Spin-Off - arvon luominen erottamalla yritysvarat

Yritysten spin-off on toimintastrategia, jota yritys käyttää uuden tytäryhtiön perustamiseen. Tytäryritys Tytäryritys (tytäryhtiö) on yritys tai yritys, joka on kokonaan toisen yrityksen kokonaan omistama tai osittain määräysvallassa, jota kutsutaan emoyritykseksi tai osuudeksi. yhtiö. Omistus määräytyy emoyhtiön omistamien osakkeiden prosenttiosuuden perusteella, ja omistusosuuden on oltava vähintään 51%. emoyhtiöltä. Spin-off tapahtuu, kun emoyritys erottaa osan liiketoiminnastaan ​​toiseksi julkisesti noteeratuksi yksiköksi ja jakaa uuden yrityksen osakkeet nykyisille osakkeenomistajilleen. Uusi yritys ottaa emoyhtiöltä varat, työntekijät tai olemassa olevat tuotelinjat ja teknologiat vastineeksi ennalta määrätylle käteismäärälle. Spin-yhteisö voi ottaa velan saadakseen jakamisen emoyhtiölle vastineeksi kyseisistä varoista tai kassavirran menetyksestä. Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) mittaa yrityksen kykyä tuottaa mitä sijoittajille tärkein asia: käteistä, joka on saatavissa olevat tuotteet voidaan jakaa harkinnanvaraisesti.

Spin-Off-tapahtuma

Syyt spin-offiin

Spin-off voi olla vanhemman tapa vähentää toimistokustannuksia. Viraston kustannukset Agentuurikulut ovat sisäisiä kustannuksia, jotka aiheutuvat osakkeenomistajien (päämiehet) ja johtoryhmän (edustajat) kilpailevista eduista. Liittyvät kulut ja verosuojien luominen Korkoverosuojat Termi "korkoverosuoja" viittaa alennettuihin veroihin, jotka syntyvät vähentämällä verotettavia tuloja yrityksen korkokuluista. tai siirtyä uudelle teollisuudelle pitäen samalla tiiviit suhteet irrotettuun yritykseen. Se on tapa järjestää yrityksen hallintorakenne uudelleen kannattavuuden parantamiseksi. Kun yritys aikoo konsolidoida tai virtaviivaistaa työnkulkua, se voi irrottaa vähemmän tuottavan divisioonan muodostaakseen uuden itsenäisen yrityksen. Toisin sanoen yritys luo uuden liiketoimintayksikön olemassa olevista divisioonista, tytäryhtiöistä tai alayksiköistä.

Uuden yksittäisen yrityksen odotetaan olevan kannattavampi ja arvokkaampi yksinään kuin osana suurempaa liiketoimintayksikköä.

Kun spin-off tapahtuu, emoyhtiön osakkeenomistajien ei tarvitse luovuttaa mitään emoyhtiön osakekannasta. Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. tytäryhtiön osakkeista.

Mikä on split-off?

Yritysten jakautuminen on prosessi, jossa emoyritys organisoi tytäryhtiön, jolle se siirtää osan varoistaan ​​vastineeksi tytäryhtiön koko osakekannasta, joka myöhemmin siirretään emoyhtiön osakkeenomistajille vastineeksi osasta heidän emokannastaan.

Toisin sanoen kyseessä on yrityksen omaisuuden siirto tytäryritykselle, johon liittyy osan osakkeenomistajien omistamien osakkeiden luovuttaminen vastineeksi tytäryhtiön määräysvallasta.

Irrotus on tapa järjestää yrityksen pääomarakenne uudelleen. Irtautumisen osakkeenomistajien on luovuttava osakkeistaan ​​emoyhtiössä saadakseen tytäryhtiön osakkeita. Irtautuminen on myös verotehokas tapa emoyhtiölle lunastaa osakkeet.

Spin-off vs. split-off

Irtautuminen eroaa spin-offista siinä, että jakautuneiden osakkeenomistajien on luovuttava osakkeistaan ​​emoyhtiössä saadakseen tytäryhtiön osakkeita, kun taas spin-off-osakkeenomistajat eivät tarvitse tehdä niin.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan spin-off-yrityksistä ja tavoista luoda arvoa yritysten uudelleenjärjestelyjen avulla. Nämä lisärahoitusresurssit auttavat sinua oppimaan ja edistämään uraa rahoitusanalyytikkona ja edistämään sinua:

  • Myynnit Luovutus (tai myynti) on yrityksen varojen tai liiketoimintayksikön myynti myyntiä, vaihtoa, sulkemista tai konkurssia käyttäen. Osittainen tai täydellinen luovutus voi tapahtua riippuen syystä, miksi johto päätti myydä tai selvittää liiketoimintansa resurssit. Esimerkkejä myynnistä ovat henkisen omaisuuden myynti
  • Sulautumiset ja yrityskaupat Sulautumiset ja yritysostot Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
  • Mitä sijoituspankkiirit tekevät Mitä sijoituspankkiirit tekevät? Mitä sijoituspankkiirit tekevät? Sijoituspankkiirit voivat työskennellä 100 tuntia viikossa tutkimusta, taloudellista mallintamista ja esitysten rakentamista varten. Vaikka sijoituspankkitoiminta onkin halutuimpia ja taloudellisesti palkitsevimpia tehtäviä pankkialalla, se on myös yksi haastavimmista ja vaikeimmista urapolkuista, Guide to IB
  • Taloudellisen mallinnuksen resurssit Taloudellinen mallinnus Ilmaiset taloudellisen mallinnuksen resurssit ja oppaat oppimaan tärkeimmät käsitteet omaan tahtiisi. Nämä artikkelit opettavat sinulle taloudellisen mallinnuksen parhaita käytäntöjä, joissa on satoja esimerkkejä, malleja, oppaita, artikkeleita ja paljon muuta. Opi, mitä taloudellinen mallintaminen on, kuinka rakentaa malli, Excel-taitoja, vinkkejä ja vihjeitä

Uusimmat viestit