Investointipankki - yleiskatsaus, opas, mitä sinun tarvitsee tietää

Sijoituspankkitoiminta on pankin tai rahoituslaitoksen jako, joka palvelee hallituksia, yrityksiä ja instituutioita tarjoamalla merkintäsitoumuksia (pääoman hankkiminen Pääoman korotusprosessi Tämän artikkelin tarkoituksena on antaa lukijoille syvällisempi käsitys pääoman hankintaprosessin toiminnasta ja tilanteesta Lisätietoja pääoman hankinnasta ja vakuutuksenantajan tekemistä erityyppisistä sitoumuksista on vakuutusteknisessä yleiskatsauksessa.) ja sulautumisista ja yrityskaupoista (sulautumien ja sulautumien tyypit sulautumisella tarkoitetaan sopimusta, jossa kaksi yritystä muodostavat yhdessä muodostaen yhden Toisin sanoen sulautuminen on kahden yrityksen yhdistäminen yhdeksi oikeushenkilöksi. Tässä artikkelissa tarkastelemme erityyppisiä sulautumia, joita yritykset voivat toteuttaa. Sulautumistyypit On olemassa viisi erityyppistä) neuvontapalvelua. Sijoituspankit Luettelo parhaista sijoituspankeista Luettelo maailman 100 parhaasta sijoituspankista aakkosjärjestyksessä. Suosituimmat sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch toimia välittäjinä sijoittajien välillä Buy-Side Institutional -varainhoitajat, jotka tunnetaan nimellä Buy Side, tarjoavat laajan valikoiman työpaikkoja, mukaan lukien pääomasijoitus, salkunhoito ja tutkimus. Tutustu työhön (joilla on rahaa sijoittamiseen) ja suuryrityksiin Yritystiedot Lakitiedot yrityksestä Corporate Finance Institute (Finance). Tämä sivu sisältää tärkeitä juridisia tietoja rahoituksesta, mukaan lukien rekisteröity osoite, veronumero, yrityksen numero, perustamistodistus, yrityksen nimi, tavaramerkit, lakimies ja kirjanpitäjä. (jotka vaativat pääomaa kasvamaan ja johtamaan yritystään). Tämä opas kattaa mitä sijoituspankki on ja mitä sijoituspankkiirit todella tekevät.

Kuinka sijoituspankki toimii

Kuva: Ilmainen johdatus yritysrahoituskurssille.

Mitä sijoituspankit tekevät?

Joskus voi olla sekaannusta sijoituspankki ja sijoituspankkijaosto (IBD) pankin. Täyden palvelun sijoituspankit tarjoavat laajan valikoiman palveluja, joihin kuuluvat vakuutus, yritysjärjestelyt, myynti ja kauppa, osaketutkimus, omaisuudenhoito, liikepankki ja vähittäispankkitoiminta. Investointipankkitoiminta IBD - Investment Banking Division IBD on lyhenne sanoista Investment Banking Division koko investointipankissa. IBD on vastuussa yhteistyöstä yritysten, laitosten ja hallitusten kanssa pääoman hankinnassa (pääoma-, velka- ja hybridimarkkinoilla) sekä pankin fuusioiden ja yritysostojen toteuttamisesta. Ne tarjoavat vain merkintä- ja yritysjärjestelyneuvontapalveluja.

Täyden palvelun pankit tarjoavat seuraavia palveluja:

