitos helpottaa vaihtoa toisen yrityksen tai laitoksen kanssa, asettamalla vastaavia arvopapereita saataville, mutta edullisemmilla ehdoilla; Vaihtotarjouksia käytetään yleensä konkurssin julistamisen välttämiseksi)
Yhteenveto:
- S-4 vaaditaan kaikilta julkisilta yrityksiltä, kun ne osallistuvat sulautumiseen, yritysostoon tai vaihtotarjoukseen.
- S-4-lomake on tärkeä sijoittajille, koska se tarjoaa tietoa, joka voi auttaa heitä saamaan voittoa yritysjärjestelyistä.
- S-4-lomakkeissa on viisi yleistä sulautumistyyppiä: Markkinoiden laajentamisfuusiot, konglomeraattisulautumat, yhdistetyt sulautumat, horisontaaliset sulautumat ja vertikaaliset sulautumiset.
Lomakkeen S-4 tarkoitus ja vivahde
Lomakkeella S-4 on merkittävä tarkoitus sijoittajille. Vaadimalla julkistamaan sulautumiset ja yritysostot Sulautumiset Yrityskaupat Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset sekä pörssitarjoukset, sijoittajat saavat mahdollisuuden kaupankäyntiin voittoja yrityskauppojen tapahtumista.
Keskittymällä erityisesti yritysten sulautumiin sulautumiseen osallistuvien yritysten on ilmoitettava tällaisesta tapahtumasta lähettämällä lomake SEC: lle.
Sulautumisten aihe
Keskitymme hieman enemmän yritysten fuusioihin. Ne ovat tärkeitä ja esiintyvät useista syistä. Monille yrityksille on kyse taloudellisesta voitosta tai ansioiden tai jopa konkurssin estämisestä Konkurssi Konkurssi on sellaisen henkilön tai muun henkilön (yritys tai valtion virasto) oikeudellinen asema, joka ei pysty maksamaan maksamatta olevia velkojaan muille. velkojat. . Luettelo sulautumisen aloittamisesta sisältää:
- Samankaltaisten tuotteiden yhdistäminen
- Tuotteiden siirtäminen uusille markkinoille
- Kasvavat tulovirrat
- Kasvava kokonaistulos
- Avustaminen yrityksen laajentumisessa uudeksi väestöryhmäksi
Sulautumisten tyypit
Sulautumia on viisi yleistä tyyppiä. Sulautumistyypistä riippumatta kaikkien osapuolten on toimitettava S-4-lomake varmistaakseen, että sulautuminen on hallituksen yläpuolella.
Yleisimmät sulautumiset - jotka muodostavat suurimman osan lomakkeista - ovat seuraavat:
1. Markkinoiden laajentaminen
Samoja tai samankaltaisia tuotteita myyvät yritykset kilpailevat eri markkinoilla; ne yhdistyvät laajentaakseen markkinaosuuttaan.
2. Konglomeraattisulautuminen
Kaksi tai useampaa yritystä, joilla ei ole suhdetta - mikä voi tarkoittaa, että ne toimivat täysin eri toimialoilla tai samalla tai samankaltaisella toimialalla, mutta täysin eri maantieteellisillä alueilla taas tehdään usein markkinoiden ulottuvuuden laajentamiseksi.
3. Yhdistyminen
Yleisissä fuusioissa kaksi yritystä yhdistyy, jotta ne voivat luoda uuden tuotteen tai palvelun, kun yhden yrityksen resurssit lisätään toiseen. Tällaisiin sulautumiin osallistuvat samoilla markkinoilla tai toimialalla toimivat yritykset, jotka käyttävät samantyyppisiä tutkimuksia, markkinointia, tuotantoprosesseja ja tekniikoita.
4. Horisontaalinen sulautuminen
Horisontaalinen sulautuminen Horisontaalinen sulautuminen Horisontaalinen sulautuminen tapahtuu, kun samalla tai samankaltaisella toimialalla toimivat yritykset yhdistyvät. Horisontaalisen sulautumisen tarkoituksena on yhdistää samalla toimialalla tai toimialalla toimivien yritysten yhdistelmä. Se on yritys vakiinnuttaa, luoda suurempi yritys ja suurempi markkinaosuus.
5. Pystysuuntainen sulautuminen
Pystysuuntainen sulautuminen Pystysuuntainen sulautuminen Pystysuuntainen sulautuminen on kahden saman toimialan mutta tuotantoprosessin eri vaiheissa sijaitsevan yrityksen yhdistyminen. Toisin sanoen vertikaalinen sulautuminen on yritysten välinen liitto, joka luo tuotteita ja palveluita, joita käytetään valmiissa tuotteessa. Useimmissa vertikaalisissa sulautumisissa mukana olevat yritykset ovat samalla toimialalla, mutta toimivat eri tasoilla "elintarvikeketjussa", joista toinen on korkeammalla tasolla kuin toinen.
Lisäresurssit
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki fuusioihin ja yritysostoihin liittyvät tekijät ja monimutkaisuudet. Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeää
- Yksityinen vs. julkinen yritys Yksityinen vs. julkinen yritys Suurin ero yksityisen ja julkisen yrityksen välillä on se, että julkisen yrityksen osakkeilla käydään kauppaa pörssissä, kun taas yksityisen yhtiön osakkeilla ei.
- Tuotteet ja palvelut Tuotteet ja palvelut Tuote on aineellinen esine, joka saatetaan markkinoille hankintaa, huomiota tai kulutusta varten, kun taas palvelu on aineeton esine, joka syntyy
- Yhdysvaltain konkurssilaki Yhdysvaltain konkurssilaki Yhdysvaltain konkurssilakiin viitataan myös Yhdysvaltojen säännöstön osastona 11, ja se säätelee menettelyä, jota yritykset ja yksityishenkilöt noudattavat
