Mikä on Netback öljyssä ja kaasussa? - Yritysrahoitusinstituutti

Netback on laskelma, jota käytetään arvioimaan erityisesti öljy- ja kaasuteollisuuden yrityksiä. Se. Tässä vertailuarvossa otetaan huomioon, että liikevaihto Liikevaihto on yrityksen kaikkien jaksossa arvostamien tavaroiden ja palvelujen myynnin arvo. Liikevaihto (jota kutsutaan myös myynniksi tai tuotoksi) muodostaa yrityksen tuloslaskelman alun ja sitä pidetään usein yrityksen "ylimpänä rivinä". syntyy öljyn myynnistä Raakaöljy Yleiskatsaus Raakaöljy on luonnossa esiintyvä seos hiilivetyjä, joita löytyy maan alla. Se voi esiintyä erittäin viskoosisen nesteen ja paksun tervan kaltaisen aineen välillä. Tämä aine on yksi eniten käytettyjä polttoainelähteitä ympäri maailmaa ja kaasu, ja se korvaa sen tuotteen markkinoille saattamiseen tarvittavilla erityiskustannuksilla. Usein tämä näytetään barrelimittauksena. Se osoittaa olennaisesti, kuinka paljon yhtiö pidättää yhden öljytynnyrin tai öljyn sivutuotteiden myynnistä. Netbackia per tynnyri voidaan käyttää arvioimaan yrityksen tehokkuutta ajan mittaan tai verrata yritystä sen kilpailijoihin.

Netback Oil Graphic

Nopea yhteenveto

  • Netback on öljy- ja kaasuteollisuuden vertailuarvo yrityksen kannattavuuden ja tehokkuuden arvioimiseksi tuotteidensa hinnan, tuotannon, kuljetuksen ja myynnin perusteella
  • Tämä vertailuarvo lasketaan vähentämällä tuloista rojaltit, kuljetus- ja muut toimintakustannukset
  • Netback / öljytynnyrit / sivutuotteet on hyödyllinen mittari yrityksen arvioimiseksi ajan mittaan ja yrityksen vertailemiseksi kilpailijoihin
  • Tämä vertailuarvo löytyy yrityksen vuosikertomuksen johdon keskustelu- ja analyysiosasta

Kuinka Netback lasketaan?

Netback lasketaan aloittamalla liikevaihdosta. Liikevaihto on yrityksen koko kauden aikana kirjaaman tavaroiden ja palvelujen myynnin arvo. Liikevaihto (jota kutsutaan myös myynniksi tai tuotoksi) muodostaa yrityksen tuloslaskelman alun ja sitä pidetään usein yrityksen "ylimpänä rivinä". ja vähennetään tuotanto-, kuljetus-, markkinointi- ja muut kustannukset öljyn ja kaasun saattamisesta markkinoille:

Netback = Öljyn ja kaasun tulot - Johdannaisten realisoituneet tappiot Johdannaiset ovat rahoitussopimuksia, joiden arvo on sidottu kohde-etuuden arvoon. Ne ovat monimutkaisia ​​rahoitusvälineitä, joita käytetään useisiin tarkoituksiin, mukaan lukien suojaus ja pääsy lisäomaisuuteen tai markkinoille. - Rojaltit - toimintakustannukset Kulut ovat eräänlainen menoerä, joka virtaa tuloslaskelmassa ja joka vähennetään tuloista nettotulojen saavuttamiseksi. Suoriteperusteisen kirjanpidon vuoksi kulut kirjataan niiden syntymishetkellä, ei välttämättä silloin, kun niistä maksetaan. - Kuljetus

Netback lasketaan usein öljyekvivalentin (BOE) tynnyriltä, ​​mikä antaa käyttökelpoisemman arvon yrityksen arvioimiseksi seuraavasti:

Netback / BOE = Hinta - Rahoitusjohdannaisten toteutunut tappio / BOE - Rojaltit / BOE - Toimintakustannukset / BOE - Kuljetus / BOE

Miksi Netback on tärkeä?

Netback on tärkeä vertailuarvo, koska se on erittäin hyödyllinen toimenpide arvioitaessa yritystä, jolla ei ole ennakkoluuloja toimimattomuudesta. Rahoitus Rahoitus Rahoituksella tarkoitetaan menetelmiä ja rahoitusmuotoja, joita yritys käyttää ylläpitääkseen ja kasvattaakseen toimintaansa. Se koostuu velasta ja omasta pääomasta, joita käytetään pääomasijoitusten tekemiseen, yritysostoihin ja yleensä liiketoiminnan tukemiseen. tai muut kustannukset. Tämän mittarin laskeminen kertoo analyytikolle olennaisesti, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa ja myy öljy- ja kaasutuotteitaan. Tämän luvun ottaminen tynnyriä öljyekvivalenttia kohti antaa tietyn tehokkuussuhteen suhdeanalyysin suhdeanalyysillä tarkoitetaan eri taloudellisten tietojen analysointia yrityksen tilinpäätöksessä. Ulkoiset analyytikot käyttävät niitä pääasiassa määrittämään liiketoiminnan eri näkökohtia, kuten sen kannattavuuden, maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden. . Valvomalla netback / BOE ajan mittaan voidaan arvioida yrityksen tuotannon, kuljetuksen ja myynnin tehokkuutta. Laskeutuva takapotku / BOE saattaa viitata ongelmiin, joita tulisi tutkia tarkemmin.

