Ponzi-järjestelmää pidetään petollisena sijoitusohjelmana. Siihen sisältyy uusilta sijoittajilta kerättyjen maksujen käyttö aikaisempien sijoittajien korvaamiseksi. Ponzi-järjestelmien järjestäjät yleensä lupaavat sijoittaa keräämänsä rahat tavallisten voittojen tuottamiseen vähällä tai ilman riskiä.
Todellisessa mielessä huijarit eivät kuitenkaan aio sijoittaa rahaa. Heidän tarkoituksena on maksaa takaisin aikaisemmille sijoittajille, jotta järjestelmästä tulisi uskottava. Sellaisena Ponzi-järjestelmä vaatii jatkuvaa varojen virtausta ylläpitääkseen itseään. Kun järjestäjät eivät voi enää rekrytoida uusia jäseniä tai kun suuri osa olemassa olevista sijoittajista päättää tehdä rahaa, järjestelmä kaatuu.
Ponzi-järjestelmien hajottaminen
Ponzi-järjestelmä on yksinkertaisesti eräänlainen sijoitushuijaus, jossa sijoittajille luvataan huomattavaa tuottoa. Ponzi-järjestelmiin osallistuvat yritykset keskittävät kaiken huomionsa uusien asiakkaiden houkuttelemiseen. Kun uudet tulokkaat sijoittavat, rahat kerätään ja käytetään maksamaan alkuperäisille sijoittajille tuotona.
Ponzi-malli ei kuitenkaan ole sama kuin pyramidijärjestelmä. Ponzi-järjestelmän avulla sijoittajat uskotaan saavansa tuottoa sijoituksistaan. Sitä vastoin pyramidijärjestelmän osallistujat ovat tietoisia siitä, että ainoa tapa saada voittoa on rekrytoida järjestelmään enemmän ihmisiä. Suuressa määrin Ponzi-järjestelmät ovat sijoitus temppuja.
Ponzi-järjestelmien punaiset liput
Useimmissa Ponzi-järjestelmissä on joitain yleisiä ominaisuuksia, kuten:
1. Lupaus korkeasta tuotosta vähäisellä riskillä
Todellisessa maailmassa jokainen tekemäsi sijoitus sisältää jonkin verran riskiä. Itse asiassa korkean tuoton tarjoavilla sijoituksilla on yleensä enemmän riskiä. Joten, jos joku tarjoaa korkean tuoton ja vähän riskejä sisältävän sijoituksen, se on todennäköisesti liian totta-totta-kauppa. Mahdollisuudet ovat, että sijoittaja ei näe tuottoa.
2. Liian johdonmukainen tuotto
Sijoituksissa esiintyy vaihtelua koko ajan. Esimerkiksi, jos sijoitetaan tietyn yrityksen osakkeisiin, on aikoja, jolloin osakekurssi nousee ja toisinaan se laskee. Sijoittajien tulisi kuitenkin aina olla skeptisiä sijoituksista, jotka tuottavat jatkuvasti korkeaa tuottoa vaihtelevista markkinaolosuhteista riippumatta.
3. Rekisteröimättömät sijoitukset
Ennen kuin kiirehdit sijoittamaan järjestelmään, on tärkeää varmistaa, onko sijoitusyhtiö rekisteröity Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaisen (SEC) arvopaperimarkkinakomissiossa (SEC). Yhdysvaltain liittohallitus, joka vastaa liittovaltion arvopaperilakien täytäntöönpanosta ja arvopaperisääntöjen ehdottamisesta. Se vastaa myös arvopaperiteollisuuden ja osake- ja optiopörssien tai valtion sääntelyviranomaisten ylläpidosta. Jos se on rekisteröity, sijoittaja voi käyttää yritystä koskevia tietoja selvittääkseen, ovatko ne laillisia.
4. Luvaton myyjä
Liittovaltion ja osavaltion lain mukaan henkilöllä on oltava erityinen toimilupa tai se on rekisteröitävä sääntelyelimessä. Useimmat Ponzi-järjestelmät käsittelevät luvattomia henkilöitä ja yrityksiä.
5. Salaiset, hienostuneet strategiat
On vältettävä investointeja, jotka koostuvat menettelyistä, jotka ovat liian monimutkaisia ymmärtää.
Ponzi-järjestelmän historia
Järjestelmä sai nimensä yhdeltä petokselta Charles Ponzilta, joka petti tuhansia sijoittajia vuonna 1919.
