Nettoutus - yleiskatsaus, tyypit, numeerinen esimerkki, edut

Nettoutus on prosessi, jossa vastuita tai velvoitteita vähennetään yhdistämällä kaksi tai useampia positioita. Useiden positioiden arvo analysoidaan ja tasoitetaan, ja lopulta määritetään osapuolet, joille on maksettava ja maksettava.

Nettoutus

Monenkeskisessä nettoutuksessa on mukana enemmän kuin kaksi osapuolta. Nettoutusta käytetään useisiin tarkoituksiin rahoitusmarkkinoilla, mukaan lukien kaupankäynti, luottosopimukset Kaupallinen lainasopimus Kaupallisella lainasopimuksella tarkoitetaan lainanottajan ja luotonantajan välistä sopimusta, kun laina on tarkoitettu liiketoiminnallisiin tarkoituksiin. Aina kun lainataan huomattava määrä rahaa, yksityishenkilön tai organisaation on tehtävä lainasopimus. Lainanantaja antaa rahat edellyttäen, että lainanottaja suostuu kaikkiin lainaehtoihin tai yritysten välisiin liiketoimiin.

Nettoutuksen tyypit

Verkottamisen käsitettä voidaan käyttää useita erilaisia. Seuraavassa tarkastellaan neljää nettoutustyyppiä:

1. Suljettava verkko

Sulkeutuva nettoutus tapahtuu tyypillisesti oletusarvoisesti. Tällaisessa tilanteessa kaikki olemassa olevat liiketoimet lopetetaan ja niiden arvot lasketaan. Arvot nettoutetaan ja loppuosa maksetaan kertasummana osapuolelle, jolle maksu on maksettu.

2. Selvitysverkko

Selvitysverkkoa kutsutaan myös maksun nettoutukseksi. Selvitysverkossa asianomainen osapuoli yhdistää ja tasaa kaikki velkansa / saamansa summat, ja ero - tai nettotettu summa - maksetaan osapuolelle, jolla on suurempi vastuu tai velvollisuus.

Se suoritetaan yleensä muutama päivä ennen varsinaisten maksujen erääntymistä. muuten nettoutusprosessi voi kestää kauemmin, ja osapuolelle saattaa olla tarpeen joutua seuraamus maksun viivästymisestä.

3. Verkottaminen novaatiolla

Novation-nettoutus peruuttaa tai mitätöi olemassa olevan velvoitteen ja korvaa sen uudella. Jos kaksi osapuolta on velkaa tiettyjä summia toisilleen ja liiketoimilla on sama selvityspäivä, sen sijaan että nettoutettaisiin määrät ja maksettaisiin ero, uudistusverkko peruuttaa voimassa olevat sopimukset ja korvaa ne uudella nettomäärää vastaavalla transaktiolla. Novation-nettoutusta käytetään valuuttakaupoissa.

4. Monenvälinen nettoutus

Kahdenvälinen nettoutus on silloin, kun mukana on kaksi osapuolta. Jos osapuolia on enemmän kuin kaksi, se tunnetaan monenvälisenä nettoutuksena. Kun monenvälinen nettoutus tapahtuu, osapuolet käyttävät selvityskeskusta tai keskuspankkia sääntelemään nettoutuksen liiketoimia ja vaikutuksia. Jotkut yritykset, joilla on useita tytäryhtiöitä, voivat myös käyttää monenvälistä nettoutusta tasoittamaan saamansa ja eri divisioonilleen velkaa olevat maksut.

Numeerinen esimerkki

Tässä annamme yksinkertaisen esimerkin siitä, kuinka verkkoa käytetään todellisessa maailmassa. Sijoittaja A on velkaa 50 000 dollaria sijoittaja B: lle ja sijoittaja B on 110 000 dollaria velkaa sijoittaja A: lle. Tällaisessa tapauksessa oletamme, että toimituspäivä on selvityspäivä, selvityspäivä on toimialan termi, joka viittaa päivään, jolloin kauppa- tai johdannaissopimus katsotaan lopulliseksi , ja myyjän on siirrettävä molempien tapahtumien omistusoikeus ja valuutanvaihto on sama. Sen sijaan, että sijoittaja A ja B tekisivät kaksi erillistä maksua toisilleen, kauppa-arvot voidaan nettouttaa.

