Keskimääräisten kustannusten perusta määritellään keinona osoittaa kauppahinta sijoitusrahaston perustana oleville osakkeille Sijoitusrahasto on rahasarja, joka on kerätty monilta sijoittajilta osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin sijoittamiseksi. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistuksessa ja niitä hoitavat ammattilaiset. Tutustu erityyppisiin rahastoihin, niiden toimintaan ja niihin sijoittamisen eduihin ja kompromisseihin tai säilytysyhteisön (välittäjän) hallinnoimaan tiliin. Se lasketaan sijoitusrahaston tai säilytysyhteisösijoituksen ostamisesta maksetun kokonaissumman jaettuna kohde-etuuden osakkeiden kokonaismäärällä. Keskimääräinen kustannusperusteisen menetelmän hyödyllisyys on sen yksinkertaisuus useiden ostojen yhteydessä, osinkojen uudelleeninvestointi Osinko Osingon osuus on voittoja ja kertyneitä voittoja, jotka yritys maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. ja todelliset myyntivoitot.
Yhteenveto
- Kustannusperuste on työkalu veropohjan laskun aloittamisen lähtökohdan tai ostopisteen määrittämiseen edellyttäen, että syntyy voittoa. Voitto on tuottoa, joka ylittää kustannusperusteen.
- Keskimääräinen kustannusperusta on yksi käytettävissä olevista menetelmistä useiden muiden menetelmien joukossa kustannusperustan määrittämiseksi.
- Keskimääräisiä kustannusperusteita käytetään laajalti käytön helppouden vuoksi. Keskimääräinen hankintahinta on kokonaishinta jaettuna osakkeiden kokonaismäärällä.
Kustannusperustan merkitys
Kustannusperusta muodostaa tukipisteen, jonka ympärille sijoittaja saa tietää, onko hän ansainnut voittoa tai tappiota. Keskimääräiset kustannukset eivät ole ainoa menetelmä; on olemassa muita menetelmiä, kuten LIFO Last-in First-Out (LIFO) Last-in First-out (LIFO) -menetelmä varaston arvostuksessa perustuu käytäntöön, jonka mukaan viimeksi tuotetut tai hankitut varat on ensin kirjattava kuluksi. Toisin sanoen LIFO-menetelmällä viimeisimmät ostetut tai tuotetut tavarat poistetaan ensin ja kirjataan kuluksi. Siksi vanhat varastokustannukset jäävät saataville HIFO: n ja erityisten tunnisteiden varaan. Keskihintamenetelmä on helpoin hallinnoida ja laskea. Keskimääräisten kustannusten menetelmä ei kuitenkaan aina ole verotehokkain.
Esimerkki 1: Sijoitusrahastojen osto
Oletetaan, että sijoittaja ostaa saman sijoitusrahaston (osuudet / osakkeet) kahtena erillisenä tilaisuutena, eli 1. helmikuuta 2019 ja 2. maaliskuuta 2019, jolloin ulosvirtaus on 1000 dollaria ja 2500 dollaria.
Kuukauden kuluttua osinko on 100 dollaria ja osingon koko tuotto sijoitetaan uudelleen uusien osuuksien ostamiseen.
Keskimääräinen kustannusperuste määritellään hankinnan kokonaismäärä jaettuna osakkeiden kokonaismäärällä. Se toimii $28.53.
| Päivämäärä | Kauppa | Osakkeen hinta | Ostosumma | Osakkeiden lukumäärä |
1. helmikuuta 2019 | Ostaa | $25 | $1,000 | 40 |
2. maaliskuuta 2019 | Ostaa | $30 | $2,500 | 83.3 |
| 4. maaliskuuta 2019 | Osinkojen uudelleensijoitus | $35 | $100 | 2.9 |
| Kaikki yhteensä | $3,600 | 126.2 | ||
Keskimääräisten kustannusten perusta | $28.53 |
Kustannusperuste 28,53 dollaria on vertailupiste, jonka ympärille voitot ja tappiot lasketaan nyt verotusta varten.
Oletetaan, että sijoittaja myy parin kuukauden kuluttua 40 osaketta 50 dollaria.
| Päivämäärä | Kauppa | Osakkeen hinta | Tuotot | Osakkeiden lukumäärä |
| 2. toukokuuta 2019 | Myydä | $50 | $2,000 | 40 |
Työskentely keskimääräisten kustannusten perusteella
40 osakkeen kustannusperusta | Osakkeiden lukumäärä (40) * Keskimääräinen kustannusperuste (28,53) = 1412,20 dollaria |
| Myynnin tuotto | $2,000 |
| Kaupan myyntivoitot | $2,000 – $1,412.20 = $858.80 |
| Sijoittajan marginaaliverokannasta voimme nyt laskea verotuksen esiintyvyyden (oletetaan, että veroaste on 30%) | Myyntivoitot (858,80 dollaria) * veroprosentti (30%) = 257,64 dollaria |
Kustannusperustan merkitys johtuu siitä, että hintaa käytetään määrittämään, tuottaako sijoittaja voittoa vai tappiota. Voittojen olemassaolo johtaisi verotukseen. Keskimääräisiä kustannusperusteita ei pidä tulkita suoritusarvoksi.
