Sarbanes-Oxley-laki (tai SOX-laki) on Yhdysvaltain liittovaltion laki, jonka tarkoituksena on suojata sijoittajia tekemällä yritysilmoituksista luotettavampaa ja tarkempaa. Laki sai alkunsa suurista kirjanpitoskandaaleista, Suosituimmista kirjanpitoskandaaleista. Viimeisten kahden vuosikymmenen aikana tapahtui historian pahimpia kirjanpitoskandaaleja. Miljoonia dollareita menetettiin näiden taloudellisten katastrofien seurauksena. Tässä, kuten Enron ja WorldCom (nykyisin nimeltään MCI Inc.), joka huijasi sijoittajia ja nosti osakekursseja. Senaattori Paul Sarbanesin ja edustaja Michael Oxleyn johdolla presidentti George W. Bush allekirjoitti lain lailla 30. heinäkuuta 2002.
Tärkeimmät säännökset
SOX-laki koostuu yksitoista elementistä (tai osasta). Seuraavat ovat lain tärkeimmät kohdat:
302 §
Taloudellisten raporttien ja lausuntojen on vahvistettava, että:
- Allekirjoittajat ovat tarkastaneet asiakirjat ja läpäisseet sisäisen valvonnan viimeisen 90 päivän aikana.
- Asiakirjoissa ei ole vääriä toteamuksia tai harhaanjohtavia laiminlyöntejä.
- Asiakirjat edustavat totuudenmukaisesti yrityksen taloudellista tilaa ja asemaa.
- Asiakirjoihin on liitettävä luettelo kaikista sisäisen valvonnan puutteista tai muutoksista sekä tiedot kaikista yrityksen työntekijöitä koskevista petoksista.
401 §
Tilinpäätös Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Näiden kolmen ydinlausekkeen on oltava monimutkaisia, jotta ne olisivat tarkkoja. Tilinpäätöksen tulisi myös edustaa taseen ulkopuolisia velkoja, liiketoimia tai velvoitteita.
404 §
Yritysten on julkaistava vuosikertomuksissaan yksityiskohtainen selvitys käytetyn sisäisen valvonnan rakenteesta. Tiedot on asetettava saataville myös taloudellisessa raportoinnissa käytetyistä menettelyistä. Lausunnossa tulisi myös arvioida sisäisen valvonnan ja raportointimenettelyjen tehokkuutta.
Tilinpäätöstä tarkastavan kirjanpitoyrityksen on myös arvioitava sisäiset tarkastukset ja raportointimenettelyt osana tarkastusprosessia.
409 §
Yritysten on ilmoitettava kiireellisesti merkittävistä muutoksista taloudellisessa asemassaan tai toiminnassaan, mukaan lukien yritysostot, myynnit ja merkittävät henkilöstövähennykset. Muutokset on esitettävä selkeästi ja yksiselitteisesti.
802 jakso
Luvussa 802 esitetään seuraavat seuraamukset:
- Jokainen yrityksen virkamies, joka on syyllistynyt asiakirjojen kätkemiseen, tuhoamiseen tai muuttamiseen tutkimuksen häiritsemiseksi, voi saada jopa 20 vuoden vankeusrangaistuksen ja sakot.
- Jokainen kirjanpitäjä, joka auttaa tietoisesti yrityksen virkamiehiä tuhoamaan, muuttamaan tai väärentämään tilinpäätöstä, voi saada jopa 10 vuoden vankeusrangaistuksen.
Edut sijoittajille
Sarbanes-Oxley-lain täytäntöönpanon jälkeen talousrikollisuus ja kirjanpitopetokset levisivät paljon vähemmän kuin aikaisemmin. Organisaatioita estettiin yrittämästä yliarvioida avainlukuja, kuten tuotot ja nettotuotot. Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa myös kaikissa kolmessa ydintilinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. . Yhdysvaltojen Securities and Exchange Commissionin (SEC) kiinniottokustannukset olivat ylittäneet potentiaalisen hyödyn, joka saattoi aiheutua vapauksien käyttämisestä rahoitusasiakirjojen esittämistapaan.
Siten sijoittajat hyötyivät täydellisemmän ja luotettavamman tiedon saatavuudesta ja pystyivät perustamaan sijoitusanalyysinsa edustavampiin lukuihin.
Yritysten kustannukset
Vaikka Sarbanes-Oxley-teko hyödytti sijoittajia, vaatimusten noudattamisen kustannukset nousivat pienyrityksille. Vuoden 2006 SEC-raportin mukaan pienemmille yrityksille, joiden markkina-arvo on alle 100 miljoonaa dollaria, kohdattiin sääntöjen noudattamisesta aiheutuvia kustannuksia keskimäärin 2,55% tuloista, kun taas suuremmat yritykset maksoivat vain keskimäärin 0,06% liikevaihdosta. Lisääntyneen kustannusrasituksen kantivat enimmäkseen uudet yritykset, jotka olivat hiljattain julkistuneet. Yksityiskohtaisempi kuva yritysten noudattamiskustannuksista löytyy alla olevasta kaaviosta:
Seuraukset
Koska Sarbanes-Oxley -lain noudattamisesta aiheutuvat ylimääräiset käteis- ja aikakustannukset, monet yritykset lykkäävät julkisen kaupankäynnin aloittamista vasta paljon myöhemmin. Tämä johtaa velkarahoituksen ja pääomasijoitusten kasvuun pienemmille yrityksille, joilla ei ole varaa noudattaa lakia. Tekoa kritisoitiin Yhdysvaltojen talouden tukahduttamisesta, koska Hongkongin pörssi ylitti New Yorkin pörssin maailman johtavana kaupankäyntialustana kolmena peräkkäisenä vuotena.
Lisäresurssit
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon FMVA® -sertifikaatin virallinen toimittaja. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan finanssianalyytikoiksi. Seuraavista rahoitusresursseista on apua taloudellisen koulutuksen edistämisessä:
- Tuloslaskelma Tuloslaskelma Tuloslaskelma on yksi yrityksen ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voitot ja tappiot tietyllä ajanjaksolla. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa.
- Tase Tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma
- Vastuulajit Vastuulajit Vastuulajeja on kolme: lyhytaikaiset, pitkäaikaiset ja ehdolliset velat. Velat ovat laillisia velvoitteita tai velkaa toiselle henkilölle tai yritykselle. Toisin sanoen velat ovat tulevaisuuden taloudellisia hyötyjä, jotka yhteisön on suoritettava
- Laskennalliset tulot Laskennalliset tulot Laskennalliset tulot syntyvät, kun yritys saa maksun tavaroista ja / tai palveluista, joita se ei ole vielä ansainnut. Suoriteperusteisessa kirjanpidossa tulot kirjataan vasta, kun ne on ansaittu. Jos asiakas maksaa tavaroista / palveluista etukäteen, yritys ei kirjaa tuloja tuloslaskelmaan ja kirjaa sen sijaan a
