A-sarjan rahoitus - yleiskatsaus, tavoitteet ja miten se toimii

A-sarjan rahoitus (joka tunnetaan myös nimellä A-sarjan kierros tai A-sarjan rahoitus) on yksi startupin pääoman hankintaprosessin vaiheista. Pohjimmiltaan A-sarjan kierros on startup-rahoituksen toinen vaihe ja ensimmäinen pääomasijoitusrahoituksen vaihe.

Siemenrahoituksen tavoin siemenrahoitus siemenrahoitus (joka tunnetaan myös nimellä siemenpääoma, siemenraha tai siemenrahoitus) on startupin pääomankorotusprosessin varhaisin vaihe. Siemenrahoitus on eräänlainen pääomarahoitus. Toisin sanoen sijoittajat sitovat pääomansa vastineeksi yrityksen omasta pääomasta. , sarja A-rahoitus on eräänlainen oman pääoman ehtoinen rahoitus. Tämä tarkoittaa, että yritys turvaa vaaditun pääoman sijoittajilta myymällä yhtiön osakkeita. Useimmissa tapauksissa A-sarjan rahoitus sisältää laimentamista estäviä säännöksiä. Startupit laskevat yleensä liikkeeseen etuoikeutettuja osakkeita, jotka eivät anna omistajilleen äänioikeutta.

A-sarjan rahoitus

Samanaikaisesti on melko yleistä, että yritykset laskevat liikkeeseen vaihtovelkakirjalainan etuoikeutettuja osakkeita Etuosakkeet Etuosakkeet (etuoikeutetut osakkeet, etuoikeutetut osakkeet) ovat sellaisten yhtiöiden osakkeiden omistusluokka, joilla on etuoikeus yhtiön varoihin kantaosakkeisiin nähden. Osakkeet ovat vanhempia kuin kantaosakkeet, mutta ovat nuorempia suhteessa velkaan, kuten joukkovelkakirjoihin. . Nämä osakkeet tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden muuntaa etuoikeutetut osakkeet kantaosakkeiksi ennalta määritettynä tulevana ajankohtana. Huomaa, että sijoittajien tuotto A-sarjan rahoituksesta on pienempi kuin siemenrahoituksen tuotto.

Perinteisempien menetelmien lisäksi oman pääoman joukkorahoitus Equity Crowdfunding Equity -joukkorahoitus (tunnetaan myös nimellä joukkoinvestointi tai sijoitusjoukkorahoitus) on menetelmä pääoman saamiseksi, jota startupit ja alkuvaiheen yritykset käyttävät. Pohjimmiltaan pääomasijoitus tarjoaa yrityksen arvopapereita useille potentiaalisille sijoittajille vastineeksi rahoituksesta. voidaan käyttää myös A-sarjan rahoituksessa.

A-sarjan rahoituksen tavoitteet

A-sarjan rahoitusta käytetään ensisijaisesti yrityksen jatkuvan kasvun varmistamiseen. Sarjan A-kierroksen yhteisiin tavoitteisiin kuuluu tuotekehityksen virstanpylväiden saavuttaminen ja uusien kykyjen houkutteleminen. Tässä kehitysvaiheessa yritys aikoo jatkaa liiketoimintansa kasvua houkutellakseen lisää sijoittajia tuleviin rahoituskierroksiin.

Sarjan A kierroksella suurimmat sijoittajat ovat pääomasijoitusyhtiöitä. Yleensä ne ovat yrityksiä, jotka ovat erikoistuneet sijoittamiseen alkuvaiheen yrityksiin. Pääsääntö on, että pääomaa tarjotaan yrityksille, jotka jo tuottavat tuloja, mutta ovat edelleen voittoa edeltävässä vaiheessa.

Kuinka A-sarjan rahoitus toimii?

Toisin kuin alkupääoma, A-sarjan rahoitus noudattaa tiukasti muodollista lähestymistapaa. Pääomasijoittajat, jotka edustavat suurinta osaa sijoittajista tällä rahoituskierroksella, ovat valmiita suorittamaan due diligence due diligence due diligence -tarkastuksen, mahdollisen kaupan tai sijoitusmahdollisuuden todentamis-, tutkinta- tai auditointiprosessin kaikkien asiaankuuluvien tosiseikkojen ja taloudellisten tietojen vahvistamiseksi, ja tarkistaa kaikki muut, jotka on tuotu esiin yritysjärjestelyjen tai sijoitusprosessin aikana. Due diligence on saatettu päätökseen ennen sopimuksen päättymistä. ja arvostusprosessi ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Siten nämä prosessit käynnistävät jokaisen merkittävän A-sarjan rahoituksen.

Startupin arvostus on olennainen osa A-sarjan rahoitusta. Toisin kuin siemenvaiheen startup-yritykset, yritykset, jotka haluavat turvata A-sarjan pääoman, pystyvät tarjoamaan enemmän tietoa, jota voidaan käyttää tietoisten sijoituspäätösten tekemiseksi.

Arvioinnin tavoitteet A-varainhankinnassa sisältävät tunnistamisen ja arvioinnin yrityksen alkupääomaa käyttävän yrityksen edistymisestä sekä johtoryhmän tehokkuudesta. Lisäksi arvostusprosessi osoittaa, kuinka hyvin yritys ja sen johto käyttävät käytettävissä olevia resursseja ansaitsemaan voittoja tulevaisuudessa. Vasta kun due diligence- ja arvostusprosessit on saatu päätökseen, pääomasijoittajat sijoittavat yritykseen.

Liittyvät lukemat

Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Velka vs osakerahoitus Velka vs pääomarahoitus Velka vs osakerahoitus - mikä on parasta yrityksellesi ja miksi? Yksinkertainen vastaus on, että se riippuu. Oma pääoma vs. velka -päätös perustuu useisiin tekijöihin, kuten nykyinen taloudellinen tilanne, yrityksen nykyinen pääomarakenne ja yrityksen elinkaarivaihe, muutamia mainitakseni.
  • Laimentavat arvopaperit Laimentavat arvopaperit voivat johtua useista laimentavista arvopapereista, kuten osakeoptioista, rajoitetuista ja suoritusosakkeista, ensisijaisista osakkeista, optioista ja
  • Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) on yrityksen kannattavuuden mittari, joka mittaa yrityksen vuotuisen tuoton (nettotuotot) jaettuna sen oman pääoman arvolla (eli 12%). . ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, kun nettotulosta tai voittoa verrataan omaan pääomaan.
  • Käynnistyksen arvostusmittarit Käynnistyksen arviointitiedot (Internet-yrityksille) Käynnistyksen arviointitiedot Internet-yrityksille. Tässä oppaassa hahmotellaan 17 tärkeintä verkkokaupan arvostusmittaria, joita Internet alkaa arvioida

Uusimmat viestit