Liukuvan kuukausittaisen kassavirtaennusteen mukaan ennusteiden jaksojen lukumäärä pysyy vakiona (esim. 12 kuukautta, 18 kuukautta jne.). Ennustetta siirretään eteenpäin aina, kun syötettäviä tietoja on kuukauden ajan. Liukuva ennuste Liukuva ennuste Liukuva ennuste on taloudellinen raportti, joka ennustaa tulevaisuuden jatkuvalle ajalle historiallisten tietojen perusteella. Toisin kuin staattisissa budjeteissa, jotka ennustavat tulevaisuuden kiinteälle ajalle, esimerkiksi tammikuusta joulukuuhun, jatkuva ennuste päivitetään säännöllisesti koko vuoden ajan vastaamaan muutoksia, jotka toimivat parhaiten, kun tärkeimmät kassavirta-ajurit mallinnetaan nimenomaisesti ja ohjaavat suoraan ennustettuja kassavirran panoksia . Seuraavassa tarkastellaan vankan ja joustavan kuukausittaisen kassavirtaennustemallin rakennetta vähittäiskaupan liiketoiminnalle seuraavissa osioissa.
Tulot ja oletukset
Hyvän syöttöosan luomisessa kassavirtaennusteeseen on muutama tärkeä näkökohta:
Kuvalähde: Finance's FP&A: n kuukausittainen kassavirta.
1. Keskeiset kassavirran ohjaimet olisi mallinnettava nimenomaisesti.
Esimerkissämme vähittäiskauppaliiketoiminnan tulisi aloittaa myymälöiden lukumäärällä, jonka se aikoo toimia kuukausittain, ja sitten rakentaa sieltä neliömetrien määrän ja neliöjalkaa koskevan myynnin perusteella. Tämä auttaa yritystä laskemaan tulonsa Myyntituotot Myyntituotot ovat tuloja, jotka yritys saa tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. .
2. Tulot on syötettävä vain kerran.
On tärkeää ryhmitellä kaikki syötteet oletukset-osioon, jotta käyttäjät voivat helposti lisätä ja muokata niitä.
3. Tulot tulisi järjestää loogisesti.
Tämä auttaa mallin käyttäjiä ymmärtämään ja päivittämään mallin nopeasti, kun he hyppäävät siihen.
4. Kaikkien mallitulojen tulisi olla samaa väriä.
Samojen värien käyttäminen tuloihin antaa käyttäjille mahdollisuuden erottaa helposti tulot ja muut lasketut lähdöt. Useimmissa rahoitusmalleissa käytetään sinistä kirjasinta tai keltaista varjostusta syötteissä, ja musta fontti kaavoissa Excelin peruskaavat Excel-peruskaavojen hallitseminen on kriittistä aloittelijoille, jotta he oppivat taitamaan taloudellisen analyysin. Microsoft Excel -ohjelmaa pidetään alan standardiohjelmana tietojen analysoinnissa. Microsoftin taulukkolaskentaohjelma sattuu myös olemaan yksi sijoituspankkien suosimista ohjelmistoista.
5. Dokumentoi lähteet mallinsyöttöjä varten, mikäli mahdollista.
Tee muistiinpanoja ja kommentteja soluihin käyttämällä pikanäppäintä SHIFT + F2 osoittamaan, mistä oletukset vedetään.
Käsittely
Rahavirtaennusteiden mallin käsittelyosa sijaitsee historiallisten tulosten oikealla puolella. Kaikkien tämän osan solujen tulisi olla kaavoissa.
Kuvalähde: Finance's FP&A: n kuukausittainen ennustekurssi.
1. Mallilaskelmien ja käsittelyn tulee olla läpinäkyviä ja helposti seurattavia.
Käytä vaiheittaisia laskutoimituksia, jotka ovat lyhyitä. Jos kaavat ovat liian pitkiä, on aina hyvä tapa jakaa ne yksinkertaisiin vaiheisiin tehokkaan tarkastuksen ja päivitysten mahdollistamiseksi.
2. Kovakoodattuja laskelmia tulisi välttää.
Kaikkea historiallisten tulosten oikealla puolella olevaa ei pitäisi koodata. Kaikkien laskelmien on perustuttava nimenomaisiin syöttöajureihin.
3. Monimutkaisten laskelmien ja käsittelyn asettaminen erilliselle laskentataulukolle.
Säilytä vain lopulliset luvut tulostuslomakkeilla ja erota pitkät ja monimutkaiset kaavat ja laskelmat toiselle mallin tai laskentataulukon osalle.
4. Dokumentoi kuinka ja miksi monimutkaiset laskelmat on rakennettu.
Tämä mahdollistaa helpon käytettävyyden ja tarkastuskyvyn ja tuo luottamusta yleiseen prosessiin. Kaikkien kaavojen on oltava avoimia, selkeitä ja hyvin dokumentoituja, jotta ihmiset voivat helposti ymmärtää mallin toiminnan.