• Vakuutus - Pääoman hankinta- ja merkintäryhmät työskentelevät sijoittajien ja yritysten välillä, jotka haluavat kerätä rahaa tai mennä julkisesti IPO-prosessin kautta IPO-prosessi IPO-prosessi on yksityinen yritys, joka laskee liikkeeseen uusia ja / tai olemassa olevia arvopapereita ensimmäistä kertaa. Viisi vaihetta keskusteltiin yksityiskohtaisesti. Tämä toiminto palvelee päämarkkinoita tai "uutta pääomaa".
• Yritysjärjestelyt (M & A) - Neuvoa-antavat roolit sekä yritysten ostajille että myyjille, yrityskauppaprosessin hallinta Yhdistymishankinnat Yritysjärjestelyt Tämä opas opastaa sinut yritysjärjestelyjen vaiheissa. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset alkavat loppua.
• Myynti ja kauppa - Arvopapereiden ostajien ja myyjien yhteensovittaminen jälkimarkkinoilla. Myynti- ja kaupparyhmät Myynnin ja kaupankäynnin uraprofiili Sijoituspankin myynti- ja kaupankäyntiosasto (S&T) auttaa sijoitusrahastoja, hedge-rahastoja, eläkerahastoja jne. Helpottamaan osakekauppoja (osto / myynti). Ura myynnissä ja kaupassa voi olla erittäin rasittava erittäin nopeatempoisessa ympäristössä. Kilpailu positioista on kovaa, korvaukset voivat olla erittäin korkeita. Investointipankkitoiminta toimii asiakkaiden edustajana ja voi myös käydä kauppaa yrityksen omalla pääomalla.
• Oman pääoman tutkimus - Pääomasijoitustutkimusryhmä Equity Research Overview Pääomasijoitustutkijoiden ammattilaiset ovat vastuussa analyysien, suositusten ja raporttien tuottamisesta sijoitusmahdollisuuksista, joista sijoituspankit, -laitokset tai niiden asiakkaat saattavat olla kiinnostuneita. Pääomasijoitusryhmä on analyytikoiden ja osakkuusyritysten ryhmä. Tämä osaketutkimuksen yleiskatsaus opastaa arvopapereiden tutkimuksen tai "kattavuuden", joka auttaa sijoittajia tekemään sijoituspäätöksiä ja tukee osakekauppaa.
• Vahvuuksien hallinta - Sijoitusten hallinta useille sijoittajille, mukaan lukien laitokset Buy-Side Institutionaaliset omaisuudenhoitajat, jotka tunnetaan nimellä Buy Side, tarjoavat laajan valikoiman työpaikkoja, mukaan lukien pääomasijoitus, salkunhoito ja tutkimus. Tutustu työhön ja henkilöihin monenlaisilla sijoitusmalleilla.

Investointipankkitoiminnan vakuutuspalvelut

Vakuutustoiminta on pääoman hankkiminen myymällä osakkeita tai joukkovelkakirjoja sijoittajille (esim. Listautumisanti IPO Initial Public Offering (IPO) Ennakkotarjous (IPO) on ensimmäinen yhtiön liikkeeseen laskema osakekanta yleisölle. listautumisannissa yritystä pidetään yksityisenä yrityksenä, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia. Opi, mitä IPO on) yritysten tai muiden yritysten puolesta yhteisöt. Yritykset tarvitsevat rahaa toimiakseen ja kasvattaakseen liiketoimintaansa, ja pankkiirit auttavat heitä saamaan rahansa markkinoimalla yritystä sijoittajille.

Vakuutustyyppejä on yleensä kolme:

• Kiinteä sitoutuminen - Vakuutuksenantaja sitoutuu ostamaan koko osakeannin ja ottamaan täyden taloudellisen vastuun kaikista myymättömistä osakkeista.
• Parhaat ponnistelut - Vakuutuksenantaja sitoutuu myymään mahdollisimman suuren määrän liikkeeseenlaskusta sovittuun tarjoushintaan, mutta voi palauttaa kaikki myymättömät osakkeet liikkeeseenlaskijalle ilman taloudellista vastuuta.
• Kaikki tai ei mitään - Jos koko liikkeeseenlaskua ei voida myydä tarjoushintaan, kauppa peruutetaan eikä liikkeeseen laskeva yritys saa mitään.

Kun pankki on aloittanut tarjouksen markkinoinnin, seuraavat hinnanmuodostuksen vaiheet toteutetaan kaupan hinnoittamiseksi ja toteuttamiseksi.

Kirjan rakentamisprosessi

Kuva: Ilmainen johdatus yritysrahoituskurssille.

