Hedge Fund Strategies - Opi, miten Hedge Funds sijoittaa pääomaa

Tässä artikkelissa tutkimme tärkeimmät hedge-rahastostrategiat. Mutta ensin mikä on hedge-rahasto?

Hedge-rahasto on sijoitusrahasto, jonka akkreditoidut henkilöt ja institutionaaliset sijoittajat ovat perustaneet tuottojen maksimoimiseksi ja riskien pienentämiseksi tai poistamiseksi markkinoiden noususta tai laskusta riippumatta. Se on pohjimmiltaan rahastonhoitajan ja rahaston sijoittajien välinen yksityinen sijoitusyhteistyö, joka on usein rakennettu osakeyhtiöksi tai osakeyhtiöksi. Kumppanuus toimii vain vähän tai ei lainkaan Securities and Exchange Commissionin (SEC) Securities and Exchange Commissionin (SEC) sääntelyä. US Securities and Exchange Commission eli SEC on Yhdysvaltojen liittohallituksen riippumaton virasto, joka vastaa liittovaltion arvopapereiden toteuttamisesta lakeja ja ehdottaa arvopaperisääntöjä. Se vastaa myös arvopaperiteollisuuden sekä osake- ja optiopörssien ylläpidosta.

Hedge Fund Strategies NYC: ssä

Mitkä ovat tärkeimmät riskirahastostrategiat?

Tärkeimmät hedge-rahastostrategiat ovat seuraavat:

1. Globaalit makrostrategiat

Globaalissa makrostrategiassa johtajat tekevät vedon perustuen tärkeimpiin maailmanlaajuisiin makrotalouden trendeihin, kuten korkojen, valuuttojen muutoksiin, väestörakenteen muutoksiin ja suhdanteisiin. Rahastojen hoitajat käyttävät harkinnanvaraisia ​​ja järjestelmällisiä lähestymistapoja tärkeimmillä rahoitus- ja muilla markkinoilla kaupankäynnin valuuttojen, futuurien, optiosopimusten sekä perinteisten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen mukaan. Bridgewater on tunnetuin esimerkki globaalista makrorahastosta.

2. Suunnatut hedge-rahastostrategiat

Suuntakäytännössä johtajat lyövät vetoa markkinoiden suuntaavista liikkeistä (pitkät tai lyhyet), koska he odottavat trendin jatkuvan tai kääntyvän jonkin aikaa. Johtaja analysoi markkinoiden liikkeitä, trendejä tai epäjohdonmukaisuuksia, joita voidaan sitten soveltaa investointeihin ajoneuvoihin, kuten pitkien tai lyhyiden osakkeiden hedge-rahastoihin ja kehittyvien markkinoiden rahastoihin.

3. Tapahtumavetoiset hedge-rahastostrategiat

Tapahtumavetoisia strategioita käytetään tilanteissa, joissa taustalla oleva mahdollisuus ja riski liittyvät tapahtumaan. Rahastonhoitajat löytävät sijoitusmahdollisuuksia yrityskaupoissa, kuten yritysostoissa, konsolidoinneissa, pääomapohjan vahvistamisessa. Pääomapohjan vahvistaminen on pääomarakenteen uudistaminen, jolla pyritään muuttamaan yrityksen pääomarakennetta. Yritykset tekevät pääomarakenteen pääomarakenteen vakauttamiseksi tai optimoimiseksi. , selvitystilat ja konkurssi. Nämä liiketapahtumat muodostavat perustan vaikeuksissa oleviin arvopapereihin tehtäviin sijoituksiin, riskien arbitraasiin ja erityistilanteisiin.

4. Suhteellisen arvon arbitraasistrategiat

Suhteellisesta arvosta sovitut hedge-rahastostrategiat hyödyntävät suhteellisia hintaeroja eri arvopapereiden välillä, joiden hintojen haltija odottaa eroavan tai lähentyvän ajan myötä. Luokan alastrategioihin kuuluvat mm. Kiinteätuottoinen arbitraasi, osakemarkkinoiden neutraali asema, vaihdettava arbitraasi ja volatiliteettien arbitraasi.

5. Pitkät / lyhyet strategiat

Pitkissä / lyhyissä hedge-rahastostrategioissa johtajat tekevät ns. "Parikauppoja" lyödä vetoa kahdesta saman alan arvopaperista. Esimerkiksi, jos he odottavat Coken toimivan paremmin kuin Pepsi, he menisivät pitkään Coke ja lyhyt Pepsi. Markkinoiden yleisestä kehityksestä riippumatta ne ovat kunnossa niin kauan kuin Coke suoriutuu paremmin kuin Pepsi.

6. Pääomarakenteen strategiat

Jotkut hedge-rahastot hyödyntävät arvopapereiden väärinkäytöksiä pääomarakenteessa ylös ja alas pääomarakenne Pääomarakenne viittaa yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrään toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne yhdestä yrityksestä. Esimerkiksi, jos he uskovat, että velka on yliarvostettu, he lyhentävät velkaa ja pitävät oman pääoman pitkin, mikä luo suojauksen ja lyö vetoa arvopapereiden mahdollisesta hajautuskorjauksesta.

Mitkä ovat Hedge Fundin erityispiirteet?

