Esite on oikeudellinen julkistamisasiakirja, joka tarjoaa tietoa sijoitustarjouksesta yleisölle ja joka on toimitettava Securities and Exchange Commissionille (SEC) tai paikalliselle sääntelyviranomaiselle. Esite sisältää tietoa yrityksestä, sen johtoryhmästä Yritysrakenne Yritysrakenteella tarkoitetaan eri osastojen tai liiketoimintayksiköiden organisointia yrityksen sisällä. Yrityksen tavoitteista ja toimialasta riippuen viimeaikainen taloudellinen tulos Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus. ja muuta asiaan liittyvää tietoa, jonka sijoittajat haluaisivat tietää.
Sijoittajat käyttävät oikeudellista asiakirjaa määrittääkseen myyntiyhtiön kasvu- ja kannattavuusnäkymät päättääkseen osallistuvatko ne tarjoamiseen vai eivät. Yhdysvalloissa julkisen hakemuksen virallinen nimi on S-1 SEC-arkistointityypit Yhdysvaltain SEC tekee julkisen kaupankäynnin kohteena oleville yrityksille pakollisen toimittaa erityyppisiä SEC-arkistoja, lomakkeisiin kuuluvat 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, katso esimerkkejä. Jos olet vakava sijoittaja tai rahoitusalan ammattilainen, erityyppisten SEC-hakemusten tunteminen ja pystyminen tulkitsemaan auttaa sinua tekemään perusteltuja sijoituspäätöksiä. .
Osake- tai joukkovelkakirjalainan esite
Kun yritys laskee liikkeeseen osakkeita tai joukkovelkakirjoja, joukkovelkakirjat ovat kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen pääoman saamiseksi. Lainan liikkeeseenlaskija lainaa pääomaa joukkovelkakirjan haltijalta ja suorittaa kiinteitä maksuja kiinteällä (tai muuttuvalla) korolla määrätyn ajanjakson ajan. , se julkaisee esitteen, joka toimittaa sijoittajille kaikki tiedot, joita he tarvitsevat tietoisen päätöksen tekemiseksi. Liikkeeseenlaskija antaa sekä alustavan että lopullisen esitteen. Alustava esite on alkuperäinen tarjousasiakirja, joka antaa tietoja ehdotetusta liiketoimesta. Lopullinen esite tarjotaan, kun tarjous on valmis, ja sitä tarjotaan yleisölle merkitsemistä varten.
Lopullisen esitteen tiedot sisältävät liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärän, tarjoushinnan, yhtiön taloudelliset tiedot. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja rahavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia, riskitekijät, tuoton käyttö, osinkopolitiikka ja muut asiaankuuluvat tiedot. Nämä tiedot auttavat sijoittajaa tekemään tietoisen päätöksen sijoittamisesta yritykseen.
Rahastoesite
Sijoitusrahasto Sijoitusrahastot Sijoitusrahasto on joukko rahoja, joita kerätään monilta sijoittajilta osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin sijoittamista varten. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistuksessa ja niitä hoitavat ammattilaiset. Tutustu erityyppisiin rahastoihin, niiden toimintaan, ja niihin sijoittamisen edut ja kompromissit ovat esite, joka on oikeudellinen julkistamisasiakirja, jonka SEC vaatii sijoitusrahastoja toimittamaan ja tarjoamaan kiinnostuneille sijoittajille. Asiakirjassa esitetyt tiedot sisältävät rahaston tavoitteet, riskit, tuoton, jakopolitiikan, johtoryhmän, sijoitusstrategiat jne.
Sijoitusrahasto voi tarjota muutaman sivun pituisen yhteenvetoesitteen, joka sisältää tärkeitä sijoittajien tarvitsemia tietoja. Se voi myös julkaista lakisääteisen esitteen, joka on pitkä ja erittäin yksityiskohtainen, jotta sijoittajat saisivat niin paljon tietoa kuin he saattavat tarvita ostopäätöksen tekemiseksi. Sijoitusrahastoja vaaditaan antamaan sijoittajille asiakirja osakkeiden ostamisen jälkeen. Sijoittajat voivat käyttää myös tietoja rahaston verkkosivustolla.
Esitteen osat
Seuraavat ovat esitteen osat:
Kuva facebookin S-1: stä.
