Muut kuin käteisvarat aiheutuvat kulut näkyvät tuloslaskelmassa, koska kirjanpitoperiaatteet IB Manual - Accounting Principles Accounting Principles for Investment Banking Analysts. Perusteellinen ymmärrys kirjanpitoperiaatteista on kriittisen tärkeää mielekkään taloudellisen analyysin luomisessa. Fuusioiden ja yritysostojen analysointi edellyttää kirjanpitokäsitteiden tuntemusta. Rakennamme alusta alkaen ja yritämme tiivistää ja selittää kirjanpito edellyttää kirjanpitoa, vaikka siitä ei tosiasiallisesti makseta käteisellä. Yleisin esimerkki muista kuin käteisistä kuluista on poistot Poistokulut Poistokuluja käytetään vähentämään laitosten, käyttöomaisuuden ja laitteiden arvoa vastaamaan niiden käyttöä ja kulumista ajan myötä. Poistokuluja käytetään vastaamaan paremmin pitkäaikaisen omaisuuserän kustannuksia ja arvoa sen suhteessa sen tuottamaan tuloon. , jossa omaisuuserän hinta jakautuu ajan mittaan, vaikka käteiskustannukset tapahtuivat kerralla.
Kuinka muut kuin käteiskustannukset toimivat
Tässä on esimerkki siitä, miten muut kuin käteiset kulut syntyvät:
- 1. heinäkuuta 2017 yritys ostaa tietokoneen hintaan 2500 dollaria käteisellä. Tietokoneen käyttöiän arvioidaan olevan viisi vuotta, joten seuraavalle viidelle vuodelle syntyy 500 dollarin vuotuinen poistokulu.
- Vuonna 2017 yrityksellä on 500 dollarin poistokulut tuloslaskelmassa ja investoinnit 2 500 dollaria kassavirtalaskelmassa.
- Vuonna 2018 yhtiöllä on tuloslaskelmassa 500 dollarin poistokustannukset, eikä kassavirtalaskelmaan kirjata investointeja.
- Tämä jatkuu vuoteen 2022, jolloin tämän tietokoneen poisto on nyt 0 dollaria, koska se on poistettu kokonaan.
Kuten näette, 500 dollarin poistokulut ovat itse asiassa ei-käteiserät, ja pääomakustannukset kirjataan vain kerran kassavirtalaskelmaan.
Luettelo yleisimmistä ei-käteisistä kuluista
Varoitettavia on monia tyyppejä, mutta yleisimpiä esimerkkejä ovat:
- Poistot
- Poistot
- Osakekohtainen korvaus
- Realisoitumattomat voitot
- Realisoitumattomat tappiot
- Laskennalliset tuloverot
- Liikearvon arvonalentumiset Liikearvon arvonalentumisen kirjanpito Liikearvon arvonalentuminen tapahtuu, kun yrityksen taseen liikearvon arvo ylittää tilintarkastajien testaaman kirjanpitoarvon, mistä seuraa alaskirjaus tai arvonalennus. Kirjanpitostandardien mukaan liikearvo tulisi kirjata omaisuuseränä ja arvioida vuosittain. Yritysten tulisi arvioida, onko arvonalentuminen
- Varojen alaskirjaukset Varastojen alaskirjaus Varastojen alaskirjaus on prosessi, jota käytetään varastojen arvon alenemisen osoittamiseen, kun varaston markkina-arvo laskee alle kirjanpitoarvon. Varaston alaskirjausta tulisi käsitellä kuluna, mikä vähentää nettotuloja. Alaskirjaus vähentää myös omistajan omaa pääomaa.
- Varaukset ja varaukset tulevia tappioita varten
Miksi muut kuin käteismaksut on mukautettava taloudelliseen analyysiin
Suoritellessaan yrityksen taloudellista arviointia analyytikko suorittaa tyypillisesti alennetun kassavirran (DCF) DCF-mallikoulutuksen ilmaisen oppaan. DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaan kassavirran analyysistä, joka perustuu sen vapaaseen kassavirtaan (FCF) Free Cash Flow (FCF) vapaaseen kassavirtaan (FCF). jaetaan harkinnanvaraisella tavalla. FCF: ää käytetään, koska se osoittaa yrityksen todellisen taloudellisen elinkelpoisuuden.
Koska analyytikot eivät voi käyttää nettotuloja DCF-mallissa, heidän on mukautettava nettotulot kaikkien muiden kuin käteisvarojen kustannusten (ja tehtävä muita oikaisuja) vapaan kassavirran saavuttamiseksi.
Alla on esimerkki siitä, miten analyytikko tekisi yllä olevat oikaisut rakennettaessa rahoitusmallia.
Lähde: Taloudellisen mallinnuksen kurssit.
Lisäresurssit
Kiitos, että lukit tämän oppaan muista kuin käteisvaroista aiheutuvista kuluista ja kuluista, joita on mukautettava taloudellisessa mallinnuksessa ja arvostuksessa. Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Kuinka kolme tilinpäätöstä linkitetään Finance Webinar - Linkitä 3 tilinpäätös Tämä Finance-neljännesvuosittainen verkkoseminaari tarjoaa suoran esityksen siitä, kuinka linkittää 3 tilinpäätös Exceliin. Opi kaavat ja oikea linkitysmenettely
- Menestyminen hienoksi talousanalyytikkoksi Analyytikko Trifecta®-opas Lopullinen opas siitä, miten olla maailmanluokan finanssianalyytikko. Haluatko olla maailmanluokan rahoitusanalyytikko? Haluatko seurata alan johtavia parhaita käytäntöjä ja erottua joukosta? Analyytikko Trifecta -niminen prosessi koostuu analytiikasta, esityksestä ja pehmeistä taidoista
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
- Arvostustekniikat Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