Yritysjärjestelyjen neuvontapalvelut

Sulautumiset ja yrityskaupat Sulautumiset ja hankinnat Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erilaiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannusneuvonta on yritys, joka auttaa yrityksiä ja laitoksia löytämään, arvioimaan, ja täydentää yritysten hankintoja. Tämä on keskeinen toiminto i-pankkitoiminnassa. Pankit käyttävät kattavia verkostojaan ja suhteitaan löytääkseen mahdollisuuksia ja auttamaan neuvotteluissa asiakkaan puolesta. Pankkiirit neuvovat yritysjärjestelyjen molemmilla puolilla, jotka edustavat joko kaupan "ostopuolta" tai "myyntipuolta".

Alla on yleiskatsaus 10-vaiheisesta sulautumisesta.

Yritysjärjestely- ja yritysostoprosessi

Pankki-asiakkaat

Sijoituspankkiirit neuvovat monenlaisia ​​asiakkaita pääoman hankinnassa ja yritysjärjestelyissä. Nämä asiakkaat voivat sijaita ympäri maailmaa.

Sijoituspankkien asiakkaita ovat:

• Hallitukset - Sijoituspankit tekevät yhteistyötä valtioiden kanssa rahan hankkimiseksi, arvopapereiden kaupaksi ja kruunuyritysten ostamiseksi tai myymiseksi.
• Yritykset - Pankkiirit tekevät yhteistyötä sekä yksityisten että julkisten yritysten kanssa auttaakseen heitä menemään pörssiin (IPO), keräämään lisäpääomaa, kasvattamaan liiketoimintaansa, tekemään yritysostoja, myymään liiketoimintayksiköitä ja tarjoamaan heille tutkimusta sekä yleistä yritysrahoitusneuvontaa.
• Laitokset - Pankit työskentelevät institutionaalisten sijoittajien kanssa, jotka hoitavat muiden rahaa, auttaakseen heitä käymään kauppaa arvopapereilla ja toimittamaan tutkimusta. He työskentelevät myös pääomasijoitusyhtiöiden kanssa. Top 10 pääomasijoitusyhtiöt Kuka on 10 parasta pääomasijoitusyhtiötä maailmassa? Luettelomme kymmenestä suurimmasta PE-yrityksestä, lajiteltu kerätyn pääoman mukaan. Yhteiset strategiat P.E. sisältää vipuvaikutteiset yritysostot, riskipääoman, kasvupääoman, vaikeuksissa olevat investoinnit ja mezzanine-pääoman. auttaa heitä hankkimaan kohdeyrityksiä ja poistumaan näistä positioista joko myymällä strategiselle ostajalle tai listautumisannin kautta.

Investointipankkitaidot

I-pankkitoiminta vaatii paljon taloudellista mallintamista ja arvostamista. Olipa kyseessä merkintäsitoumukset tai yritysjärjestelyt, pankkien analyytikot ja osakkuusyritykset viettävät paljon aikaa Excelissä, rakentavat rahoitusmalleja ja käyttävät erilaisia ​​arvostusmenetelmiä neuvomaan asiakkaitaan ja tekemään kauppoja.

Sijoituspankkitoiminta vaatii seuraavat taidot:

• Taloudellinen mallinnus - Laaja taloudellisen mallinnuksen tekeminen Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. toiminnot, kuten 3-lausekemallien rakentaminen 3 Laskentamalli 3-lausemalli yhdistää tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman yhteen dynaamisesti yhdistettyyn rahoitusmalliin. Esimerkkejä, opas, diskontatun kassavirran (DCF) mallit, LBO-mallit ja muun tyyppiset rahoitusmallit Rahoitusmallityypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelyjen malli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä.
• Yritysten arvostus - Laaja valikoima arvostusmenetelmiä Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, pääomatutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa, kuten vertailukelpoinen yritysanalyysi, ennakkotapahtumat ja DCF-analyysi.
• Pitchbooks ja esitykset - Pitchbookin rakentaminen Pitchbook Pitchbook on myyntikirja, jota investointipankit käyttävät tuotteiden ja palveluiden sekä potentiaalisten asiakkaiden myyntiin. Soittokirjan tarkoituksena on saada aikaan sopimus potentiaalisten asiakkaiden kanssa. Se tarjoaa yleiskatsauksen yrityksestä, mukaan lukien historialliset tiedot, taloudellinen vahvuus ja potentiaalisten asiakkaiden käytettävissä olevat palvelut. ja PPT-esitykset alusta alkaen pikiideoihin mahdollisille asiakkaille ja voittaa uutta liiketoimintaa (tutustu Finance's Pitchbook -kurssiin).
• Tapahtuma-asiakirjat - Asiakirjojen, kuten luottamuksellisten tietojen muistion, valmistelu CIM - Luottamuksellisten tietojen muistio Luottamuksellisten tietojen muistio (CIM) on yritysjärjestelyissä käytettävä asiakirja, joka välittää tärkeitä tietoja myyntiprosessissa. Opas, esimerkkejä ja malli (CIM), sijoituslehti, termisarkki Term Sheet Guide Tämä termiarkisto-opas opettaa sinulle kaikki tärkeät tiedot, jotka sinun on tiedettävä termislehdistä, yksityiskohtaiset esimerkit kaikista tärkeimmistä osioista ja luottamuksellisuussopimus, datahuone ja paljon muuta (tutustu Finanssin kirjastoon ilmaisista tapahtumamalleista Mallit Ilmaiset liiketoimintamallit, joita voidaan käyttää henkilökohtaisessa tai työelämässä. Mallit sisältävät Excel, Word ja PowerPoint. Näitä voidaan käyttää tapahtumiin, juridiseen, taloudelliseen mallintamiseen, rahoitukseen analyysi, liiketoiminnan suunnittelu ja liiketoiminta-analyysi).
• Parisuhteen käsittely - Työskentely nykyisten asiakkaiden kanssa onnistuneesti kaupan sulkemiseksi ja varmistaaksesi, että asiakkaat ovat tyytyväisiä tarjottuun palveluun.
• Myynti ja liiketoiminnan kehittäminen - Tapaa jatkuvasti potentiaalisia asiakkaita voidakseen tarjota heille ideoita, tarjota heille tukea työssään ja tarjota lisäarvoa. Lisäarvo Lisäarvo on lisäarvo, joka syntyy jonkin alkuperäisen arvon lisäksi. Sitä voidaan soveltaa tuotteisiin, palveluihin, yrityksiin, johtoon ja neuvontaan, jotka viime kädessä voittavat uutta liiketoimintaa.
• Neuvottelut - Keskeinen tekijä neuvottelutaktiikassa Neuvottelutaktiikka Neuvottelu on kahden tai useamman ihmisen välinen vuoropuhelu, jonka tarkoituksena on päästä yksimielisyyteen kysymyksestä tai kysymyksistä, joissa on konflikteja. Hyvät neuvottelutaktiikat ovat tärkeitä neuvotteluosapuolille, jotta heidän puolensa voisivat voittaa tai luoda molempia osapuolia hyödyttävän tilanteen. ostajien ja myyjien välillä kaupassa ja auttaa asiakkaita maksimoimaan arvonluonti.

Yllä oleva kuvakaappaus on vivutettu yritysosto (LBO Leveraged Buyout (LBO) Vivutettu buyout (LBO) on liiketoimi, jossa yritys hankitaan käyttämällä velkaa päävastikkeena. LBO-kauppa tapahtuu yleensä silloin, kun pääomasijoitus (PE) Yritys lainaa niin paljon kuin pystyy useilta lainanantajilta (jopa 70-80% kauppahinnasta), jotta saavutettaisiin sisäinen korkotuotto IRR> 20%) Finance's Financial Modeling Courses -kurssilta.

Ura sijoituspankkitoiminnassa

Verkkopankkiin pääseminen on erittäin haastavaa. Hakijoita on huomattavasti enemmän kuin paikkoja, joskus jopa 100–1. Olemme julkaisseet oppaan sijoituspankkihaastattelun ässä Kuinka saada työtä sijoituspankkitoiminnassa? Tässä oppaassa kerrotaan, miten pääset sijoituspankkitoimintaan käyttämällä kolmea parasta taktiikkaa: verkostoituminen ja jatkaminen, haastattelujen valmistelu ja tekniset taidot saadaksesi lisätietoja Wall Streetiin pääsemisestä.