# 1 Yrityksen yleiskatsaus ja historia
Esite antaa yleiskuvan yrityksestä perustamisesta lähtien. Se tarjoaa vuosien varrella tapahtuneiden tapahtumien kronologian, kuten ne, jotka ovat auttaneet yritystä kasvamaan. Se sisältää myös tietoja perustajista, yrityksen rekisteröinnistä ja alustavista palvelutarjouksista. Tämä osio voi sisältää myös yleiskatsauksen yhtiön strategiastrategiayrityksestä ja liiketoimintastrategiaoppaista. Lue kaikki talous- ja yritysstrategiaa koskevat rahoitusartikkelit ja resurssit, tärkeät konseptit, jotka rahoitusanalyytikoille on sisällytettävä taloudelliseen mallintamiseen ja analyysiin. Ensimmäisen liikkeen etu, Porterin 5 joukkoa, SWOT, kilpailuetu, toimittajien neuvotteluvoima ja johdon mielestä sen kilpailuetu Kilpailuetu Kilpailuetu on ominaisuus, jonka avulla yritys voi ylittää kilpailijansa. Kilpailuedut antavat yritykselle mahdollisuuden saavuttaa tai "ainutlaatuinen myyntitarjous" (USP).
# 2 Yrityksen tarjoamat palvelut / tuotteet
Palvelut / tuotteet-osiossa luetellaan yrityksen harjoittama keskeinen taloudellinen toiminta. Yritys tarjoaa tietoa asiakkaille tarjotuista palveluista ja tuotteista sekä mahdollisista lisäyksistä toimintaansa vuosien varrella.
# 3 Hallintaprofiili
Esite sisältää myös tietoa yrityksen ylimmän johdon johtamisen teorioista Johtamisen teoriat ovat käsitteitä, jotka ympäröivät suositeltuja johtamisstrategioita, jotka voivat sisältää työkaluja, kuten kehyksiä ja ohjeita, jotka voidaan toteuttaa nykyaikaisissa organisaatioissa. Yleensä ammattilaiset eivät luota pelkästään yhteen johtamisen teoriaan. Siinä hahmotellaan johtoryhmän kokemus ja koulutustaso, jotka tekevät niistä sopivan yritykselle. Sijoittajat haluavat varmuuden siitä, että yrityksen johtajilla on tarvittavat suojaukset sijoituksilleen.
# 4 Haluttu kaupparakenne
Jos liikkeeseenlaskija on olemassa oleva yritys, joka on laskenut liikkeeseen arvopapereita aiemmin, se voi antaa yleiskuvan nykyisestä pääomarakenteestaan Pääomarakenne Pääomarakenne viittaa yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrään toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne ja miten uusi emissio vaikuttaa rakenteeseen. Esimerkiksi joukkovelkakirjoja myydessään sijoittajat ovat kiinnostuneita tietämään yrityksen velan tason ja maksukyvyn. Osakesijoittajat haluavat nähdä oman pääoman nykyisen omistusrakenteen ja sen, miten heidän sijoituksensa vaikuttaa rakenteeseen ja odotettuun tuottoprosenttiin. Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys ajanjaksolla, joka on kopioitu investoinnin alkuperäiset kustannukset prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat.
# 5 Tuoton käyttö
Yritys tarjoaa usein arvopapereiden liikkeeseenlaskun, kun se ei pysty keräämään sisäistä pääomaa suuren investoinnin rahoittamiseksi. Esimerkiksi yritys saattaa haluta laajentaa toimintaansa muihin maantieteellisiin alueisiin, hankkia omaa tekniikkaa, ostaa suuria koneita, rahoittaa uuden tuotesarjan tuotannon, toteuttaa sulautumisia ja yritysostoja. Sulautumiset Yritysostot Yritysjärjestelyt Tämä opas vie sinut läpi kaikki yrityskaupan vaiheet. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset jne.
# 6 Tietoturvatiedot
Esite tarjoaa myös tietoa yleisölle tarjottavien arvopapereiden lukumäärästä ja kunkin arvopaperin hinnasta. Siinä olisi myös ilmoitettava sijoittajan varojen odotettu tuottoaste. Tässä osassa on myös tietoa merkintäajasta, jolloin kiinnostuneet sijoittajat voivat ostaa arvopapereita.
