Morningstar-riskiluokitus, joka tunnetaan myös nimellä Morningstar-luokitus tai tähtiluokitus, on positio tai pisteet, joka annetaan julkisesti noteeratuille ETF-rahastoille (sijoitusrahastot) tai sijoitusrahastoille Sijoitusrahastot Sijoitusrahasto on monilta kerätty rahapooli sijoittajat osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin sijoittamista varten. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistuksessa ja niitä hoitavat ammattilaiset. Tutustu erityyppisiin rahastoihin, niiden toimintaan ja niihin sijoittamisen etuihin ja kompromisseihin.
Lähde
Sen on antanut Morningstar Inc. rahaston aikaisempaa tuottoa koskevan kvantitatiivisen tutkimuksen jälkeen. Luokitukset vaihtelevat 1: stä 5: een (1 on huonoin ja 5 paras), ja ne perustuvat rahaston kuukausituottojen eroihin verrattuna sen ikärajoihin.
Auttaa sijoittajia ja auttaa heitä tunnistamaan mahdolliset salkun lisäykset, Morningstar arvioi riskin viidellä eri tasolla luokituksen tuottamiseksi.
Tähtiluokitus on matemaattinen laskelma, joka osoittaa, kuinka paljon rahaston aiemmat tuotot palkitsivat sijoittajia heidän ottamastaan riskitasosta. Se auttaa myös sijoittajia ja neuvonantajia tekemään tietoon perustuvia päätöksiä salkunhajauttamisesta. Hajauttaminen Hajauttaminen on tekniikka, jolla kohdennetaan salkun resursseja tai pääomaa erilaisille sijoituksille. Hajauttamisen tavoitteena on vähentää tappioita.
Yhteenveto
- Morningstar-riskiluokitus, joka tunnetaan myös nimellä Morningstar-luokitus tai tähtiluokitus, on positio tai pisteet, joka annetaan julkisesti noteeratuille ETF-rahastoille (pörssinoteeratut rahastot) tai sijoitusrahastoille.
- Auttaa sijoittajia ja auttaa heitä tunnistamaan mahdolliset salkun lisäykset, Morningstar arvioi riskin viidellä eri tasolla luokituksen tuottamiseksi.
- Rahastojen sijoitus järjestetään tuottojen mukaisesti (sen jälkeen kun ne on oikaistu riskin suhteen).
Kuka on Morningstar Inc.?
Morningstar Inc. on kansainvälinen rahoituspalveluyritys, joka tarjoaa rahoitus- ja sijoitustutkimus- ja sijoitushallintapalveluja. Illinoisissa Chicagossa sijaitsevan yrityksen palvelut sisältävät osakkeiden, rahastojen ja markkinatietojen analysoinnin ja kokoamisen.
Yritys tarjoaa myös varainhoitoa, indeksejä, rahastojen neuvonta- ja taloussuunnittelupalveluja. Sen tuotevalikoima sisältää myös ohjelmistoja, laaja-alaisia Internet-linjoja ja joitain painotuotetuotteita yksittäiselle sijoittajalle.
Suosittu Morningstarin julkaisu on sen yksi hakulaite ETF- (pörssiyhtiöt) ja MF (sijoitusrahastot) -raporteista. Sijoittajat käyttävät niitä laajalti määrittääkseen noin 2000 ja useamman rahaston sijoituskelpoisuuden.
Kuinka Morningstarin riskiluokitus toimii
Rahaston riski arvioidaan laskemalla jokaiselle rahastolle riskisakko "odotetun hyötysuhdeteorian" mukaisesti. "Odotetun hyödyllisyysteorian" mukaan sijoittajat ovat todennäköisesti enemmän huolissaan negatiivisen tuloksen mahdollisuudesta kuin potentiaalisesti positiivisen tuloksen. Teoria viittaa myös siihen, että sijoittajat ovat valmiita luopumaan pienestä osasta odotettua sijoitetun pääoman tuottoa riittävän luottamuksen saamiseksi.
Esimerkiksi, jos on olemassa rahasto, jonka odotetaan tuottavan 12% vuodessa, sen sijoittajat todennäköisesti saavat 12%. Aikaisempien ristiriitojen perusteella on kuitenkin mahdollista, että sijoittajat voivat saada tuottoa välillä 6% - 17%.