Netback / BOE on myös erittäin hyödyllinen toimenpide, jota on tarkasteltava verrattaessa vertailukelpoista yritysanalyysiä Kuinka tehdä vertailukelpoista yritysanalyysiä. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samankaltaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käytetään niitä toisen yrityksen arvon laskemiseen eri yrityksille. Arvosta riippuen analyytikko pystyy arvioimaan, pystyykö yritys tuottamaan ja markkinoimaan öljyä tehokkaammin, jolloin ne voivat pitää enemmän voittoja jokaisen öljytynnyrin myynnistä. Korkeampi nettotakaus / BOE osoittaa myös, kuinka kykenevästi yritys pystyy käsittelemään hintojen volatiliteettia markkinoilla. Korkeampi nettotulos / BOE viittaa siihen, että hintojen laskun aikana yritys voisi silti pysyä kannattavana. Voitto on arvo, joka jää jäljelle yrityksen kulujen maksamisen jälkeen. Se löytyy tuloslaskelmasta. Jos arvo, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun kulut on vähennetty tuloista, on positiivinen, yrityksen sanotaan olevan voittoa, ja jos arvo on negatiivinen, sen sanotaan olevan tappiota.

Netback ei kuitenkaan ole standardoitu yhtälö. Eri yritykset voivat laskea netbackin ja netback / BOE: n eri menetelmillä ja voivat sisällyttää tai sulkea pois erilaisia ​​eriä. Netback / BOE: tä voidaan silti käyttää tarkastelemaan ajan mittaan tapahtuvia muutoksia tietylle yritykselle, mutta kun verrataan kilpailijoiden nettotietoja, on tärkeää mukauttaa yhtälöä sen varmistamiseksi, että ne ovat vertailukelpoisia.

Netback - toiminut esimerkki

Tarkastellaan esimerkiksi yrityksen nettotakuun laskemista. Oletetaan, että yrityksellä on öljy- ja kaasutuloja. Liikevaihto on yrityksen koko kauden aikana tunnustaman tavaroiden ja palvelujen myynnin arvo. Liikevaihto (jota kutsutaan myös myynniksi tai tuotoksi) muodostaa yrityksen tuloslaskelman alun ja sitä pidetään usein yrityksen "ylimpänä rivinä". 11 000 000 dollaria. He maksavat rojalteja 300 000 dollaria, kuljetuskustannukset 500 000 dollaria ja toimintakustannukset 3 800 000 dollaria. Jos he myisivät 275000 tynnyriä öljyekvivalentteja, mikä on heidän toimintaverkonsa dollareina ja dollareina tynnyriltä?

Toimintahetken laskemiseksi aloitetaan tuloista ja vähennetään tuotteen markkinoille saattamisen kustannukset:

Netback = 11 000 000 dollaria - 300 000 dollaria - 500 000 dollaria - 3 800 000 dollaria = $6,400,000

Täällä näemme, että Netbackin kokonaismäärä on 6400000 dollaria. Jotta tämä luku olisi hyödyllisempi analyytikoille, voidaan laskea nettotakaus tynnyriä kohti. Nettotakaus öljytynnyriä kohti voi alkaa hinnasta, ja jokaisen kustannuksen voidaan ajatella olevan tynnyrihinta. Netback / BOE: n laskemiseksi voimme kuitenkin yksinkertaisesti jakaa netbackin tynnyrien lukumäärällä:

Netback / BOE = 6400,00 dollaria / 275000 BOE = 23,27 dollaria / BOE

Netback-laskelma löytyy yleensä johdon keskustelusta ja analyysistä. Mikä on MD & A? Johtokeskustelut ja -analyysit (MD&A) on vuosikertomuksen tai SEC-arkiston 10-K osa, joka antaa yleiskuvan yrityksen suoriutumisesta edellisellä kaudella, sen nykyisestä taloudellisesta tilanteesta ja johdon tulevista ennusteista. yrityksen vuosikertomuksesta. Tämä vertailuarvo näkyy useimmiten taulukossa. Alla kuvataan, mitä yritykselle yleensä nähdään:

Netback-taulukko

Lisäresurssi

Kiitos, että lukit Finance-artikkelin netback-vertailuarvosta. Jos haluat oppia lisää aiheeseen liittyvistä käsitteistä, tutustu Finanssin muihin resursseihin:

  • Öljy- ja kaasupohjustus Öljy- ja kaasupohjamaali Öljy- ja kaasuteollisuus, joka tunnetaan myös nimellä energiasektori, liittyy raakaöljyn ja maakaasun etsintä-, kehitys- ja jalostusprosessiin. Se
  • Raakaöljyn yleiskatsaus Raakaöljyn yleiskatsaus Raakaöljy on luonnossa esiintyvä seos hiilivetyjä, joita löytyy maan alla. Se voi esiintyä erittäin viskoosisen nesteen ja paksun tervan kaltaisen aineen välillä. Tämä aine on yksi yleisimmin käytetyistä polttoaineista ympäri maailmaa
  • Öljyn ja kaasun taloudellinen mallinnus. Öljyn ja kaasun taloudellinen mallinnus
  • Hyödykkeet Hyödykkeet Hyödykkeet ovat toinen omaisuuslaji, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat. Ne ovat kuitenkin erilaisia ​​siinä mielessä, että ne ovat maasta tulevia tuotteita, joihin kuuluvat puuvilla, öljy, kaasu, maissi, vehnä, appelsiinit, kulta ja uraani. Periaatteessa hyödykkeet ovat raaka-aineita

Uusimmat viestit