Käteisvaroilla tarkoitetaan ylimääräisen käteisen käyttöä velan maksamiseen. Käteisvarojen käsite on melko yksinkertainen - lainanottajan tilillä olevat ylimääräiset käteisvarat muunnetaan velanmaksuksi jokaisen työpäivän lopussa. Käteisvarojen pyyhkimisen avulla yritykset voivat vähentää maksamatta olevaa velkaa käteisellä, joka muuten olisi käyttämättömänä tilillään.
Yksityishenkilöt voivat myös hyödyntää käteisvaratilejä, jotka maksimoivat sijoitustuotot siirtämällä ylimääräisen käteisen korkoa tuottaville tileille tai sijoitusrahastoihin. Molemmissa tapauksissa käteisoperaatiot tarjoavat lainanottajille keinon käyttää ylimääräistä käteistään tehokkaammin.
Yhteenveto
- Käteisvaroilla tarkoitetaan ylimääräisen käteisen käyttöä velan maksamiseen.
- Käteisvarojen suorittamiseksi ylimääräinen käteinen siirretään lainanottajan tililtä ja kohdistetaan olemassa olevaan velkaan.
- Yksilöille käteisvaratilit maksimoivat sijoitustuotot siirtämällä ylimääräistä käteistä korkotulotileille.
Kuinka se toimii
Käteisopetus toimii käyttämällä lainanottajan ylimääräistä käteistä olemassa olevan velan maksamiseen. Käteispyyhkäisyn suorittamiseksi ylimääräinen käteisraha pyyhkäistään lainanottajan tililtä ja kohdistetaan lainanottajan mahdollisesti olemassa olevaan velkaan. Yritykset käyttävät kassan pyyhkäisytilejä osana kassanhallintaprosessejaan ja yksityishenkilöt maksimoidakseen sijoitustulonsa. Kummassakin tapauksessa käteisvaroihin sisältyy ylimääräinen käteinen, joka kertyy sen jälkeen, kun tarvittavat kulut on otettu huomioon.
Ylimääräisellä käteisellä tarkoitetaan yrityksen käteisvaroja käyttökulujen jälkeen ja säännöllinen velka on maksettu. Käteisvaroihin sisältyy lainanottajan ja pankin välisiä sopimuksia ylimääräisen käteisvarojen pyyhkimisestä säännöllisesti tileiltä. Tyypillisesti käteisopetukset tapahtuvat jokaisen työpäivän lopussa, ja ylimääräinen käteinen siirretään erilliselle tilille ja käytetään nykyisen velan maksamiseen.
Esimerkiksi jos yrityksellä on luottolimiittiä jäljellä, päivittäinen käteisraja muunnetaan automaattisesti velanmaksuksi. Yksilöille käteisvaratilit voivat myös auttaa maksimoimaan sijoitustulot siirtämällä ylimääräisen käteisen korkotuotantotileille tai sijoitusrahastoihin.
Käteispyyhkäisyedut
On useita syitä, miksi yritykset voivat päättää käteispyyhkimisestä. Ensinnäkin käteispyyhkäisy käyttää ylimääräistä käteistä, joka muuten olisi joutumaton yrityksen tilillä. Suorittamalla päivittäinen käteisvaraus, yritys voi käyttää ylimääräisiä käteisvarojaan tehokkaasti ja vähentää velastaan johtuvaa korkoa. Vähentämällä maksamatta olevaa velkaa yrityksillä on myös suotuisampi asema jälleenrahoittaa velkansa johtuen maksamattoman saldonsa vähenemisestä.
Lisäksi velan maksaminen voi vähentää yrityksen velkaa omaan pääomaan. Kun yritys laskee velkaantumisastetta, se voi ennakoida taloudellista vakautta ja parantaa kykyään kerätä tulevaa pääomaa, jotka molemmat ovat tärkeitä tekijöitä sijoittajille ja muille sidosryhmille.