# 7 Taloustiedot
Esitteen tulisi antaa sijoittajille tietoa yrityksen aikaisemmasta taloudellisesta tuloksesta Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus. . Tiedot voivat sisältää liikevoiton, nettotuloksen, osakekannan jne. Turvallisuuden suorituskykyä voidaan verrata tunnettuun vertailuarvoon, kuten S&P 500 S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) on markkinajohtaja rahoitusmarkkinoiden tarjoamisessa. analyysi, erityisesti vertailuarvon ja sijoitettavissa olevan tai Dow Jonesin teollisen keskiarvon tuottamisessa.
# 8 Mukana olevat riskit
Esitteen tulisi paljastaa riskit, joita sijoittajat kohtaavat sijoittamalla sijoitusrahastoon. Esimerkiksi kansainvälinen sijoitusrahasto voi sisältää ilmoituksen, jossa kuvataan yksityiskohtaisesti valuuttariskit, joita sijoittajat kohtaavat sijoittaessaan rahastoon.
Muita riskejä, joita yritys saattaa paljastaa, ovat mahdolliset pääomarajoitukset, hallituksen säädökset, yksittäisiä sijoittajia, joilla on suuri määrä osakkeita, jne. Ilmoitukset suojaavat yritystä syytöksiltä, joiden mukaan se on salannut tärkeitä tietoja, jotka aiheuttivat sijoittajille tappioita.
Esite Yhdysvalloissa
Kun yritys aikoo laskea liikkeeseen arvopapereita yleisölle, sen on jätettävä esite SEC: lle. Turvallisuuskysymyksen on odotettava, että SEC julistaa rekisteröintilausunnon voimassaolevaksi, ennen kuin he voivat viimeistellä myynnin. Rekisteröintilausunto hyväksytään vain, jos liittovaltion virasto on vakuuttunut siitä, että arvopaperien liikkeeseenlaskija on noudattanut kaikkia julkistamista koskevia sääntöjä.
Esitettä SEC: lle jätettäessä on kuitenkin tiettyjä poikkeuksia. Jos arvopaperikysymys on peräisin yritykseltä, joka on ollut yhdenmukainen niiden 10-K-lomakkeen täyttämisen kanssa ja ilmoittaa vaaditun kynnysarvon ylittävän markkina-arvon, yritys voi antaa yksinkertaistetun version, joka sisällyttää tiedot heidän 10K-hakemuksiinsa.
Esite Yhdistyneessä kuningaskunnassa
Yhdistyneessä kuningaskunnassa vaaditaan esite arvopaperille, jota tarjotaan yleisölle tai joka haluaa rekisteröityä säännellyillä markkinoilla, kuten Lontoon pörssi (LSE). Turvallisuuskysymyksiä säätelevät rahastoesitteen säännöt, jotka laajentavat esitedirektiiviä Euroopan oikeudessa, ja FCA: n - Financial Conduct Authorityn - on hyväksyttävä ne.
Lisäresurssit
Kiitos, että olet lukenut Finance-esitteen selityksen. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen laajentamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Velkapääomamarkkinat Velkapääomamarkkinaryhmät (DCM) vastaavat pääomamarkkinaryhmien (DCM) vastuusta antaa neuvoja suoraan yritysten liikkeeseenlaskijoille velan hankinnassa yritysostojen yhteydessä, olemassa olevan velan uudelleenrahoittamisesta tai olemassa olevan velan uudelleenjärjestelystä. Nämä ryhmät toimivat nopeasti muuttuvassa ympäristössä ja tekevät tiivistä yhteistyötä neuvontakumppanin kanssa
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), jota kutsutaan myös nimellä "Dow Jones" tai yksinkertaisesti "Dow", on yksi suosituimmista ja laajalti tunnustetuista osakemarkkinoiden indeksit
- Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat
- SEC-arkistointityypit SEC-arkistotyypit Yhdysvaltain SEC tekee julkisen kaupankäynnin kohteena oleville yrityksille pakollisen toimittaa erityyppisiä SEC-arkistoja, lomakkeisiin kuuluvat 10-K, 10-Q, S-1, S-4, katso esimerkkejä. Jos olet vakava sijoittaja tai rahoitusalan ammattilainen, erityyppisten SEC-hakemusten tunteminen ja pystyminen tulkitsemaan auttaa sinua tekemään perusteltuja sijoituspäätöksiä.
