Kaupallisen luoton analyysi on arvio yrityksen kyvystä täyttää taloudelliset velvoitteensa. Analyysin tavoitteena on määrittää yhteisöön liittyvän riskin taso. Esimerkiksi, kun yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjoja, sijoittaja voi analysoida tarkastetun tilinpäätöksen. Tarkastettu tilinpäätös Julkiset yritykset ovat lain mukaan velvollisia varmistamaan, että rekisteröity CPA tarkastaa heidän tilinpäätöksensä. Riippumattoman tarkastuksen tarkoituksena on antaa varmuus siitä, että johto on esittänyt tilinpäätöksen, jossa ei ole olennaisia virheitä. Tarkastettu tilinpäätös auttaa liikkeeseenlaskijan päättäjiä määrittämään sen maksuriskin. Pankit tarkastavat myös mahdollisten lainanottajien tilinpäätökset selvittääkseen heidän kykynsä suorittaa ajoissa pääoma- ja korkomaksuja.
Arvioinnin päättymisen jälkeen saadaan riskiluokitus. Se tehdään arvioimalla lainanottajan maksukyvyttömyysriski Laiminlyönnin todennäköisyys (PD) on todennäköisyys, että luotonsaaja laiminlyö lainan takaisinmaksun, ja sitä käytetään laskemaan sijoituksesta odotettavissa olevat tappiot. tietyllä luottamustasolla ja tappion määrä, jonka lainanantaja kärsii maksukyvyttömyystilanteessa. Riskiluokitus määrittää, tarjoaako luotonantaja luoton lainanottajalle, ja jos on, luoton määrä.
Yhteenveto
- Kaupallisen luoton analyysi viittaa arvioon yrityksen kyvystä täyttää velkasitoumuksensa.
- Luottoanalyysillä määritetään yhteisölle riskiluokitus, joka perustuu yhteisön maksukyvyttömyysriskin tasoon ja arvioituun tappioiden määrään, jonka lainanantaja kärsii maksukyvyttömyystilanteessa.
- Luotonantaja arvioi liiketoiminnan selvittääkseen, tuottaako se riittävästi kassavirtaa velkapalvelun eli pääoman ja korkojen maksamiseen.
Kuinka kaupallinen luottotietojen analyysi toimii
Suoritettaessa luottoanalyysiä sijoittajat, pankit ja analyytikot voivat käyttää erilaisia työkaluja, kuten suhdeanalyysi Ratio Analysis Ratio -analyysi viittaa erilaisten taloudellisten tietojen analysointiin yrityksen tilinpäätöksessä. Ulkoiset analyytikot käyttävät niitä pääasiassa määrittämään liiketoiminnan eri näkökohtia, kuten sen kannattavuuden, maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden. , kassavirta-analyysi ja trendianalyysi yrityksen maksukyvyttömyysriskin määrittämiseksi. Joskus luottoanalyytikot voivat tarkastella annettuja vakuuksia, luottohistoriaa ja johdon kykyä. Analyytikoiden tavoitteena on ennustaa todennäköisyys, että lainanottaja laiminlyö taloudelliset velvoitteensa, ja tappioiden taso, joka lainanantajalle aiheutuu laiminlyönnistä.
Kun pankki tarkastelee lainahakemusta, pääpaino on lainanottajan tuottamissa kassavirroissa. Tärkein lainanottajan takaisinmaksukyvyn mittaamiseen käytetty suhdeluku on DSCR-velan kattavuuden suhde Velan palvelun kattavuusaste Lainan palvelun kattavuusaste (DSCR) mittaa yrityksen kykyä käyttää toimintatulojaan palauttamaan kaikki velkasitoumuksensa , mukaan lukien pääoman ja lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen korkojen takaisinmaksu. . DSCR saadaan jakamalla yhteisön kokonaiskassavirrat velkapalvelulla (vuotuiset korot ja pääomamaksut). Lainapalvelujen kattavuusaste voidaan ilmaista vähimmäissuhteena, jonka alapuolella luotonantaja ei hyväksy luoton myöntämistä.
Alle yhden DSCR tarkoittaa, että yhteisön kassavirta on negatiivinen, ja syntyvä kassavirta ei riitä kattamaan velan maksuja. Yhden DSCR tarkoittaa, että yhteisö tuottaa riittävästi tuloja kattamaan velan maksut. DSCR on 1,5, ja se tarkoittaa, että yhteisö tuottaa riittävän kassavirran kaikkien velanmaksujen maksamiseksi ja 50%: n ylimääräisen kassavirran ylittäen sen, mikä vaaditaan velan hoitamiseksi.
Kaupallisten luottojen analyysin 5 C: tä
Viiden luottoluokituksen C-luokitus on peruskehys, joka ohjaa luotonantajaa arvioimaan luotonottajan luottokelpoisuutta. 5 C: tä ovat seuraavat:
1. Luonne
Luonne on tärkeä luottoanalyysin osa, ja siinä tarkastellaan lainanottajan mainetta velkojen maksamisessa. Luotonantaja on kiinnostunut antamaan lainoja vastuullisille ihmisille, ja hänen on oltava varmoja siitä, että heillä on oikea kokemus, koulutustausta ja alan osaaminen liiketoiminnan harjoittamiseen.