Ponzi lupasi 50 prosentin tuoton kolmen kuukauden kuluessa kansainvälisistä vastakuponkeista ansaitulle voitolle. Tuolloin postipalvelu tarjosi kansainvälisiä vastauskuponkeja, joiden avulla lähettäjä pystyi ostamaan postimaksun etukäteen ja sisällyttämään sen kirjeenvaihtoonsa. Vastaanottaja vaihtaisi sitten kuponin ensisijaiseen lentopostimerkkiin kotipostissaan.
Postimaksujen vaihtelujen vuoksi ei ollut epätavallista huomata, että postimerkit olivat kalliimpia yhdessä maassa. Ponzi näki käytännössä mahdollisuuden ja päätti palkata agentit ostamaan halpoja kansainvälisiä vastauskuponkeja hänen puolestaan ja lähettämään ne sitten hänelle. Hän vaihtoi kuponit postimerkkeihin, jotka olivat kalliimpia kuin mitä alunperin kuponki alun perin ostettiin. Postimerkit myytiin sitten korkeammalla hinnalla voittoa varten. Tämän tyyppinen kauppa tunnetaan arbitraasina, eikä se ole laitonta.
Kuitenkin jossain vaiheessa Ponzi tuli ahneeksi. Arvopaperipörssiyhtiön alaisuudessa hän kutsui ihmisiä sijoittamaan yritykseen lupaamalla 50%: n tuottoa 45 päivän kuluessa ja 100%: n 90 päivän kuluessa. Ottaen huomioon hänen menestyksensä postimerkkijärjestelmässä, kukaan ei epäillyt hänen aikomuksiaan. Valitettavasti Ponzi ei koskaan sijoittanut rahaa, hän vain kisti sen takaisin järjestelmään maksamalla osan sijoittajista. Järjestelmää jatkettiin vuoteen 1920, jolloin Arvopaperipörssiyhtiötä tutkittiin.
Kuinka suojautua Ponzi-järjestelmiltä
Samalla tavalla kuin sijoittaja tutkii yritystä, jonka osakkeita hän aikoo ostaa, yksityishenkilön tulisi tutkia kuka tahansa, joka auttaa häntä hoitamaan talouttaan. Helpoin tapa edetä on ottaa yhteyttä SEC: hen ja kysyä, ovatko heidän kirjanpitäjensä kirjanpitäjä Tilintarkastajalla on erittäin tärkeä rooli organisaatiossa riippumatta siitä, onko kyseessä monikansallinen yritys vai pieni, kotimainen yritys. Kirjanpitäjä seuraa tarkasti yrityksen rahojen sisäänvirtausta ja ulosvirtausta. Hän myös varmistaa, että kaikki rahoitustapahtumat ovat laillisia, oikeita suorittavat parhaillaan avoimia tutkimuksia (tai tutkittuja aikaisempia petostapauksia).
Lisäksi ennen sijoittamista mihinkään järjestelmään on kysyttävä yrityksen taloudellisista tiedoista, jotta voidaan tarkistaa, ovatko ne laillisia.
Tärkeimmät takeaways
Ponzi-järjestelmä on yksinkertaisesti laiton sijoitus. Nimetty Charles Ponzi, joka oli petos 1920-luvulla, lupaa jatkuvaa ja korkeaa tuottoa, mutta oletettavasti hyvin pienellä riskillä. Vaikka tällainen järjestelmä voi toimia lyhyellä aikavälillä, rahat loppuvat lopulta. Siksi sijoittajien tulisi aina olla skeptisiä sijoituksista, jotka kuulostavat liian hyviltä ollakseen totta.
Lisää resursseja
Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.
Jotta voisit oppia ja kehittää taloudellisen analyysin tietosi, suosittelemme alla olevia lisärahoitusresursseja:
- Cash Larceny Cash Larceny Käteisvaralla tarkoitetaan käteisvarastusta, joka on jo kirjattu kirjanpitoon tietyn ajanjakson aikana. Tämä petos on tapahtunut
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Uhat tilintarkastajien riippumattomuudelle Uhat tilintarkastajien riippumattomuudelle Tilintarkastajien ammatissa on viisi suurta uhkaa, jotka voivat vaarantaa tilintarkastajan riippumattomuuden. Jos tilintarkastaja altistuu tietylle uhalle, hänen tulee joko kehittää suojatoimenpiteitä uhkan vähentämiseksi hyväksyttävälle tasolle tai luopua tilintarkastustehtävästä.
- Suosituimmat kirjanpitoskandaalit Suosituimmat kirjanpitoskandaalit Viimeisen kahden vuosikymmenen aikana on tapahtunut historian pahimpia kirjanpitoskandaaleja. Miljoonia dollareita menetettiin näiden taloudellisten katastrofien seurauksena. Tässä
