Marginaalin ostaminen - Vivutuksen käyttö osakkeiden ostamiseen ja sijoittamiseen

Marginaalikauppa tai marginaalilla ostaminen tarkoittaa vakuuden tarjoamista, yleensä välittäjän kanssa, lainata varoja arvopapereiden ostamiseen. Varastossa Varasto Mikä on varastossa? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. , tämä voi tarkoittaa myös ostamista marginaalilla käyttämällä osaa salkun positioiden avoimen kaupan voitoista uusien osakkeiden ostamiseen.

Tämä käytäntö antaa sijoittajille mahdollisuuden saada suurempi altistuminen useammalle arvopaperille kuin mitä muuten voisi omistaa vain käteisellä. Sijoittajan on kuitenkin ensin avattava marginaalitili välittäjältä voidakseen harjoittaa marginaalikauppaa.

kuvan ostamisesta marginaalilla

Esimerkki marginaalin ostamisesta

Välittäjä arvioi sijoittajan luottokelpoisuuden ja riskin suhteen. Arvioinnin jälkeen välittäjä asettaa "alkumarginaalin" ja "ylläpitomarginaalin".

Alkumarginaali vaihtelee vaihdettavan instrumentin mukaan. Jos välittäjä asettaa 50%: n alkumarginaalin yhdelle eräpaikalle @ $ 100 AAPL, sijoittaja tarvitsee 50% kertaa 100 dollaria osakkeelta kertaa 100 osaketta erää kohden tai 5000 dollarin marginaalin salkunsa ostamiseksi yhden tavallisen erän kannan. Vaihtoehtoisesti hän voi sijoittaa 5000 dollarin arvoisen vakuuden välittäjälle tämän marginaalin takaamiseksi.

Ylläpitomarginaali on kuin velkaantuneiden yritysten velkasopimus. Se on avattujen positioiden ylläpitoon tarvittava kokonaismarginaali. Jos välittäjä asettaa tämän marginaalin 30 prosentiksi esimerkiksi tilille, jonka arvo on 10 000 dollaria, sijoittajan on säilytettävä vähintään 3 000 dollarin marginaalit. Jos sijoittajan avoimien kaupankäyntiasemien arvo laskee alle vaaditun ylläpitomarginaalin määrän, välittäjä aloittaa "marginaalipyynnön", joka vaatii sijoittajaa joko tallettamaan enemmän varoja tai selvittämään osan avoimista kaupankäyntiasemistaan. marginaalivaatimuksen kanssa.

Marginaalin ostamisen edut ja riskit

Marginaalikaupan tärkein etu on potentiaalisen voiton maksimointi marginaalikaupan tarjoaman vipuvaikutuksen avulla. Pohjimmiltaan käytäntö antaa sijoittajille mahdollisuuden kasvattaa salkkuaan todellisten käytettävissä olevien varojensa ulkopuolella.

Suurin riski on kuitenkin mahdollisuus saada aikaan merkittäviä - jopa tuhoisia - tappioita pakkolaskutuksen kautta. Jos esimerkiksi sijoittaja ostaa voimakkaasti osakkeeseen, jonka hän uskoo nousevansa korkeammalle, vain väliaikainen osakekurssin heikkeneminen saattaa laukaista marginaalikutsun, joka johtaa lopulta siihen, että sijoittaja joutuu lopettamaan asemansa tappiolla. Jos osakekanta sitten nousee korkeammalle kuin sijoittaja odotti, hänellä ei ehkä ole riittävästi kaupallista pääomaa nousutrendin hyödyntämiseen. Mitä korkeampi marginaalikaupan tarjoama vipuvaikutus on, sitä korkeampi on mahdollinen kannattava tuotto - mutta myös korkeammat riskit.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan marginaalihinnoista. Oppimisen ja kehittämisen jatkamiseksi nämä lisäresurssit auttavat sinua matkallasi:

  • Sijoitusopas aloittelijoille Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
  • Mikä on osakemarkkinat Osakemarkkinat Osakemarkkinat tarkoittavat julkisia markkinoita, jotka ovat olemassa osakkeiden liikkeeseenlaskemista, ostamista ja myymistä varten, jotka käyvät kauppaa pörssissä tai tiskillä. Osakkeet, jotka tunnetaan myös osakkeina, edustavat osittaista omistusta yrityksessä
  • Mikä on osakekanta Mikä on osakekanta? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään.
  • Analyytikko Trifecta -opas Analyytikko Trifecta eBook Finance -sivuston Analyst Trifecta -kirja on ILMAINEN ja kaikkien ladattavissa pdf-muodossa. Lisätietoja Analyticsista, esittelystä ja pehmeistä taidoista. Opi alan johtavia parhaita käytäntöjä erottaaksesi joukosta ja tullaksesi maailmanluokan rahoitusanalyytikkona, 141 sivua.

Uusimmat viestit