Suhdeanalyysi viittaa erilaisten taloudellisten tietojen analysointiin tilinpäätöksessä. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia yrityksestä. Ulkoiset analyytikot käyttävät niitä pääasiassa määrittämään liiketoiminnan eri näkökohtia, kuten sen kannattavuuden, maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden.
Analyytikot luottavat nykyisiin ja aikaisempiin tilinpäätöksiin saadakseen tietoja yrityksen taloudellisen suorituskyvyn arvioimiseksi. He käyttävät tietoja selvittääkseen, onko yrityksen taloudellinen tilanne nousussa tai laskussa, ja vertailemaan muita kilpailevia yrityksiä.
Suhde-analyysin käyttö
1. Vertailut
Yksi suhdeanalyysin käyttötavoista on verrata yrityksen taloudellista suorituskykyä alan vastaaviin yrityksiin yrityksen aseman ymmärtämiseksi markkinoilla. Taloudellisten tunnuslukujen, kuten hinta / voitto, saaminen tunnetuilta kilpailijoilta ja sen vertaaminen yrityksen suhdelukuihin voi auttaa johtoa tunnistamaan markkina-aukkoja ja tutkimaan sen kilpailuetuja Kilpailuetu Kilpailuetu on ominaisuus, jonka avulla yritys voi ylittää kilpailijansa. Kilpailuedut antavat yritykselle mahdollisuuden saavuttaa vahvuuksia ja heikkouksia. Sitten johto voi käyttää tietoja muotoillakseen päätöksiä, joiden tarkoituksena on parantaa yrityksen asemaa markkinoilla.
2. Trendiviiva
Yritykset voivat myös käyttää suhdelukuja selvittääkseen, onko taloudellisessa kehityksessä trendi. Vakiintuneet yritykset keräävät tietoja tilinpäätöksestä useilla raportointijaksoilla. Saadun trendin avulla voidaan ennustaa tulevan taloudellisen kehityksen suunta ja tunnistaa myös kaikki odotettavissa olevat taloudelliset häiriöt, joita ei olisi mahdollista ennustaa käyttämällä suhdelukuja yhdellä raportointijaksolla.
3. Operatiivinen tehokkuus
Yrityksen johto voi myös käyttää taloudellisen suhteen analyysiä varojen ja velkojen hallinnan tehokkuuden määrittämiseksi. Tehottomien varojen, kuten moottoriajoneuvojen, maan ja rakennusten, käyttö johtaa tarpeettomiin kuluihin, jotka on poistettava. Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut luodaan käyttämällä tilinpäätöksestä otettuja numeerisia arvoja saadakseen mielekästä tietoa yrityksestä voi myös auttaa määrittämään, ovatko taloudelliset resurssit liikaa vai liian vähän käytettyjä.
Ratioanalyysi - Taloudellisten tunnusluokkien luokat
Suhde-analyysissä käytetään lukuisia taloudellisia tunnuslukuja, ja ne on ryhmitelty seuraaviin luokkiin:
1. Likviditeettisuhteet
Likviditeettisuhteet mittaavat yrityksen kykyä täyttää velkasitoumuksensa vaihtuvilla varoilla. Kun yrityksellä on taloudellisia vaikeuksia eikä se pysty maksamaan velkojaan, se voi muuntaa omaisuutensa rahaksi ja käyttää rahat maksamaan vireillä olevat velat helpommin.
Joitakin yleisiä likviditeettisuhteita ovat pikasuhde Quick Ratio Quick Ratio, joka tunnetaan myös nimellä happotesti, mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkansa helposti rahaksi vaihdettavilla varoilla, käteissuhteella ja nykyisellä suhteella . Pankit, velkojat ja toimittajat käyttävät maksuvalmiussuhteita selvittääkseen, pystyykö asiakas täyttämään erääntyneitä taloudellisia velvoitteitaan.
2. Vakavaraisuussuhteet
Vakavaraisuussuhteet mittaavat yrityksen pitkän aikavälin taloudellista elinkelpoisuutta. Näissä suhdeluvuissa verrataan yrityksen velkaantumisastetta sen varoihin, omaan pääomaan tai vuosituloon.
Tärkeitä vakavaraisuussuhteita ovat velkaantumisaste, velkasuhde, korkoriski ja oman pääoman kerroin. Vakavaraisuussuhteita käyttävät pääasiassa hallitukset, pankit, työntekijät ja institutionaaliset sijoittajat.
3. Kannattavuusluvut
Kannattavuusluvut mittaavat yrityksen kykyä ansaita voittoja suhteessa niihin liittyviin kuluihin. Edellistä tilikautta korkeamman kannattavuusasteen kirjaaminen osoittaa, että liiketoiminta paranee taloudellisesti. Kannattavuussuhdetta voidaan myös verrata samanlaisen yrityksen suhteeseen sen määrittämiseksi, kuinka kannattava liiketoiminta on suhteessa sen kilpailijoihin.