Lisäksi haluat tutustua esimerkkiin todellisista haastattelukysymyksistä Sijoituspankkihaastattelukysymykset ja vastaukset Sijoituspankkihaastattelukysymykset ja vastaukset. Tätä todellista lomaketta pankki käytti uuden analyytikon tai osakkuusyrityksen palkkaamiseen. IB-haastattelun oivallukset ja strategiat. Kysymykset on jaoteltu seuraaviin ryhmiin: pankin ja toimialan yleiskatsaus, työllisyyshistoria (jatkoa), tekniset kysymykset (rahoitus, kirjanpito, arvostus) ja sijoituspankin käyttäytyminen (sopivuus). Haastatteluun valmistautuessasi se auttaa myös käymään kursseja taloudellisesta mallinnuksesta ja arvostamisesta.

Yleisimmät i-pankkitoiminnot (useimmista nuoremmista vanhempiin) ovat:

• Analyytikko
• Kumppani
• Varapresidentti
• Johtaja
• Toimitusjohtaja
• Pää, varapuheenjohtaja tai muu erityinen otsikko

Keitä ovat tärkeimmät sijoituspankit?

Tärkeimmät pankit, jotka tunnetaan myös nimellä pullistinpankkeina Bulge Bracket Investment Banks, Bulge Bracket -sijoituspankit ovat maailman johtavia sijoituspankkeja. Luetteloon kuuluvat yritykset, kuten Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML ja JP Morgan. Mikä on Bulge Bracket Investment Bank ja sijoituspankkitoiminta, ovat:

• Amerikan keskuspankki Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Luotto Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• J.P. Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

Katso täydellinen luettelo 100 parhaasta sijoituspankista täältä Luettelo parhaista sijoituspankeista Luettelo maailman 100 parhaasta sijoituspankista aakkosjärjestyksessä. Suosituimmat sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch . On tärkeää huomata, että on olemassa monia pienempiä yrityksiä, joita kutsutaan usein keskimarkkinoiden pankeiksi, ja putiikkisijoituspankit Boutique-investointipankit Boutique-investointipankit ovat pienempiä yrityksiä, jotka eivät yleensä tarjoa täyden palvelun sijoituspankkia, mutta tarjoavat ainakin yhden sijoituksen pankkitoiminnan rahoituspalvelu. Boutique-pankeilla on usein vain paikallinen tai alueellinen läsnäolo, vaikka jotkut toimivat globaalisti. Luettelo putiikkipankeista, jotka muodostavat erittäin suuren osan markkinoista.

Videon selitys verkkopankin toiminnasta

Alla on lyhyt video, joka selittää, miten pääomamarkkinat toimivat ja ketkä ovat avaintoimijoita. Voit nähdä lisää ilmaisia ​​video-oppaita Finanssin YouTube-kanavalla.

Lisäresurssit

Kiitos, että luet Finanssin yleiskatsauksen i-pankkitoiminnasta ja alan toiminnasta. Finance on FMVA® -sertifikaatin virallinen maailmanlaajuinen toimittaja FMVA®-sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä investointipankkialan ammattilaisille. Saat lisätietoja urapolkuista ja pankkiin siirtymisestä tutustumalla näihin lisäresursseihin:

• Mikä on taloudellinen mallintaminen? Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan.
• Arvostusmenetelmät Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
• Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
• Sijoituspankkipalkat Sijoituspankkiiripalkka Sijoituspankkiiripalkka on maailman korkeimpia. Heille maksetaan korvauksesta peruspalkka ja bonus. Selvitä, kuinka paljon he ansaitsevat. Analyytikko suoraan yliopistosta voi odottaa ansaitsevansa yli 100 000 dollaria, mutta tunnissa se voi olla jopa 20-35 dollaria työskennellessäsi 100 h / vko