Lyhyt peitto - Lyhyen peittoprosessin ymmärtäminen

Lyhyt katteisto, jota kutsutaan myös "katettavaksi ostoksi", tarkoittaa arvopapereiden ostoa. Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoittamattomia lyhytaikaisia ​​rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin tai pörssiyhtiön velkapapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. Sijoittajan on tarkoitus sulkea lyhyt positio osakemarkkinoilla Osakemarkkinat Pörssi viittaa julkisiin markkinoihin, joita on olemassa osakkeiden liikkeeseenlaskemiseen, ostamiseen ja myymiseen pörssissä tai tiskillä. Osakkeet, jotka tunnetaan myös osakkeina, edustavat osittaista omistusta yrityksessä. Prosessi liittyy läheisesti lyhyeksi myyntiin. Lyhyt takuu on itse asiassa osa lyhytaikaista myyntiä, johon liittyy riskialtista tapa lainata ja myydä osakkeita siinä toivossa, että ne ostetaan takaisin halvemmalla, mikä tuottaa voittoa Nettovoittomarginaali Nettovoittomarginaali (tunnetaan myös nimellä "Voittomarginaali") tai "Nettovoittomarginaali") on taloudellinen suhde, jota käytetään laskemaan yrityksen tuottaman prosenttiosuuden kokonaistuloista. Se mittaa yrityksen saaman nettotuloksen määrää tuotettua dollaria kohti. .

Lyhyt peittokaavio

Mikä on lyhyt paikannus?

Lyhyesti myydessään sijoittajat uskovat, että osakekurssi Osakkeet Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. tulee tippumaan. Käytäntö tunnetaan myös nimellä lyhyt paikannus.

Lyhyt paikannusjakso

  1. Tilaisuus - Sijoittaja näkee mahdollisuuden, että tietyn osakkeen hinta markkinoilla laskee pian.
  2. Avaa lyhyen sijainnin - Sijoittaja lainaa yhtiön osakkeet käypään hintaan.
  3. Varastojen myynti - Sijoittaja myy lainatut osakkeet. Tämä on lyhyt myynti.
  4. Odotusaika - Itämisaika, jonka aikana sijoittajan on odotettava osakekurssien laskua ennen lyhyen position sulkemista.
  5. Lyhyen asennon sulkeminen - Kun osakekurssi laskee, sijoittaja ostaa takaisin tarkan määrän lainattuja osakkeita.
  6. Tulot - Edellisessä vaiheessa markkinoilla tapahtuu kaksi asiaa. Yksi, osakekurssit voivat laskea odotetusti. Tulos johtaa luonnollisesti voittoihin, koska elinkeinonharjoittaja poistuu lyhyestä positiosta matalammaksi. Ero tulon ja poistumisen välillä on voitto. Jos osakekurssi nousee, elinkeinonharjoittaja kärsii tappiota, koska hänen on maksettava korkeampi hinta varastojen ostamiseksi takaisin.

Esimerkki: Lyhyt peite

Otetaan esimerkiksi Joe, taitava osakekauppias Equity Trader Osakekauppias on henkilö, joka osallistuu yrityksen osakkeiden ostamiseen ja myyntiin osakemarkkinoilla. Samoin kuin joku, joka sijoittaa vieraan pääoman markkinoihin, osakekauppias sijoittaa osakepääomamarkkinoille ja vaihtaa rahansa yrityksen osakkeisiin joukkovelkakirjojen sijaan. Pankkiurat ovat korkean palkkatason. Hän on ollut osakekaupassa riittävän kauan ymmärtääksesi osakemarkkinoiden toiminnan. Viime aikoina hän on seurannut XYZ Companyn osakekantaa. Tutkimus- ja kauppakokemuksensa mukaan XYZ: n osakkeet todennäköisesti laskevat pian. Joe lainaa 1000 osaketta avatakseen lyhyen position osakekaupalla 30 dollaria. Hän myy ne nykyisellä 30 dollarin markkinahinnalla, hinta on odotettavissa, 20 dollaria osakkeelta. Joten hän ostaa 1000 osaketta nykyiseen hintaan 20 dollaria sulkemaan lyhyen position. Matematiikan mukaan Joe tuottaa tuloja 10000 dollaria (30000 - 20000 dollaria). Hän myi lainatut osakkeensa hintaan 30 000 dollaria (1000 osaketta x 30 dollaria) ja osti ne 20 000 dollarilla (1 000 osaketta x 20 000 dollaria).

Hintojen nousu lyhyessä paikannuksessa

Lyhyen paikannuksen aikana osakkeen hinta voi nousta tai laskea. Jos se putoaa, kauppiaat ansaitsevat voittoja, mitä he haluavat. Jos se kuitenkin kasvaa, he ovat tappioiden partaalla. Tämän seurauksena he voivat kiirehtiä luopua lyhyestä positiosta ostamalla osakkeet takaisin. Kuitenkin mitä enemmän he ostavat, sitä enemmän osakekurssi nousee. Tämä johtaa niin sanottuun lyhyeksi peitekilpailuksi.

Lyhyt peite vs. lyhyt puristus

Lyhyesti sanottuna arvopaperin hinnat nousevat merkittävästi, mikä johtaa tilanteeseen, jossa kauppiaat ryntäävät sulkemaan lyhyet asemansa osakekurssien nousun aiheuttaman paineen vuoksi.

Esimerkki: Lyhyt puristus

Oletetaan, että Joen sijoitusta käytettäessä osakekurssit alkavat ensimmäisen kuukauden jälkeen liikkua vastakkaiseen suuntaan. Hinnan laskun sijaan se alkaa nousta 12% päivässä. Joe ja muut kauppiaat kiirehtivät sulkemaan lyhyen asemansa ennen kuin heille aiheutuu enemmän tappioita. Joten ne puristetaan pois kaupasta.

Lyhyt takaus on keino, jolla kauppiaat, joilla on lyhyt asema osakemarkkinoilla, lopettavat kaupankäynnin. Ostotapahtuma sulkee heidän alkuperäisen myyntitapahtumansa.

Liittyvät lukemat

Kiitos, että olet lukenut rahoituksen selityksen lyhyestä katteesta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Optio-oikeus Optio-oikeus on kahden osapuolen välinen sopimus, joka antaa ostajalle oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutena olevia osakkeita ennalta määrätyllä hinnalla ja tietyn ajanjakson kuluessa. Optio-oikeuksien myyjää kutsutaan optio-oikeuksien kirjoittajaksi, jossa myyjälle maksetaan palkkio optioiden ostajan ostamasta sopimuksesta.
  • Pitkät ja lyhyet positiot Pitkät ja lyhyet positiot Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi).
  • Päivittäinen kaupankäyntiraja Päivittäinen kaupankäyntiraja Päivittäinen kaupankäyntiraja viittaa enimmäismäärään, jolla osakkeen tai muun pörssissä vaihdettavan arvopaperin hinta voi nousta tai laskea kaupankäynnin aikana. Rajat päättää pörssi pyrkien välttämään markkinoiden äärimmäistä volatiliteettia tai manipulointia.
  • Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.

Uusimmat viestit