Joitakin esimerkkejä tärkeistä kannattavuusasteista ovat oman pääoman tuotto, varojen tuotto, voittomarginaali, myyntikate ja sijoitetun pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), kannattavuusaste, mittaa kuinka tehokkaasti yritys käyttää pääomaansa voittojen tuottamiseen. Pääoman tuotto.
4. Tehokkuussuhteet
Tehokkuussuhteet mittaavat sitä, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan ja velkojaan myynnin ja voiton tuottamiseen. He laskevat varastojen käytön, koneiden käytön, velkojen liikevaihdon ja oman pääoman käytön. Nämä suhdeluvut ovat tärkeitä, koska kun tehokkuussuhteet paranevat, liiketoiminta tuottaa enemmän tuloja ja voittoja.
Joitakin tärkeistä tehokkuussuhteista ovat varallisuuden vaihtosuhde Omaisuuden liikevaihtosuhde Omaisuuden liikevaihtosuhde, joka tunnetaan myös kokonaisvarojen vaihtosuhteena, mittaa tehokkuutta, jolla yritys käyttää omaisuuttaan myynnin tuottamiseen. Yritys, jolla on korkea omaisuuden vaihdon suhde, toimii tehokkaammin verrattuna kilpailijoihin, joiden osuus on pienempi. , varastojen liikevaihto, ostovelkojen liikevaihto, käyttöpääoman liikevaihto, käyttöomaisuuden liikevaihto ja saamisten liikevaihtosuhde.
5. Peittosuhteet
Kattavuusaste mittaa yrityksen kykyä hoitaa velkojaan ja muita velvoitteitaan. Analyytikot voivat käyttää kattavuussuhteita useilla raportointijaksoilla piirtääkseen trendin, joka ennustaa yhtiön taloudellisen tilanteen tulevaisuudessa. Korkeampi kattavuus tarkoittaa, että yritys voi hoitaa velkansa ja niihin liittyvät velvoitteet helpommin.
Tärkeimmät kattavuusluvut sisältävät velkakattavuuden Lainapalvelujen kattavuusaste Lainapalvelujen kattavuusaste (DSCR) mittaa yrityksen kykyä käyttää toimintatulojaan maksamaan takaisin kaikki velkasitoumuksensa, mukaan lukien pääoman ja lyhytaikaisten ja pitkien korkojen takaisinmaksu -laina. suhde, korkokatto, kiinteiden maksujen kattavuus ja EBIDTA-kattavuus.
6. Markkinanäkymäsuhteet
Markkinanäkymäsuhteet auttavat sijoittajia ennustamaan, kuinka paljon he ansaitsevat tietyistä sijoituksista. Tulos voi olla korkeamman osakkeen arvon tai tulevien osinkojen muodossa. Sijoittajat voivat käyttää nykyisiä voittoja ja osinkoja määrittääkseen todennäköisen tulevan osakekurssin ja osingot, joita he saattavat odottaa ansaitsevansa.
Keskeisimmät markkinanäkymäsuhteet sisältävät osinkotuotto, osakekohtainen tulos, hinta / voitto -suhteen Hinnan voittosuhde Hinnan voittosuhde (P / E Ratio) on suhde yrityksen osakekurssiin ja osakekohtaiseen tulokseen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, joka sinun on maksettava nykyisten (tai tulevien) tulojen yksikköä kohti, ja osinkojen maksusuhde.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Tilinpäätöksen analyysi Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus.
- Nykyinen suhde kaava Nykyinen suhde kaava Nykyinen suhde kaava on = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat. Nykyinen suhde, joka tunnetaan myös käyttöpääoman määränä, mittaa yrityksen kykyä täyttää vuoden kuluessa erääntyvät lyhytaikaiset velvoitteensa. Suhteessa otetaan huomioon lyhytaikaisten varojen paino suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin. Se osoittaa yrityksen taloudellisen tilanteen
- Rahoitusanalyysisuhteet Sanasto Rahoitusanalyysisuhteet Sanasto Sanasto termejä ja määritelmiä yleisten taloudellisten analyysien suhdeehdoille. On tärkeää ymmärtää nämä tärkeät termit.
- Ratio-analyysin rajoitukset Ratio-analyysin rajoitukset Ratio-analyysi on taloudellisen analyysin tekniikka, jolla verrataan tilinpäätöksen tietoja historiaan tai kilpailijoihin. Se keskittyy suhdelukuihin, jotka heijastavat kannattavuutta, tehokkuutta, rahoituksen vipuvaikutusta ja muuta elintärkeää tietoa yrityksestä. Suhde-analyysin rajoitukset ovat
