Odotettu arvo (tunnetaan myös nimellä EV, odotus, keskiarvo tai keskiarvo) on satunnaisten muuttujien pitkän aikavälin keskiarvo. Se osoittaa myös kaikkien mahdollisten arvojen todennäköisyyspainotetun keskiarvon.
Odotettu arvo on yleisesti käytetty taloudellinen käsite. Rahoituksessa se osoittaa sijoituksen ennakoidun arvon tulevaisuudessa. Määrittämällä mahdollisten skenaarioiden todennäköisyydet voidaan määrittää skenaarioiden EV. Käsitettä käytetään usein monimuuttujamalleissa ja skenaarioanalyyseissä Skenaarioanalyysi Skenaarioanalyysi on tekniikka, jota käytetään analysoimaan päätöksiä spekuloimalla erilaisia mahdollisia tuloksia investoinneissa. Taloudellisessa mallinnuksessa tämä. Se liittyy suoraan odotetun tuoton käsitteeseen Odotettu tuotto Sijoituksen odotettu tuotto on sen sijoittajalle tarjoaman mahdollisen tuoton todennäköisyysjakauman odotettu arvo. Sijoitetun pääoman tuotto on tuntematon muuttuja, jolla on erilaiset todennäköisyyksiin liittyvät arvot. .
Odotetun arvon kaava
Odotetun arvon kaavan ensimmäinen muunnos on yhden tapahtuman EV, joka toistetaan useita kertoja (mieti kolikon heittämistä). Tällöin EV voidaan löytää seuraavalla kaavalla:
Missä:
- EV - odotettu arvo
- P (X) - tapahtuman todennäköisyys
- n - tapahtuman toistojen määrä
Rahoituksessa monet odotettuun arvoon liittyvät ongelmat sisältävät kuitenkin useita tapahtumia. Tällaisessa skenaariossa EV on kaikkien mahdollisten tapahtumien todennäköisyyspainotettu keskiarvo. Siksi yleinen kaava EV: n löytämiseksi useille tapahtumille on:
Missä:
- EV - odotettu arvo
- P (XMinä) - tapahtuman todennäköisyys
- XMinä- tapahtuma
Esimerkki odotetusta arvosta (useita tapahtumia)
Olet talousanalyytikko Talousanalyytikko Työnkuvaus Alla oleva analyytikkotyöntekijän kuvaus sisältää tyypillisen esimerkin kaikista taidoista, koulutuksesta ja kokemuksesta, joka vaaditaan analyytikkotyöhön pankkiin, laitokseen tai yhteisöön. Suorita talousennusteiden, raportointien ja operatiivisten mittareiden seuranta, analysoi taloudelliset tiedot, luo rahoitusmalleja kehitysyhtiössä. Johtajasi pyysi sinua arvioimaan tulevien kehityshankkeiden kannattavuutta ja valitsemaan lupaavimmat. Arvioiden mukaan projekti A osoittaa valmistuttuaan todennäköisyyden 0,4 saavuttaakseen 2 miljoonan dollarin arvon ja 0,6 todennäköisyyden saavuttaakseen 500 000 dollarin arvon. Projekti B osoittaa todennäköisyyden 0,3 olevan 3 miljoonaa dollaria ja 0,7 todennäköisyyden 200 000 dollaria päätyttyä.
Oikean projektin valitsemiseksi sinun on laskettava kunkin projektin odotettu arvo ja vertailtava arvoja keskenään. EV voidaan laskea seuraavasti:
EV (projekti A) = [0,4 × 2 000 000 dollaria] + [0,6 × 500 000 dollaria] = 1 100 000 dollaria
EV (projekti B) = [0,3 × 3 000 000 dollaria] + [0,7 × 200 000 dollaria] = 1 040 000 dollaria
Projektin A EV on suurempi kuin projektin B EV. Siksi yrityksesi tulisi valita projekti A.
Huomaa, että yllä oleva esimerkki on liian yksinkertaistettu. Todellisessa esimerkissä arvioidaan todennäköisesti nykyinen nettoarvo (NPV) nykyinen nettoarvo (NPV) on nykyisten nettoarvojen (NPV) arvo kaikkien tulevaisuuden kassavirtojen (positiivisten ja negatiivisten) arvo sijoituksen koko elinkaaren aikana alennettuun hintaan. esittää. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, ja sitä käytetään laajasti koko rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen liiketoiminnan arvon, sijoitusturvan, arvon määrittämiseksi niiden EV: n sijaan. NPV-laskelmissa otetaan kuitenkin huomioon myös eri projektien EV.
Lisää resursseja
Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.
Jotta voisit oppia ja kehittää taloudellisen analyysin tietosi, suosittelemme alla olevia lisärahoitusresursseja:
- Riippuva muuttuja Riippuva muuttuja Riippuva muuttuja on muuttuja, joka muuttuu toisen muuttujan, riippumattoman muuttujan, arvosta riippuen.
- Riippumaton muuttuja Riippumaton muuttuja Riippumaton muuttuja on syöte, oletus tai ohjain, jota muutetaan sen arvioimiseksi, miten se vaikuttaa riippuvaan muuttujaan (lopputulokseen).
- Regressioanalyysi Regressioanalyysi Regressioanalyysi on joukko tilastollisia menetelmiä, joita käytetään riippuvan muuttujan ja yhden tai useamman itsenäisen muuttujan välisten suhteiden estimointiin. Sitä voidaan käyttää muuttujien välisen suhteen vahvuuden arviointiin ja niiden välisen tulevan suhteen mallintamiseen.
- Zero Sum (ja Non-Zero) -peli Zero Sum Game (ja Non Zero Sum) Nollasummapeli on tilanne, jossa pelaajalle tapahtumasta aiheutuneet tappiot lisäävät yhtä paljon vastustajan pelaajan voittoja. Se on nimetty tällä tavalla, koska molempien osapuolten nettovaikutus voittojen ja tappioiden jälkeen on nolla.