Tämän seurauksena sijoittaja B maksaisi 60 000 dollaria (nettomäärä) sijoittaja A: lle, kun taas sijoittajan A ei tarvitse maksaa mitään sijoittaja B: lle. Se on esimerkki selvitys- tai maksun nettoutuksesta. On tärkeää huomata, että jos esimerkissämme olevat valuutat olisivat erilaiset, tällaista nettoutusta ei käytettäisi.

Nettoutus - numeerinen esimerkki

Nettoutuksen edut

1. Vähemmän riskialttiutta

Yksi nettoutuksen tärkeimmistä eduista on vähentää riskejä tietylle osapuolelle. Jos sijoittaja on velkaa rahaa yhdestä kaupankäyntiasemasta ja hänen oletetaan saavan rahaa toisesta kauppapositiosta, nettoutus auttaa häntä vähentämään kahden vastapuolen kanssa toimimisen riskiä ja auttamaan häntä tasoittamaan tappiota voitoilla (tai päinvastoin).

2. Yksinkertaistetut liiketoimet

Nettoutus tarjoaa myös edun yksinkertaistaa liiketoimia, kun mukana on useita osapuolia. Lukuisten laskujen tai tilien sijaan nettoutus antaa sinun muuttaa ne yhdeksi laskuksi tai tapahtumaksi.

Jos nettoutus käytetään valuuttamääräisiin liiketoimiin, se voi vähentää kuukaudessa luotujen tapahtumien määrää (mikä säästää kustannuksia, kun kustakin tapahtumasta veloitetaan) ja vähentää myös eri tapahtumien valuuttamuunnosmaksua.

Valotusverkko

Yllä olevan esimerkin pohjalta yritys voi käyttää valuuttamääräistä vastuuta nettoutuksella, joka on menetelmä valuuttariskin suojaamiseksi Valuuttariski Valuuttariski tai valuuttakurssiriski viittaa sijoittajien tai toimivien yritysten altistumiseen. eri maissa, kun otetaan huomioon arvaamattomat voitot tai tappiot, jotka johtuvat yhden valuutan arvon muutoksesta toiseen valuuttaan nähden. tasoittamalla yhden valuutan vastuu toisen vastaavan valuutan kanssa.

Riskin suojaamiseksi yrityksen on ensin löydettävä korrelaatio niiden eri valuuttojen vastuille, joihin se käy kauppaa. Jos korrelaatio kahden valuutan välillä on positiivinen, pitkä-lyhyt lähestymistapa olisi mahdollinen (käytä yhden valuutan voittoja tasoittamaan tappiot toinen). Jos korrelaatio on negatiivinen, sopisi pitkä-pitkä strategia.

Lisäresurssit

Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:

  • Valuuttakurssierojen laskeminen Valuuttakurssieroiden laskeminen Valuuttakurssieroilla (tai tarjous-kysyntä-spreadillä) tarkoitetaan tietyn valuutaparin osto- ja myyntihintojen eroa. Tarjoushinta viittaa enimmäismäärään, jonka valuutanvaihtaja on valmis maksamaan tietyn valuutan ostamiseksi, ja kysyttävä hinta on vähimmäishinta, jonka valuutan jälleenmyyjä on valmis hyväksymään valuutalle.
  • Selvitysjakso Selvityskausi Selvityspäivä on arvopaperialalla käytetty termi, joka viittaa tapahtumapäivän väliseen ajanjaksoon, kun toimeksianto toteutetaan, selvitykseen
  • Todennäköisyys laiminlyönnistä Todennäköisyys laiminlyönnistä Todennäköisyys laiminlyönnistä (PD) on todennäköisyys, että lainanottaja laiminlyö lainan takaisinmaksun, ja sitä käytetään laskemaan sijoituksesta odotettavissa olevat tappiot.
  • Transaktiokustannukset Transaktiokustannukset Transaktiokustannukset ovat kustannuksia, joita ei kertyä kenellekään tapahtuman osallistujalle. Ne ovat taloudellisen kaupan aiheuttamia kustannuksia markkinoilla. Taloustieteessä transaktiokustannusten teoria perustuu oletukseen, että kilpailukykyinen etu vaikuttaa ihmisiin.

Uusimmat viestit