Keskipitkän aikavälin huomautus (MTN) - yleiskatsaus, miten se toimii, edut

Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalaina (MTN) viittaa yleensä velkakirjoihin, joiden maturiteetti on 5–10 vuotta.

Keskipitkän aikavälin huomautus

Mikä on muistiinpano?

Velkakirjat tai velkakirjat ovat oikeudellisia asiakirjoja, jotka edustavat määrää, joka lainaajalta on velkaa luotonantajalle tai sijoittajalle. Liitetiedot sisältävät yleensä pääoman tai nimellisarvon. Nimellisarvo Nimellisarvo on joukkovelkakirjalainan, osakkeen tai kuponin nimellisarvo tai nimellisarvo, kuten joukkolainassa tai osaketodistuksessa ilmoitetaan. Se on staattinen arvo, joka määritetään liikkeeseenlaskuhetkellä, ja toisin kuin markkina-arvo, se ei vaihtele säännöllisesti. , joka lainataan luotonsaajalle ja jonka odotetaan maksettavan takaisin myöhemmin aikataulun mukaisten korkomaksujen lisäksi. Lainoja voidaan ajatella joukkovelkakirjoja muistuttavaksi korkosijoitusten muodoksi.

Noteerauksia voivat antaa eri organisaatiot ja yhteisöt, mukaan lukien liittohallitukset, osavaltioiden tai maakuntien hallitukset, kuntien hallitukset, yritykset, voittoa tavoittelemattomat järjestöt jne.

Esimerkkejä muistiinpanoista ovat:

  • Setelit
  • Treasury-setelit
  • Vakuudettomat setelit
  • Suojatut setelit
  • Asuntolainan takaamat setelit
  • Kunnan muistiinpanot
  • Eurosetelit
  • Velkakirjat Velkakirjat Velkakirjalla tarkoitetaan rahoitusinstrumenttia, joka sisältää liikkeeseenlaskijan kirjallisen lupauksen maksaa toiselle osapuolelle - saajalle - tietyn rahasumman joko tiettynä tulevana päivänä tai aina, kun saaja vaatii maksua. Liitetietoon on sisällytettävä kaikki velkaantumiseen liittyvät ehdot, mukaan lukien milloin ja milloin
  • Kysyntäilmoitukset
  • Vaihdettavat setelit
  • Strukturoidut muistiinpanot
  • Termitiedot

Keskipitkän aikavälin muistiinpanojen ymmärtäminen

Keskipitkän aikavälin liitetietojen erottamiseksi muista liitetiedoista on määriteltävä keskipitkän aikavälin määritelmä. Yleensä korkosijoituksia korkosijoituksia verrattaessa kiinteätuottoiset arvopaperit ovat eräänlainen velkainstrumentti, joka tuottaa tuottoa säännöllisinä tai kiinteinä korkoina ja takaisinmaksuina, kaikki muut ovat yhtä suuret, keskipitkän aikavälin velkakirjat. korkeampi ilmoitettu korko tai kuponkikorko kuin lyhyemmät korot.

Rahan pitkäaikaiseen lainaan liittyvien riskien kompensoimiseksi sijoittaja vaatii korkeampaa tuottoa. Tämän logiikan mukaisesti pitkän aikavälin joukkovelkakirjalaina tarjoaa yleensä korkeamman ilmoitetun koron kuin keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalaina.

Keskipitkän aikavälin huomautus - kuponkikorko

Eri organisaatiot tai yritykset voivat laskea liikkeeseen MTN: itä ja tarjota jatkuvasti velkakirjoja jälleenmyyjän kautta. Jälleenmyyjä edustaa markkinatoimijoita, jotka ostavat ja myyvät arvopapereita omalta tililtään likviditeetin tarjoamiseksi ja markkinoiden tekemiseksi arvopaperimarkkinoilla.

Se on toisin kuin välittäjät, jotka ostavat ja myyvät arvopapereita toisen osapuolen puolesta. Sijoittajat voivat valita erilaisia ​​maturiteetteja, jotka vaihtelevat lyhyestä (alle vuosi) ja pitkään (yli 30 vuotta). Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjat erotetaan kuitenkin tarjoamalla maturiteetti 5–10 vuotta.

Keskipitkän aikavälin velkakirjojen edut

Sijoittajan näkökulmasta

Sijoittajat voivat pitää parempana keskipitkän aikavälin velkakirjoja, jos ne sopivat yhteen aikarajaan. Investointihorisontti on termi, jota käytetään määrittämään, kuinka kauan sijoittaja pyrkii säilyttämään salkunsa ennen kuin myydään arvopapereitaan voittoa varten. Yksilön sijoitushorisonttiin vaikuttaa useita eri tekijöitä. Ensisijainen ratkaiseva tekijä on kuitenkin usein sen sijoittajan etsimän riskin määrä. Jotkut sijoittajat eivät ehkä tarvitse pääomaa lyhyellä aikavälillä, mutta saattavat tarvita lopulta varoja pitkällä aikavälillä. Sijoittajat saattavat haluta korkeampia tuottoja kuin lyhytaikaiset joukkolainat, mutta voivat silti vaatia likviditeettiä pitkällä aikavälillä.

