Negatiivinen korrelaatio on suhde kahden vastakkaiseen suuntaan liikkuvan muuttujan välillä. Toisin sanoen, kun muuttuja A kasvaa, muuttuja B pienenee. Negatiivinen korrelaatio tunnetaan myös käänteisenä korrelaationa.
Kaksi muuttujaa voi olla vaihtelevia negatiivisen korrelaation vahvuuksia. Muuttuja A voisi korreloida voimakkaasti negatiivisesti B: n kanssa, ja sen korrelaatiokerroin voi olla -0,9. Tämä tarkoittaa, että muuttujan B jokaisesta positiivisesta muutoksesta muuttujassa A tapahtuu lasku 0,9. Toisena esimerkkinä näillä muuttujilla voi olla myös heikko negatiivinen korrelaatio. Kerroin -0,2 tarkoittaa, että muuttujan B jokaiselle muutosyksikölle muuttuja A laskee, mutta vain vähän, 0,2: lla.
Negatiiviset, positiiviset ja matalan korrelaation esimerkit
Aloitetaan täydellisen kaaviosta negatiivinen korrelaatio. Kuten alla olevasta kaaviosta näet, suoran yhtälö on y = -0,8x. Tämä tarkoittaa, että jos varastossa Y on 1,0%, osakkeesta X laskee 0,8%. Tämä suhde on täysin käänteinen, koska ne liikkuvat aina vastakkaisiin suuntiin. Lisätietoja tästä on Financialin online-matematiikkakurssilla.
Katsotaan nyt kaaviota täydellisellä positiivinen korrelaatio. Alla olevasta kaaviosta voit todeta, että jos varastossa Y on 1,0%, X on 1,6%. Lisätietoja korrelaatioista Finanssin online-matematiikkakurssilla.
Katsotaan lopuksi toinen esimerkki, tällä kertaa kaksi heikko korrelaatio omaisuuserät. Kuten näette, pisteet ovat hyvin hajallaan, eikä yksikään niistä ole parhaiten sopivan linjalla. Näiden kahden osakkeen osalta osakkeen Y tuoton ja osakkeen X tuoton välillä ei ole lainkaan korrelaatiota. Kaksi arvopaperia liikkuvat täysin toisistaan riippumatta.
Korrelaatiota käsitellään tarkemmin rahoituksen matematiikassa rahoitusalan ammattilaisille
Negatiivisesti korreloivien hyödykkeiden edut portfolioissa
Negatiivisen korrelaation käsite on tärkeä sijoittajille tai analyytikoille, jotka harkitsevat uusien sijoitusten lisäämistä salkkuunsa. Kun markkinoiden epävarmuus on suuri, yleinen näkökohta on salkkujen tasapainottaminen korvaamalla jotkin arvopaperit, joilla on positiivinen korrelaatio, negatiivisten korrelaatioiden kanssa.
Salkun liikkeet kompensoivat toisiaan, vähentäen riskiä ja tuottoa. Kun markkinoiden epävarmuus on vähentynyt, sijoittajat voivat alkaa sulkea offset-positioita. Esimerkki negatiivisesti korreloivista arvopapereista olisi osake- ja myyntioptio, jonka arvo nousee osakkeen hinnan laskiessa.
Negatiivinen kerroin
Instrumenttiparilla on aina kerroin, joka on välillä -1 - 1. Nollan alapuolella oleva kerroin osoittaa negatiivisen korrelaation. Kun kahden instrumentin korrelaatio on -1, näillä instrumenteilla on täysin käänteinen suhde. Jos instrumentti A liikkuu ylöspäin $ 1, instrumentti B liikkuu alaspäin $ 1.
Toisessa esimerkissä, jos EUR / USD-valuuttakurssin ja USD / CHF-valuuttakurssin välisellä korrelaatiolla on kerroin -0,85, EUR / USD liikkuu jokaista 100 pistettä kohti, USD / CHF siirtyy alaspäin 85: llä.
Lue lisää kertoimista Talouden rahoitusmatematiikkakurssilla.
Esimerkkejä negatiivisista korrelaatioeristä
Tässä on joitain yleisiä esimerkkejä negatiivisesti korreloidusta suhteesta omaisuuserien välillä:
- Öljyn hinta ja lentoyhtiön varastot
- Kullan hinnat ja osakemarkkinat (suurimman osan ajasta, mutta eivät aina)
- Kaikentyyppinen vakuutusmaksu
Lisäresurssit
Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan käänteisesti korreloivista varoista sijoittamiseen ja rahoitukseen. Jotta oppiminen jatkuisi, Finance suosittelee:
- Riski ja tuotto Riski ja tuotto Sijoittamisessa riski ja tuotto korreloivat voimakkaasti. Potentiaalisen sijoitetun pääoman tuoton nousu liittyy yleensä lisääntyneeseen riskiin. Erilaisia riskejä ovat projektikohtainen riski, toimialakohtainen riski, kilpailuriski, kansainvälinen riski ja markkinariski.
- Luottoriskinvaihtosopimukset Luottoriskinvaihtosopimus Luottoriskinvaihtosopimus (CDS) on eräänlainen luottojohdannainen, joka tarjoaa ostajalle suojaa maksukyvyttömyyttä ja muita riskejä vastaan. CDS: n ostaja suorittaa säännöllisiä maksuja myyjälle luoton eräpäivään saakka. Sopimuksessa myyjä sitoutuu siihen, että jos velan liikkeeseenlaskija laiminlyö maksunsa, myyjä maksaa ostajalle kaikki vakuutusmaksut ja korot
- Tehokkaiden markkinoiden hypoteesi Tehokkaiden markkinoiden hypoteesi Tehokkaiden markkinoiden hypoteesi on investointiteoria, joka on pääosin johdettu Eugene Faman tutkimustyöhön liittyvistä käsitteistä, kuten hänen 1970-luvussaan on kuvattu.
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
