Valuuttakurssikauppa, joka tunnetaan myös valuutanvaihtokaupana, on rahoitusstrategia, jossa valuutta, jolla on korkeampi korko Korkokorko viittaa määrään, jonka luotonantaja veloittaa luotonsaajalta kaikesta annetusta velasta, yleensä prosenttiosuus pääomasta. käytetään rahoittamaan kauppaa matalapainoisella valuutalla. Valuuttakauppastrategian avulla elinkeinonharjoittaja pyrkii tarttumaan riskittömän voiton tuottamisen etuihin käyttämällä valuuttakurssieroja voittojen tuottamiseen.
Valuuttamarkkinat ovat yksi suosituimmista kaupankäyntistrategioista valuuttamarkkinoilla. Suosituimpiin kaupankäyntitapahtumiin liittyy valuuttamarkkinoilla yleisesti käytettyjä valuuttapareja, kuten Australian dollari-Japani-jeni-pari ja Uuden-Seelannin dollari-Japani-jeni-pari. Valuuttaparien korkoero on tiedossa olevan melko korkea. Valuuttakauppa noudattaa "osta alhaalla, myy korkealla" -periaatetta.
Yhteenveto
- Valuuttakurssikauppa, joka tunnetaan myös valuutanvaihtokaupana, on rahoitusstrategia, jossa korkeamman koron valuuttaa käytetään rahoittamaan kauppaa matalapainoisella valuutalla.
- Valuuttamarkkinat ovat yksi suosituimmista kaupankäyntistrategioista valuuttamarkkinoilla.
- Valuuttakauppa noudattaa "osta alhaalla, myy korkealla" -periaatetta.
FX Carry -kaupan toimintamalli
Valuuttakauppakauppaan osallistuvan elinkeinonharjoittajan tavoitteena on tuottaa voittoa kahden maan valuuttojen korkoerosta, kunhan valuuttakurssit eivät vaihtele merkittävästi. Rahoitusvaluutta on valuutta, jolla käydään kauppaa tai vaihdetaan valuutanvaihtotapahtumassa. Sillä on tyypillisesti alempi korko.
Sijoittajat toteuttavat valuuttakaupan lainan ottamalla rahoitusvaluutan ja ottamalla lyhyitä positioita omaisuusvaluutoissa. Rahoitusvaluuttojen keskuspankit käyttävät rahapolitiikkaa yleensä korkojen alentamiseen helpottaakseen kasvua taantuman aikana. Lama Lama on termi, jota käytetään kuvaamaan yleisen taloudellisen toiminnan hidastumista. Makrotaloudessa taantumat tunnustetaan virallisesti kahden peräkkäisen neljänneksen jälkeen, kun BKT on kasvanut negatiivisesti. . Korkojen laskiessa sijoittajat lainaa rahaa ja sijoittavat ne ottamalla lyhyitä positioita.
Käytännön esimerkki
Oletetaan esimerkiksi, että elinkeinonharjoittaja huomaa, että Japanin jenin kurssi on 0,5%, kun taas Australian dollarin kurssi on 4%. Elinkeinonharjoittajan tavoitteena on saavuttaa jopa 3,5 prosentin voitto, joka on näiden kahden koron ero. Sitten hän harjoittaa valuuttakauppaa lainaamalla Japanin jeniä ja muuntamalla ne Australian dollareiksi. Elinkeinonharjoittaja sijoittaa sitten dollarit arvopaperiin, joka maksaa AUD-kurssin.
Sijoituksen erääntymisen jälkeen elinkeinonharjoittaja muuttaa sijoitustuotot uudelleen. Tulovirrat Tulovirrat ovat eri lähteitä, joista yritys ansaitsee rahaa tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta. Yrityksen kirjanpitoon kirjaamat tulotyypit riippuvat yrityksen suorittamien toimintojen tyypistä. Katso luokat ja esimerkit takaisin Japanin jeniin tarkoituksenaan saada jonkin verran riskitöntä voittoa käyttämällä kahden valuutan korkoeroa. Jos valuuttakurssi liikkuu jeniä vastaan, elinkeinonharjoittaja hyötyy vielä enemmän. Jos jeni vahvistui, elinkeinonharjoittaja olisi kuitenkin ansainnut alle 3,5 prosentin korkoriskin tai olisi voinut jopa kärsiä tappiota.
Valuuttakauppaan liittyvät riskit
1. Valuuttakurssien epävarmuus
Valuuttakurssikaupan suurin riski on valuuttakurssien epävarmuus. Tämä johtuu siitä, että valuuttamarkkinat ovat poikkeuksellisen epävakaat ja voivat muuttaa kurssiaan milloin tahansa. Seuraavan esimerkin avulla elinkeinonharjoittajalle olisi aiheutunut valtava tappio, jos AUD laskisi Japanin jeniin nähden. Näin ollen pieni valuuttakurssimuutos voi johtaa suuriin tappioihin.
2. Korkoriski Korkoriski Korkoriski on todennäköisyys omaisuuden arvon laskulle, joka johtuu korkojen odottamattomista vaihteluista. Korkoriski liittyy enimmäkseen korkosijoituksiin (esim. Joukkovelkakirjoihin) eikä osakesijoituksiin.
Jos sijoitusvaluutan maa alentaa korkoja ja rahoitusvaluutan maa nostaa korkojaan, se johtaa positiivisen nettokorkon menetykseen ja vähentää siten valuuttakurssikannan kannattavuutta.
Lisää resursseja
Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.
Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:
- Kiinteät vs. sidotut valuuttakurssit Kiinteät ja sidotut valuuttakurssit Valuuttakurssit mittaavat yhden valuutan vahvuuden suhteessa toiseen. Valuutan vahvuus riippuu useista tekijöistä, kuten sen inflaatioaste, kotimaassa vallitsevat korot tai hallituksen vakaus, muutamia mainitakseni.
- Valuuttakurssivoitto / -tappio Valuuttakurssivoitto / -tappio Valuuttakurssivoitto / -tappio syntyy, kun henkilö myy tavaroita ja palveluita ulkomaan valuutassa. Ulkomaanrahan arvo, kun se muunnetaan myyjän paikalliseksi valuutaksi, vaihtelee vallitsevan valuuttakurssin mukaan. Jos valuutan arvo nousee muuntamisen jälkeen, myyjä on saanut valuuttamääräisen voiton.
- Korkopariteetti Korkopariteetti (IRP) Korkopariteetti (IRP) on teoria, joka koskee spot-valuuttakurssin ja kahden valuutan odotetun spot-kurssin tai termiinikurssin suhdetta korkojen perusteella. Teorian mukaan termiinikurssin tulisi olla yhtä suuri kuin spot-valuuttakurssi ja kotimaan korko jaettuna ulkomaan korolla.
- Kolmikulmainen välimiesmenettelymahdollisuus Kolmikulmainen välimiesmenettelymahdollisuus Kolmion muotoinen välimiesmenettelymahdollisuus on kaupankäyntistrategia, jossa hyödynnetään kolmen valuutan välisiä arbitraasimahdollisuuksia valuutanvaihdossa. Välimiesmenettely toteutetaan vaihtamalla peräkkäin yksi valuutta toiseen, kun noteeratuissa hinnoissa on eroja
