Pankille tai luotonantajalle aiheutunutta tappiota, kun lainanottaja laiminlyö lainan laiminlyönnin (ei maksa takaisin), kutsutaan tappiosta. LGD-arvo ilmaistaan usein prosentteina.
Talouden laskusuhdanteen aikana Talouden masennus Talouden masennus on tapahtuma, jossa talous on epävakaassa tilassa, mikä johtuu usein maan bruttokansantuotteeseen (BKT) perustuvasta negatiivisen toiminnan jaksosta. Se on paljon pahempi kuin taantuma, BKT laskee merkittävästi ja kestää yleensä vuosia. , ihmiset ja yritykset kärsivät hidasta taloutta. Se johtaa useiden yritysten kaatumiseen eri sektoreilla, ja usein ne eivät pysty maksamaan takaisin pankilta lainattuja lainoja.
Suuntaa-antava esimerkki tappiosta
John haluaa ostaa palan maata, jonka arvo on 1,9 miljoonaa dollaria. Rahoituksen ostamiseksi hän lainaa miljoona dollaria paikallisesta pankista. Hän käyttää maapalaa vakuudeksi Vakuus Vakuus on omaisuus tai omaisuus, jonka yksityishenkilö tai yhteisö tarjoaa lainanantajalle lainan vakuudeksi. Sitä käytetään tapana saada laina, joka toimii suojana lainanantajan mahdollisilta menetyksiltä, jos lainanottaja laiminlyö maksunsa. lainaa varten. Ennen kuin lainaa rahaa Johnille, pankki tarkastelee hänen luottohistoriaansa ja suorittaa huolellisuuden ennen lainan hyväksymistä. He varmistavat, että John ei ole laiminlyönyt aikaisempia lainoja ja ansaitsee riittävät tulot lainan takaisinmaksuun.
Kuitenkin viisi kuukautta sen jälkeen, kun pankki lainasi Johnille rahaa, hän menettää työpaikkansa eikä pysty maksamaan lainaa takaisin, koska tulovirtaa ei ole. Tämän seurauksena hänen on laiminlyötävä laina. Kuten lainasopimuksessa todettiin, pankki ottaa Johnin maan omistukseen ja yrittää myydä sen takaisin lainan määrän palauttamiseksi.
Myöhemmin kiinteistöjen arvo laskee markkina-arvoa kiinteistörajoitusten ja alueen puutteellisen infrastruktuurin takia. Pankki ei pysty myymään maata lainan kokonaismäärästä, ja maa myydään vain 800 000 dollaria. Maksuhäiriö on pankin kokonaistappio johtuen Johnin laiminlyönnistä. Se lasketaan seuraavasti:
Kokonaishäviö = 1 000 000 - 800 000 = 200 000 dollaria
Oletusmenetys = (200 000/1 000 000) * 100 = 20%
Lainan oletukset
Kun yritys laiminlyö lainan, voi tapahtua yksi kahdesta asiasta:
- Yritys elpyy itsestään ilman pankin väliintuloa; tai
- Yhtiön varat on myytävä rahojen palauttamiseksi
On olemassa kaksi ääripäätä, joita yritys voi laiminlyödä. Lisäksi on olemassa välinen skenaario, joka voi myös esiintyä.
1. Täysi toipuminen
Kun yritys laiminlyö maksunsa, heille annetaan 90 päivää aikaa toipua taloudellisesta tilanteestaan ja maksaa laina takaisin. Joskus yritykset voivat toipua ilman pankin väliintuloa.
2. Omaisuuden myynti
Tällaista skenaariota ei esiinny, ellei yritys ole konkurssissa, eikä sille jää muuta vaihtoehtoa kuin myydä omaisuutensa lainan maksamiseksi. Se tehdään, kun erääntynyt 90 päivän jakso on suoritettu. Lainasumman palauttamiseksi voidaan myydä kahta erilaista omaisuuserää. Ne sisältävät vakuudet ja vakuudettomat varat.
- Vakuusvaroilla tarkoitetaan varoja, jotka yritys on aiemmin pantannut pankille, kun rahat alun perin lainattiin. Pankit pyytävät asiakkaalta vakuuksia, koska varat tai arvopaperit voidaan myydä, jos yritys (lainanottaja) laiminlyö heidän lainansa. Pantatut varat voidaan myydä pankin lainaa rahat takaisin.
- Lunastamattomat varat ovat varoja, jotka yhtiö omistaa, mutta joita ei ole asetettu pankin vakuudeksi lainaa otettaessa. Tällaisten varojen myynnistä saadut tuotot annetaan velkojille sen mukaan, kuinka kauan maksu oli maksamatta.
3. Välissä olevat skenaariot
Useimmissa tapauksissa pankki tunnistaa luottoriskin. Luottoriski Luottoriski on tappioriski, joka voi johtua siitä, että kukaan osapuoli ei noudata minkään pääasiassa yrityksen rahoitussopimuksen ehtoja ennen kuin se laiminlyö maksunsa. laina. Tällä hetkellä pankki ottaa yhteyttä yritykseen sovittaakseen järjestelyt ja varmistaakseen, että lainasta jäljellä oleva summa maksetaan. Jos se ei ole mahdollista, pankki harkitsee muita vaihtoehtoja, kuten yrityksen vapauttaminen korkomaksuista tai nykyisen lainasopimuksen uudelleenjärjestely siten, että yhtiö maksaa alhaisempia korkoja.
Vaihtoehtoisesti pankki voi myydä lainan toiselle yksikölle. Tämä välitilanne tapahtuu, kun pankki uskoo, että yritys voi toipua nykyisestä taloudellisesta tilanteestaan. Skenaario toteutetaan yleensä yhdessä yrityksen omaisuuden myynnin kanssa. Osa lainasta maksetaan takaisin myymällä omaisuuseriä, kun taas toinen osa maksetaan takaisin lainasopimuksen uudelleenjärjestelyllä. Lainakovenantti Lainakovenanti on sopimus, jossa määritetään lainanottajan ja lainanantajan väliset lainapolitiikat. Sopimus antaa lainanantajille liikkumavaraa lainojen takaisinmaksuun samalla kun se suojaa luotonantoa. Samoin sääntelyn avoimuuden vuoksi lainanottajat saavat selkeät odotukset.
Lisää resursseja
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Velkakapasiteetti Velkakapasiteetti Velkakapasiteetilla tarkoitetaan yritykselle mahdollisesti aiheutuvan ja takaisin maksettavan velan kokonaismäärää velkasopimuksen ehtojen mukaisesti.
- Vakuutusriskipreemia Vakuutusriskipreemia Vakuutusriskipreemio on tosiasiallisesti erotus velkainstrumentin koron ja riskittömän koron välillä. Oletusriskipreemio on tarkoitettu korvaamaan sijoittajille todennäköisyys laiminlyödä velkaansa.
- Todennäköisyys laiminlyönnistä Todennäköisyys laiminlyönnistä Todennäköisyys laiminlyönnistä (PD) on todennäköisyys, että lainanottaja laiminlyö lainan takaisinmaksun, ja sitä käytetään laskemaan sijoituksesta odotettavissa olevat tappiot.
- Luottoriskin palautusprosentti, jota käytetään yleisesti luottoriskien hallinnassa, viittaa takaisin perityyn määrään lainan laiminlyönnin yhteydessä. Toisin sanoen takaisinperimisaste on prosentteina ilmaistu määrä, joka saadaan takaisin lainasta, kun lainanottaja ei pysty maksamaan koko jäljellä olevaa määrää. Suurempi korko on aina toivottavaa.