Hedge-rahaston pääpiirteet ovat seuraavat:

  • Rahasto on avoin vain pätevöityneille tai akkreditoiduille sijoittajille. Akkreditoitu sijoittaja. Akkreditoitu sijoittaja viittaa yksityishenkilöön tai institutionaaliseen sijoittajaan, joka on täyttänyt tietyt Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviraston (SEC) asettamat vaatimukset. Akkreditoidut sijoittajat saavat ostaa arvopapereita, joita ei ole muiden sijoittajien saatavilla ja joita ei ole rekisteröity missään sääntelyviranomaisessa. eikä niitä voida tarjota tai myydä suurelle yleisölle. Potentiaalisten sijoittajien on täytettävä tietyt nettovarallisuusvaatimukset (yli miljoonan dollarin nettovarallisuus ilman ensisijaista asuinpaikkaa).
  • Rahasto voi olla laaja sijoitus eri sektoreille, kuten maahan, osakkeisiin, johdannaisiin, valuuttoihin ja hyödykkeisiin. Hyödykkeet Hyödykkeet ovat toinen omaisuuslaji kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat. Ne ovat kuitenkin erilaisia ​​siinä mielessä, että ne ovat maasta tulevia tuotteita, joihin kuuluvat puuvilla, öljy, kaasu, maissi, vehnä, appelsiinit, kulta ja uraani. Periaatteessa hyödykkeet ovat raaka-aineita.
  • Se käyttää usein lainattua rahaa vipuvaikutuksen luomiseen ja tuoton kertomiseen.
  • Rahastoon sisältyy hallinnointi- ja suoritusmaksut. Se maksaa yleensä vuotuisen hallinnointipalkkion, joka on 1% sijoitettujen varojen määrästä, ja 20%: n suoritusmaksu mahdollisista voitoista.
  • Sijoittajien on säilytettävä rahansa rahastossa vähintään vuoden ajan. Varoja voidaan nostaa vain tiettyinä aikoina, kuten neljännesvuosittain tai puolivuosittain.
  • Rahasto käyttää erilaisia ​​sijoitusstrategioita, jotka on julkistettava etukäteen sijoittajille.

Mitkä ovat suojausrahastojen yleiset tyypit?

1. Avoimet hedge-rahastot

Osakkeita lasketaan liikkeeseen jatkuvasti sijoittajille, ja ne mahdollistavat kunkin osakkeen nettovarallisuuden säännöllisen nostamisen.

2. Suljetut hedge-rahastot

Ne laskevat liikkeeseen vain rajoitetun määrän osakkeita alkuperäisen osakeannin kautta eivätkä laske liikkeeseen uusia osakkeita, vaikka sijoittajien kysyntä kasvaisi.

3. Pörssinoteerattujen hedge-rahastojen osakkeet

Niillä käydään kauppaa pörsseissä Pörssi Pörssi on markkinapaikka, jossa arvopapereita, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja, ostetaan ja myydään. Pörssien avulla yritykset voivat kerätä pääomaa ja sijoittajat voivat tehdä tietoon perustuvia päätöksiä reaaliaikaisen hintatiedon avulla. Pörssit voivat olla fyysinen sijainti tai sähköinen kaupankäyntialusta. ja akkreditoimattomat sijoittajat voivat ostaa osakkeita.

Mitkä ovat riskirahastoihin sijoittamisen edut ja haitat?

Hedge-rahastoihin sijoittaminen voi tuoda sijoittajalle erittäin korkean tuoton. Mahdollisiin korkean palkkion omaaviin sijoituksiin liittyy kuitenkin aina riski.

Plussat
  • Erilaisten sijoitusstrategioiden käyttö tarjoaa mahdollisuuden tuottaa positiivista tuottoa suotuisista tai epäsuotuisista markkinaolosuhteista huolimatta.
  • Tasapainoinen salkun hedge-rahasto voi vähentää kokonaisriskiä ja volatiliteettia tuottamalla useita sijoitetun pääoman tuottoja.
  • Tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden muokata sijoitusstrategioita tarkasti.
  • Sijoittajat voivat käyttää ammattitaitoisten sijoitusjohtajien palveluja.
Haittoja
  • Altistaa rahaston valtaville mahdollisille tappioille, jos valitaan väärä strategia.
  • Sijoittajia vaaditaan yleensä lukitsemaan rahat vuosiksi.
  • Lainatun rahan tai vipuvaikutuksen käyttö voi muuttaa minimaalisen tappion suureksi tappioon.

Lisäresurssit

Kiitos, että luet tämän hedge-rahastoja käsittelevän artikkelin. Jotta oppiminen ja urasi kehittäminen jatkuisi, Finance tarjoaa mielellään näitä lisäresursseja ilmaiseksi:

  • Yksityinen pääoma vs Hedge Funds Yksityinen pääoma vs Hedge Fund Vertaa pääomaa ja hedge-rahastoa sijoittajien, riskin, maksuvalmiuden, aikahorisontin, korvausrakenteen, uran ja kummankin edun ja haittojen suhteen
  • Top 10 pääomasijoitusyhtiötä Top 10 pääomasijoitusyhtiötä Kuka on 10 parasta pääomasijoitusyhtiötä maailmassa? Luettelomme kymmenestä suurimmasta PE-yrityksestä, lajiteltu kerätyn pääoman mukaan. Yhteiset strategiat P.E. sisältää vipuvaikutteiset yritysostot, riskipääoman, kasvupääoman, vaikeuksissa olevat investoinnit ja mezzanine-pääoman.
  • Mikä on taloudellinen mallinnus Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan.
  • Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista

Uusimmat viestit