Tuottoaste (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson aikana. Toisin sanoen tuottoprosentti on voitto Pääomavoiton tuotto Pääomatuoton tuotto (CGY) on sijoituksen tai arvopaperin hinnan nousu prosentteina. Koska pääoman tuotto lasketaan mukaan arvopaperin markkinahintaan ajan mittaan, sitä voidaan käyttää arvopaperin markkinahinnan vaihtelun analysointiin. Katso laskelma ja esimerkki (tai tappio) verrattuna alkuinvestoinnin kustannuksiin, yleensä ilmaistuna prosentteina. Kun ROR on positiivinen, sitä pidetään voittona ja kun ROR on negatiivinen, se kuvaa sijoituksen tappiota.
Videon selitys tuottoasteesta
Katso tämä lyhyt video, jotta ymmärrät nopeasti tämän oppaan pääkäsitteet, mukaan lukien tuottoprosentin määrittely, ROR: n laskentakaava ja vuosittaisen ROR: n sekä esimerkkilaskelmat.
Tuottoasteen kaava
ROR: n laskemisen vakiokaava on seuraava:
Pidä mielessä, että kaikki sijoituksen pitoaikana saadut voitot tulisi sisällyttää kaavaan. Esimerkiksi, jos osake maksaa 10 dollaria ja sen nykyinen hinta on 15 dollaria, jolloin osinko on 1 dollari kauden aikana, osinko tulisi sisällyttää ROR-kaavaan. Se lasketaan seuraavasti:
(($ 15 + $ 1 - $ 10) / $ 10) x 100 = 60%
Esimerkki tuottoasteen laskemisesta
Adam on yksityissijoittaja ja päättää ostaa 10 yhtiön A osaketta yksikköhinnalla 20 dollaria. Adam omistaa yhtiön A osakkeita kaksi vuotta. Tuona ajanjaksona yhtiö A maksoi vuosittain osinkoja 1 dollaria osakkeelta. Kahden vuoden omistuksen jälkeen Adam päättää myydä kaikki A-yhtiön 10 osaketta osinkohintaan 25 dollaria. Adam haluaa määrittää tuottoaste kahden vuoden aikana, jolloin hän omisti osakkeet.
Tuottoprosentin määrittämiseksi laske ensin kahden vuoden jakson aikana saatujen osinkojen määrä:
10 osaketta x (1 dollarin vuosiosinko x 2) = 20 dollaria osinkoa 10 osakkeelta
Laske seuraavaksi, kuinka paljon hän myi osakkeet:
10 osaketta x 25 dollaria = 250 dollaria (voitto myymällä 10 osaketta)
Määritä lopuksi, kuinka paljon Adamille maksoi 10 A-yhtiön osakkeen ostaminen:
10 osaketta x 20 dollaria = 200 dollaria (10 osakkeen ostokustannukset)
Liitä kaikki luvut tuottoprosenttikaavaan:
= ((250 dollaria + 20 dollaria - 200 dollaria) / 200 dollaria) x 100 = 35%
Siksi Adam saavutti osakkeilleen 35 prosentin tuoton kahden vuoden aikana.
Vuotuinen tuottoprosentti
Huomaa, että säännöllinen tuottoprosentti kuvaa sijoituksen voittoa tai tappiota prosentteina ilmaistuna mielivaltaisen ajanjakson aikana. Vuotuinen ROR, joka tunnetaan myös nimellä yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti (CAGR) CAGR CAGR tarkoittaa yhdistettyä vuotuista kasvuvauhtia. Se mittaa sijoituksen vuotuista kasvuprosenttia ajan myötä, kun otetaan huomioon kasvun vaikutus. , on sijoituksen tuotto vuosittain.
Kaava vuotuiselle ROR: lle
Vuotuisen ROR-kaava on seuraava:
Samoin kuin yksinkertainen tuottoprosentti, kaikki tämän sijoituksen hallussapitoaikana saadut voitot tulisi sisällyttää kaavaan.
Esimerkki vuotuisesta tuottoprosentista
Tarkastellaan uudelleen yllä olevaa esimerkkiä ja määritetään vuosittainen ROR. Palautetaan mieleen, että Adam osti 10 osaketta yksikköhinnalla 20 dollaria, sai 1 dollarin osinkoa osaketta kohden vuodessa ja myi osakkeet 25 dollarin hintaan kahden vuoden kuluttua. Vuotuinen ROR olisi seuraava:
(($250 + $20) / $200 )1/2 – 1 = 16.1895%
Siksi Aadamin vuotuinen tuotto sijoituksestaan oli 16,1895%.
Vaihtoehtoiset palautusmenetelmät
Paluu voi tarkoittaa eri asioita eri ihmisille, ja on tärkeää tietää tilanteen konteksti ymmärtääkseen, mitä he tarkoittavat. Edellä mainittujen tuottojen mittausmenetelmien lisäksi on useita muita kaavoja.
Yleisiä vaihtoehtoisia palauttamistoimia ovat:
- Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyisestä nettoarvosta (NPV) nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista.
- Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) on yrityksen kannattavuuden mittari, joka mittaa yrityksen vuotuisen tuoton (nettotuotot) jaettuna sen oman pääoman arvolla (eli 12%). . ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, kun nettotulosta tai voittoa verrataan omaan pääomaan.
- Varojen tuotto (ROA) Varojen tuotto ja ROA-kaava ROA-kaava. Varojen tuotto (ROA) on eräänlainen sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI), joka mittaa yrityksen kannattavuutta suhteessa sen kokonaisvaroihin. Tämä suhde ilmaisee yrityksen menestymisen vertaamalla tuottamiaan voittoja (nettotuloja) varoihin sijoittamaansa pääomaan.
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on tuottomittari, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tuottoa tai vertaamaan eri sijoitusten tehokkuutta.
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROIC) Sijoitetun pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto - ROIC - on kannattavuus tai suorituskyvyn mittari tuottoa tuottaneille, jotka tuottavat pääomaa, nimittäin yrityksen joukkovelkakirjojen haltijat ja osakkeenomistajat. Yrityksen ROIC-arvoa verrataan usein sen WACC-määritykseen sen selvittämiseksi, luo yritys vai tuhoako se arvoa.
Lisää resursseja
Rahoitus on FMVA: n (Financial Modeling & Valuation Analyst, FMVA) sertifioinnin virallinen toimittaja. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaatti. Voit jatkaa urasi etenemistä näistä lisäresursseista:
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) on yrityksen tuottojen volatiliteetti ottamatta huomioon yrityksen taloudellista vipuvaikutusta. Se ottaa huomioon vain omaisuutensa. Se vertaa vapauttamattoman yrityksen riskiä markkinoiden riskiin. Se lasketaan ottamalla oman pääoman beeta ja jakamalla se yhdellä plus verotettu oikaistu velka omaan pääomaan
- Peruspisteet (bps) Peruspisteet (BPS) Peruspisteet (BPS) ovat yleisesti käytetty metriikka korkomuutosten mittaamiseen. Peruspiste on sadasosa prosentista. Katso esimerkkejä. Tämä mittari
- Tekninen analyysi: Aloittelijan opas Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi aiempia hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon.