Mahdollisuus saada korkeampi kuin 12%: n tuotto on ihanteellinen skenaario sijoittajalle, mutta koska on mahdollista saada alle 12%: n tuottoa, sijoittaja tuntuu levottomalta.
Jos sijoittajalla on mahdollisuus saada esimerkiksi pienempi, mutta varma 8 prosentin tuotto, hän tyytyy kyseiseen vaihtoehtoon. Sijoittajat eivät ole halukkaita uhraamaan suurta osaa odotetuista tuotoista vastineeksi turvallisuuden lisäämisestä. Turvallisuus Arvopaperi on rahoitusväline, tyypillisesti mikä tahansa kaupallinen rahoitusvarallisuus. Sitä, mitä arvopaperiksi voidaan kutsua ja mitä ei voida kutsua, riippuu yleensä lainkäyttöalueesta, jossa omaisuuserillä käydään kauppaa. , ja on siten kiinnostunut kapeammista vaihteluista, kuten rahasto, jonka odotetaan tuottavan 12 prosenttia, ja aikaisemmat vaihtelut viittaavat tuottoon 10 prosentista 14 prosenttiin.
Yllä oleva ideologia on perusta, jota Morningstar seuraa riskin mukauttamiseen. Perustuen kunkin rahaston kuukausituottojen vaihteluun luokitushetkellä ja painottaen alaspäin tapahtuvaa vaihtelua, riskirangaistus vähennetään kunkin rahaston kokonaistuotosta.
Suurempi vaihtelu johtaa suurempaan rangaistukseen. Siinä tapauksessa, että kaksi rahastoa tuottaa vastaavia tuottoja, rahastolle, jolla on enemmän vaihteluita, määrätään korkeampi riskisakko. Rahastojen luokittelu täydennetään tuottojen (kun ne on mukautettu riskien mukaan) ja luokkien mukaisesti.
Morningstar-luokitusjaksot
Luokittelu on suoritettu rahastoille, joiden historiallinen tuotto on yli kolme vuotta. Jos rahastolla on alle kolme vuotta, sitä ei luokitella. Rahasto, jolla on vain kolmen vuoden historiallinen kehitys, saa yleisarvosanan, joka on sama kuin sen kolmen vuoden tähtiluokitus.
Kun tarkastellaan rahastoa, jolla on viiden vuoden historiallinen kehitys, 60% sen kokonaisluokituksesta ja 40% kolmen vuoden luokituksesta lasketaan sen kokonaisluokitukseen.
Lopuksi, kun tarkastellaan rahastoa, jolla on yli 10 vuoden historiallinen kehitys, 50% sen 10 vuoden luokituksesta, 30% viiden vuoden luokituksesta ja 20% sen kolmen vuoden luokituksesta lasketaan sen kokonaisluokitukseen.
Yllä oleva kuva on esimerkki luokituksen näyttämisestä.
Liittyvät lukemat
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Morningstar Sustainability Rating Morningstar Sustainability Rating Morningstar Sustainability Rating on johdonmukainen ja objektiivinen tapa sijoittajille arvioida sijoitusrahastot ja pörssissä kaupatut rahastot (ETF)
- Yksityiset REITit vs. julkisesti vaihdetut REIT: t Yksityiset REIT: t ja julkisesti vaihdetut REIT: t Yksityiset REIT: t vs. Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) voidaan luokitella joko yksityisiksi tai julkisiksi, vaihdetuiksi tai kaupattomiksi. REIT: t sijoittavat erityisesti kiinteistöalalle ja vuokraavat ja keräävät vuokratuloja sijoitetuista kiinteistöistä
- Odotettu tuotto Odotettu tuotto Sijoituksen odotettu tuotto on odotettavissa oleva arvo mahdollisten tuottojen todennäköisyysjakaumasta, jonka se voi tarjota sijoittajille. Sijoitetun pääoman tuotto on tuntematon muuttuja, jolla on erilaiset todennäköisyyksiin liittyvät arvot.
- Luottoluokituslaitoksen luokituslaitos Luottoluokituslaitos on yritys, joka arvioi yritysten ja julkisyhteisöjen taloudellista vahvuutta, erityisesti niiden kykyä tavata pää- ja