Käteisvarojen varaukset
Joissakin tapauksissa käteisopetus voi olla tarpeen osana lainanottajan lainanantajan kanssa tekemää lainasopimusta. Lainan takaisinmaksun varmistamiseksi lainanantaja voi lisätä lainasopimukseen käteisvarojen varauksen varmistaakseen, että prosenttiosuus lainanottajan ylimääräisestä käteisestä käytetään lainan ennakkomaksuun. Käteisvarojen varaukset ovat todennäköisempiä lainanottajien kanssa, jotka toimivat epävakailla teollisuudenaloilla, kuten energia- tai hyödyketuotteilla. Tällöin lainanantaja vaatii luotonsaajaa käyttämään prosenttiosuutta ylimääräisestä käteisvarastaan nykyisen lainan takaisinmaksuun.
Pienentämällä maksamatta olevaa lainasaldoa käteisvarojen maksut toimivat puskurina muihin vuosiin verrattuna, jolloin luotonsaajalle voi koitua pienempiä tuloja teollisuuden volatiliteetin seurauksena. Käteispyyhkimistä koskevia varauksia löytyy myös tapauksista, joissa lainanottaja haluaa pidentää lainan pituutta.
Lisäämällä käteisvarojen lainanantaja voi sopia lainan voimassaolon pidentämisestä, koska käteisvarojen varaukset vähentävät maksamatta olevaa saldoa ennakkomaksuilla, mikä lyhentää luonnollisesti lainan pituutta.
Käteisvaratilit
Käteisvaratilit tarjoavat yksityishenkilöille keinon maksimoida sijoitustulonsa siirtämällä ylimääräinen käteinen korkotulotilille tai sijoitusrahastoon. Käteisvaratilillä ylimääräinen käteisraha pyyhkäistään, siirretään erilliselle sijoitustilille tai sijoitetaan useisiin sijoitusrahastoihin. Käteisvaratili sijoittaa rahat kuitenkin vain lyhyeksi ajaksi varmistaakseen, että ylimääräinen käteinen raha ei ole lainanottajan tilillä.
Käteisopetukset suoritetaan yleensä päivittäin, ja kuukauden lopussa henkilö saa korko- tai osinkomaksun. Vaikka ylimääräinen käteinen siirretään lainanottajan tililtä toiseen sijoitukseen, lainanottaja on silti helposti käytettävissä, jos he päättävät siirtyä pidemmän aikavälin sijoituksiin.
Siksi käteisvarojen siirtotilejä ei pitäisi pitää pitkäaikaisena sijoitusratkaisuna, vaan pikemminkin keinona ansaita lyhytaikaisia korkoja sijoittamalla ylimääräistä käteistä, joka muuten olisi käyttämättömänä lainanottajan tilillä.
Käteisvaraus taloudellisessa mallinnuksessa
Rahoitusanalyytikko rakentaa usein käteisvarojen laskennan taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen tuloksen ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. . Esimerkiksi kun rakennetaan LBO-mallia, LBO-malli LBO-malli on rakennettu Exceliin arvioimaan vipuvaikutteista ostotapahtumaa (LBO), merkittävän määrän velkaa rahoittavan yrityksen hankinta. voi olla tarpeen, että analyytikko käyttää Excel-funktioita Funktioluettelo tärkeimmistä finanssianalyytikoiden Excel-funktioista. Tämä huijausarkki kattaa 100 toimintoa, jotka ovat tärkeitä tuntea Excel-analyytikkona, ja kaavat, jotka ottavat kaikki käytettävissä olevat käteisvarat automaattisesti takaisin ja maksavat velkaa.
Alla on esimerkki rahoituksen mallista Finanssin online-arvostusmallinnuskursseilta.
Muut resurssit
Voit lisätä asiantuntemustasi kassavirran analysoinnissa ja rahanhallinnassa käyttämällä seuraavia rahoitusresursseja:
- Vapaa kassavirta Vapaa kassavirta (FCF) Free Cash Flow (FCF) mittaa yrityksen kykyä tuottaa mitä sijoittajat välittävät eniten: käytettävissä olevat rahat jaetaan harkinnanvaraisesti.
- Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia
- Lainan kustannukset Lainan kustannukset Lainan hinta on tuotto, jonka yritys antaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin.
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