Lähdöt
Tuotos-osio sisältää kaikki tärkeät luvut, jotka haluaisimme saada pois kassavirtaennusteesta.
Kuvalähde: Finance's FP&A Monthly Financial Modeling Course.
1. Mallien tuotosten tulisi olla helppo löytää ja ymmärtää.
2. Mallin tuotokset tulisi ryhmitellä loogisesti yhdelle alueelle.
Tuotokset sijoitetaan tyypillisesti kassavirran mallin alaosaan ja ryhmitellään yhteen Excelin Ryhmittely-funktiolla.
3. Mallilähtöjen tulisi olla kaavapohjaisia ilman kovakoodausta.
4. Tuotosten on tarjottava keskeisiä tuloksia päätöksenteon tueksi.
Kaaviot ja kaaviot esittävät yhteenvedon yrityksen terveydentilasta, tuovat esiin kaikki kysymykset, jotka on otettava huomioon tai joita on käsiteltävä, ja niiden avulla johdon on helppo ymmärtää, mitä tapahtuu ennustejakson aikana, ja tehdä siten tärkeitä päätöksiä.
Luokat kassavirtaennuste
Liukuva kuukausittainen kassavirtaennuste voidaan johtaa taseesta ja tuloslaskelmasta, joka perustuu nimenomaisiin panoksiin. Kassavirtaennusteita on kolme luokkaa:
Liiketoiminnan kassavirtaennuste
- Nettotulosta alkaen nettotuotot Nettotuotot ovat keskeinen rivi paitsi tuloslaskelmassa, myös kaikissa kolmessa ydintilinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. lisää tuloslaskelmaan kaikki muut kuin käteismenot, jotka sisältyvät tuloslaskelmaan, kuten poistot PP&E -erittelystä.
- Säädä käyttöomaisuuden ja velkojen tai käyttöpääoman muutosten perusteella. Esimerkkejä käyttöpääomasta ovat myyntisaamiset ja muut saamiset, vaihto-omaisuus sekä osto- ja muut velat.
- Ennustaa käyttöpääoman käyttöpääoman suhdeluvuilla, kuten saamispäivät, varastopäivät ja maksettavat päivät. Kuukausittaiseen kassavirtaennusteeseen tulee käyttää seuraavia suhdelukuja:
Kuukausittainen saaminen = saamispäivät 30 * myynti
Kuukausittainen ostovelka = Maksupäivät 30 * Myyntikustannukset
Kuukausittainen varasto = Varastopäivät 30 * Myyntikustannukset
Ennuste rahavirran sijoittamisesta
- Rahavirrat sisältävät aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (PP&E) investoidut rahat PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) ovat yksi taseen ydinmateriaaleista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menojen taloudellisessa suunnittelussa ja analyysissä investointien tai uusien yritysten hankintojen muodossa.
- Rahavirrat sisältävät myyntituotot PP&E: n tai yritysten myynnistä.
Rahoituksen rahavirtaennuste
- Rahavirrat sisältävät käteisen, joka on saatu laskemalla liikkeeseen oma pääoma tai velka.
- Rahavirrat sisältävät käteisvaroja, joita käytetään oman pääoman tai velan ostamiseen tai takaisinmaksuun, sekä maksetut osingot.
Liittyvät resurssit
Finance on Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® -merkinnän virallinen maailmanlaajuinen toimittaja. FMVA® Certification Join 350 600+ opiskelijaa, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari. Voit auttaa urasi etenemisessä tutustumalla seuraaviin lisärahoitusresursseihin:
- Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Tämän artikkelin tarkoituksena on antaa lukijoille tietoa taloudellisen mallinnuksen parhaista käytännöistä ja helppo seurata vaiheittainen opas rahoitusmallin rakentamiseen.
- Tietolähteet taloudellisessa mallinnuksessa Tietolähteet taloudellisessa mallinnuksessa Oikeiden tietolähteiden kerääminen ja käyttö taloudellisessa mallinnuksessa on kriittistä yrityksen menestymisen kannalta. Taloudellinen mallinnus edellyttää keräämistä ja
- Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta avainasemassa olevasta tilinpäätöksestä, jotka raportoivat tietyn ajanjakson aikana (esim. Kuukausi, vuosineljännes tai vuosi). Rahavirtalaskelma toimii siltana tuloslaskelman ja taseen välillä
- Lopullinen kassavirtaopas Lopullinen kassavirtaopas (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Tämä on lopullinen kassavirtaopas, jolla ymmärretään EBITDA: n, toiminnan kassavirran (CF), vapaan kassavirran (FCF), Vapauttamaton vapaa kassavirta tai vapaa kassavirta yritykselle (FCFF). Opi kaava kunkin laskemiseksi ja johda ne tuloslaskelmaan, taseeseen tai kassavirtalaskelmaan