Sijoittajille keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjat ovat ihanteellinen vaihtoehto, koska ne tarjoavat korkeamman koron kuin lyhytaikaiset sijoitukset ja ovat edullisempia kuin jatkuvasti uudistuvat matalan tuottoiset lyhytaikaiset sijoitukset.

Toistuvien lyhytaikaisten sijoitusten tekeminen altistaa sijoittajat uudelleeninvestointiriskille, mikä on riski, että sijoittaja ei välttämättä pysty sijoittamaan kassavirtaa haluttuun tuottoon. Riski on selvempi taloudellisessa ympäristössä, jossa korot laskevat. Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjat antavat sijoittajille mahdollisuuden poistaa tämä riski keskipitkällä aikavälillä ja lukita tietty tuotto sijoituksen elinkaaren aikana.

Keskipitkän aikavälin velkakirjat tarjoavat sijoittajille edun tarjota laajempi valikoima sijoitusvaihtoehtoja. Sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa keskipitkän aikavälin setelimarkkinoilla, voivat valita useista sijoitusvaihtoehdoista sijoituksen luonteen, koon ja keston suhteen.

Liikkeeseenlaskijan näkökulmasta

Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat voivat hyötyä johdonmukaisesta kassavirran tuottamisesta tarjoamalla joukkovelkakirjoja sijoittajille. Sen avulla liikkeeseenlaskijat voivat laskea liikkeeseen seteleitä tarpeen mukaan rahoitustarpeidensa täyttämiseksi. Esimerkiksi, jos yrityksen on rahoitettava suuri tuleva projekti, mutta sillä on vähän rahaa, se voi laskea keskipitkän aikavälin velkakirjoja sijoittajille kerätäksesi varoja halvemmalla kuin pitkäaikaisen joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlasku.

Liikkeeseenlaskijat säilyttävät myös joustavuuden antaa muistiinpanoja sulautettujen vaihtoehtojen, kuten puheluvaihtoehtojen, kanssa.

Muistiinpanojen vaihtoehdot

Osto-optio Osto-optio Osto-optio, jota kutsutaan yleisesti nimellä "osto", on johdannaissopimuksen muoto, joka antaa osto-optioiden ostajalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa osaketta tai muuta rahoitusinstrumenttia tietyllä markkina-alueella. hinta - vaihtoehdon alkuhinta - tietyssä ajassa. velkakirjassa kutsutaan myös kutsuvelkakirjaksi tai lunastettavaksi velaksi, ja se antaa liikkeeseenlaskijan lunastaa joukkovelkakirjalainan ennen ilmoitettua erääntymispäivää. Pohjimmiltaan se antaa liikkeeseenlaskijalle enemmän joustavuutta, jos he haluavat maksaa velkansa takaisin ennenaikaisesti.

Se voi olla ihanteellinen olosuhteissa, joissa korot laskevat, koska liikkeeseenlaskija voi maksaa takaisin joukkovelkakirjalainan, sitten joko jälleenrahoittaa tai laskea liikkeeseen uuden velan alemmalla korolla. Joustavuuden takia sijoittajat vaativat tyypillisesti korkeamman koron takaisinostolainalta kuin ei-vaadittavalta joukkovelkakirjalta, kompensoidakseen riskin, jonka liikkeeseenlaskija voi lunastaa joukkovelkakirjalainan ennenaikaisesti.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • 10 vuoden Yhdysvaltain valtiovarainministeriö 10 vuoden Yhdysvaltain valtiovarainministeriön velka 10 vuoden Yhdysvaltain valtiovarainministeriö on Yhdysvaltain hallituksen valtiovarainministeriön liikkeeseen laskema velkasitoumus, jonka maturiteetti on 10 vuotta. Se maksaa korkoa haltijalle kuuden kuukauden välein kiinteällä korolla, joka määritetään alkuperäisen liikkeeseenlaskun yhteydessä.
  • Neuvoteltavissa oleva talletustodistus neuvoteltavissa olevalla talletustodistuksella (NCD) neuvoteltavalla talletustodistuksella (NCD) viitataan talletustodistukseen, jonka nimellisarvo on vähintään 100 000 dollaria, vaikka tyypillisesti NCD: llä on
  • Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat
  • Korkosijoitus Korkosijoitus Korkosijoitus sisältää sijoituksia joukkovelkakirjoihin tai muihin velkakirjoihin. Korkosijoituksilla on useita ainutlaatuisia ominaisuuksia ja tekijöitä

Uusimmat viestit