Kuten edellä on havainnollistettu, kustannusperuste auttaa määrittämään lähtökohdan voiton tai tappion laskemiseksi verotuksen näkökulmasta. Tappioita ei veroteta, kun taas voittoja verotetaan. Kaikkia voittoja ei kuitenkaan veroteta yhdenvertaisesti. Lyhytaikaisia voittoja verotetaan korkeammalla, kun taas pitkäaikaisia voittoja verotetaan alemmalla verokannalla. Keskimääräisten kustannusten perusta auttaa siten määrittämään, mikä on verotettavaa ja mikä ei.
Esimerkki 2: ETF: ien osto
Mr. X-niminen sijoittaja päättää turvata altistumisen arvopaperikorille pörssissä käydyn rahaston (ETF) pörssissä käydyn rahaston (ETF) avulla. Pörssissä vaihdettu rahasto (ETF) on suosittu sijoitusväline, jossa salkut voivat olla joustavampia ja monipuolisempia kaikilla käytettävissä olevilla omaisuusluokilla. Opi erilaisista ETF-tyypeistä lukemalla tämä opas. . Oston kustannusperusta voidaan määrittää monin tavoin, etenkin Yhdysvalloissa. Spektrin toisessa päässä on FIFO-menetelmä ja toisessa päässä keskimääräisten kustannusten menetelmä.
Oletetaan, että herra X ostaa 100 QQQ: n osaketta 10 dollaria kullakin 1000 dollarin nettovientivirralla 2. tammikuuta 2020. Seuraavan vuosineljänneksen alussa, 3. huhtikuuta, Mr. X päättää ostaa vielä 50 osaketta QQQ 7 dollaria kukin, yhteensä 350 dollaria. Tarkastellaan nyt kustannusperustetta kahdella eri menetelmällä.
| Päivämäärä | Kauppa | Osakkeen hinta | Osakkeiden lukumäärä | Ostosumma |
| 2. tammikuuta 2020 | Ostaa | $10 | 100 | $1,000 |
| 3. huhtikuuta 2020 | Ostaa | $7 | 50 | $350 |
| Päivämäärä | Kauppa | Osakkeen hinta | Osakkeiden lukumäärä | Keskihinta | FIFO-kustannukset |
| 30. huhtikuuta 2020 | Lunastus | $12 | 50 | Ostojen kokonaismäärä / osakkeiden kokonaismäärä | Ensimmäisten 50 osakkeen hankintahinta |
| Laskeminen | $1,350 / 150 = $9 | $10 | |||
| Tulos / osake | $12 – $9 = $3 | $12 – $10 = $2 | |||
| Koko tuotto | 50 * $3 = $150 | 50 * $2 = $100 |
Kuten edellä on havainnollistettu, voimme selvästi nähdä, että keskimääräisten kustannusten menetelmä on vähiten rangaistava menetelmä kustannusperustan laskemiseksi. Sijoittaja voi hyötyä FIFO-menetelmästä vain, kun osakkeiden ensimmäinen erä ostetaan halvemmalla.
Näin ei välttämättä ole koko ajan, kuten yllä olevasta esimerkistä voidaan nähdä. Siksi keskimääräinen kustannusperusta tarjoaa parhaan kompromissin kustannusperustan alentamisen ja laskennan helppouden välillä.
Lisää resursseja
Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Toimintoperusteinen kustannuslaskenta Toimintaperusteinen kustannuslaskenta Toimintaperusteinen kustannuslaskenta on tarkempi tapa kohdistaa yleiskustannukset "toimintoihin", jotka tosiasiallisesti vaikuttavat yleiskustannuksiin. Toiminta on
- Pääomavoiton vero Pääoman voiton vero Pääoman myyntivoittovero on vero, joka peritään myyntivoittoista tai voitoista, jotka ihminen saa omaisuuden myymisestä. Vero peritään vasta, kun omaisuus on muunnettu rahaksi, eikä silloin, kun se on edelleen sijoittajan käsissä.
- LIFO vs. FIFO LIFO vs. FIFO Kirjanpidossa käydyn LIFO vs. FIFO -keskustelun keskellä käytetyn menetelmän päättäminen ei ole aina helppoa. LIFO ja FIFO ovat kaksi yleisintä tekniikkaa, jota käytetään myytyjen tuotteiden ja varastojen kustannusten arvioinnissa.
- Kuinka käyttää IRS.gov-verkkosivustoa Kuinka käyttää IRS.gov-verkkosivustoa IRS.gov on Yhdysvaltain veronkantoviraston (Internal Revenue Service, IRS) virallinen verkkosivusto. Sivustoa käyttävät yritykset ja