Lisäksi lainanantaja arvioi lainanottajan luonnetta tarkastelemalla heidän valtakirjaansa, mainettaan, vuorovaikutustaan muiden ihmisten kanssa sekä luottohistoriaa. Se tarkistaa lainanottajan luottotiedot selvittääkseen, kuinka paljon he ovat ottaneet lainaa aiemmin ja maksivatko ne luottoa ajoissa. Useimmilla lainanantajilla on perusluototulos, jonka lainanhakijoiden on täytettävä saadakseen tietyn tyyppisen luoton.
2. Kapasiteetti
Kapasiteetti arvioi lainanottajan kykyä hoitaa laina liiketoiminnan tuottamien kassavirtojen avulla. Luotonantaja haluaa varmuuden siitä, että liiketoiminta tuottaa riittävästi kassavirtaa pystyäkseen suorittamaan pääoma- ja korkomaksut kokonaisuudessaan.
Luotonantaja arvioi lainanottajan kapasiteetin tarkastelemalla heidän kassavirtalaskelmiaan, luottopisteitään sekä juoksevien lainojen ja kulujen maksuhistoriaa. Se laskee, kuinka takaisinmaksun on tarkoitus tapahtua, takaisinmaksun ajoitus, nykyiset kassavirrat ja todennäköisyys, että luotonsaaja suorittaa onnistuneet takaisinmaksut.
3. Pääoma
Pääoma on rahamäärä, jonka yrityksen omistaja tai johtoryhmä on sijoittanut liiketoimintaan. Luotonantajat ovat halukkaita myöntämään luottoa lainanottajille, jotka ovat sijoittaneet omat rahansa liiketoimintaan, mikä on osoitus lainanottajan sitoutumisesta liiketoimintaan.
Lainanottajien, joilla on suuri pääomasijoitus yrityksessä, on helpompaa saada lainan hyväksyntä, koska heillä on pienempi maksukyvyttömyysriski. Esimerkiksi ostaessaan asunnon lainanottaja, joka on asettanut käsirahan, joka on noin 20% talon arvosta, voi saada paremmat asuntolainan hinnat ja ehdot.
4. Vakuus
Vakuus on lainan saajan takaama vakuus, ja se toimii varmuuskopiona siinä tapauksessa, että lainanottaja laiminlyö lainan. Useimmiten lainaa varten annettu vakuus on se omaisuus, jonka lainanottaja lainaa rahaa rahoittaakseen. Esimerkiksi koti takaa asuntolainat ja autolainat takaavat ajoneuvot. Vakuus voi olla myös liiketoiminnan, kiinteistöjen, tehtaan laitteiden ja käyttöpääoman varasto.
5. Ehdot
Lainan ehto viittaa lainan tarkoitukseen ja liiketoiminnan ehtoihin. Lainan tarkoitus voi olla tehdaslaitteiden ostaminen, kiinteistökehityksen rahoittaminen tai käyttöpääoma. Tiettyyn tarkoitukseen tarkoitetut lainat on helpompi hyväksyä kuin allekirjoituslainat, joita voidaan käyttää mihin tahansa tarkoitukseen.
Luotonantaja ottaa huomioon myös yrityksen toimintaympäristön kunnon. Edellytykset voivat olla talouden tila, toimialan kehitys, kilpailu jne. Ja miten nämä tekijät voivat vaikuttaa lainanottajan kykyyn maksaa laina takaisin.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia muita rahoitusresursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Luottoanalyysi työpaikat Luottoanalyytikko työpaikat Luottoanalyytikko työpaikat kattavat laajan joukon tehtäviä. Luoton analyytikko on yleensä vastuussa lainanantajan tai muun rahoituslaitoksen auttamisesta -
- Luottoriskien analyysi Luottoriskien analyysi Luottoriskien analyysiä voidaan ajatella luotonjakomenettelyn jatkamisena. Kun henkilö tai yritys hakee lainaa pankista tai rahoituslaitoksesta, lainanantajalaitos analysoi lainaan liittyvät mahdolliset edut ja kustannukset.
- Viivästyskorko Viivästyskorko Viivästyskorko viittaa erääntyneiden lainojen prosenttiosuuteen. Se osoittaa lainanantajayrityksen tai pankin lainasalkun laadun.
- Lainanalyysi Lainanalyysi Lainanalyysi on arviointimenetelmä, joka määrittää, myönnetäänkö lainoja toteuttamiskelpoisilla ehdoilla ja voivatko potentiaaliset lainanottajat maksaa ja ovatko halukkaita maksamaan lainan takaisin. Se tarkistaa potentiaalisen lainanottajan kelpoisuuden luotonantoon asetettujen kriteerien perusteella.
