Puolustava välisuhde (DIR) on taloudellinen likviditeettisuhde, joka osoittaa, kuinka monta päivää yritys voi toimia tarvitsematta käyttää muita pääomalähteitä kuin lyhytaikaisia varoja. Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset varat ovat kaikki varoja, jotka voidaan kohtuudella muuntaa rahaksi vuoden kuluessa . Niitä käytetään yleisesti yrityksen likviditeetin mittaamiseen. . Se tunnetaan myös nimellä peruspuolustusvälien suhde (BDIR) tai puolustava intervallijaksojen suhde (DIPR).
Pääoman lähteisiin sisältyvät pitkäaikaiset varat, kuten yrityksen patentit tai PP&E PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) ovat yksi taseen ydinmateriaaleista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menoinvestointien taloudellisessa suunnittelussa ja analyysissä, joiden likviditeetti on suhteellisen heikko. Tämä tarkoittaa, että heillä saattaa kulua huomattavasti enemmän aikaa myydä ne käypään markkina-arvoonsa.
Pitkäaikaisia varoja ei yleensä voida myydä kuluvalla tilikaudella. Niiden selvitystila kestää yleensä yhden vuoden ylöspäin. Esimerkkejä pitkäaikaisesta, vähemmän likvidistä pääomasta ovat yrityksen ulkoiset pääomalähteet, jotka vaativat aikaa kassavirran näkemiseen (esim. Uuden velan tai oman pääoman liikkeeseen laskeminen).
Keskeinen ero puolustavan aikavälisuhteen ja muiden suhteiden välillä on se, että DIR ei vertaa yhtiön lyhytaikaisia varoja lyhytaikaisiin velkoihin Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liiketoimintayksikön taloudellisia velvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden sisällä. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta. . Pikemminkin se vertaa yrityksen lyhytaikaisia varoja yrityksen päivittäisiin käteismenoihin. Tämän seurauksena monet analyytikot uskovat, että sitä on parempi käyttää tietyn yrityksen maksuvalmiutta arvioitaessa. Suhde on nimeltään "puolustava", koska se sisältää yrityksen lyhytaikaiset varat, joita kutsutaan myös puolustaviksi varoiksi.
Kuinka laskea puolustava intervallisuhde
Puolustusvälisuhde lasketaan jakamalla yhtiön lyhytaikaiset varat sen päivittäisillä menoilla alla esitetyllä tavalla:
Missä:
Lyhytaikaiset varat = Käteinen + myyntisaamiset + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit
Päivittäiset kulut = (Vuosikulut - muut kuin käteismaksut) / 365
Monet analyytikot uskovat, että DIR on parempi likviditeettisuhde kuin perinteinen pikasuhde. Quick Ratio, joka tunnetaan myös nimellä happotesti, mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkansa helposti vaihdettaviksi varoiksi. käteinen tai nykyinen suhde. Tämä johtuu siitä, että DIR mittaa yrityksen lyhytaikaista likviditeettiä sen päivittäisiin menoihin nähden.
Lisäksi DIR tarjoaa analyytikoille useita päiviä, sen sijaan että se suhdettaisiin yrityksen varoihin ja velkoihin. Tämä helpottaa tulkintaa likviditeetin mittarina. Tieto siitä, että yritys voi pysyä likvideänä X päivän ajan käyttämättä pitkäaikaisia varojaan, on helposti ymmärrettävä viite. Se tarjoaa selkeämmän ja tarkemman tiedon kuin esimerkiksi tieto siitä, että yrityksen nopea suhde on suurempi kuin yksi.
Tästä huolimatta puolustava intervallisuhde itsessään ei tarjoa merkittävää kontekstia yrityksen tilanteesta. Suhdetta tulisi verrata saman alan vastaavien yritysten DIR: ään, jotta saat käsityksen yrityksen suhteellisesta suorituskyvystä. DIR: ää voidaan verrata myös yrityksen omaan historialliseen DIR: ään, jotta voidaan nähdä likviditeetin kehitys ajan myötä.
Puolustava intervallisuhde
Oletetaan, että yrityksellä on tällä hetkellä 40 000 dollaria käteistä, 10 000 dollaria myyntisaamisia ja 20 000 dollarin arvosta myytävissä olevia arvopapereita Myytävissä olevat arvopaperit Myytävissä olevat arvopaperit ovat oletuksena luokiteltu arvopaperit, joihin yritykset päättävät sijoittaa hyötyäkseen taloudellisista eduistaan. asentoon. Toisin kuin kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit, myytävissä olevia arvopapereita ei osteta tai myydä vain lyhytaikaisen myyntivoiton saavuttamiseksi. . Yhtiöllä on 300 000 dollaria vuotuisia toimintakustannuksia, ja siitä aiheutuu 25 000 dollaria vuotuisia poistoja. Mikä on sen puolustava intervallisuhde?
Yllä olevaa yhtälöä käyttämällä voimme nähdä, että tällä yrityksellä on DIR 92,9 päivää. Kuten aina, tämä luku ei tarkoita itsestään paljoa, ja sitä tulisi verrata yrityksen historiallisiin DIR- ja kilpailija-DIR: iin lisätietojen saamiseksi.
Lisäresurssit
Kiitos, että lukit Finanssin selityksen puolustusvälien suhteesta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen liittyvistä aiheista tutustumalla seuraaviin rahoitusresursseihin:
- Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Tässä oppaassa kuvataan, kuinka lasketaan velkapalvelun kattavuusaste. Ensinnäkin käymme läpi lyhyen kuvauksen velkapalvelujen kattavuusasteesta, miksi se on tärkeää, ja sitten vaiheittaiset ratkaisut useisiin esimerkkeihin velkapalvelujen kattavuuslaskelmista.
- Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus on erääntyneiden pitkäaikaisten velkojen osa, joka erääntyy vuoden kuluessa. Pitkäaikaisten velkojen maturiteetti on yli vuosi. Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osa eroaa nykyisistä veloista, jotka on maksettava kokonaan takaisin vuoden kuluessa.
- IFRS-standardit IFRS-standardit IFRS-standardit ovat kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS), jotka koostuvat joukosta kirjanpitosääntöjä, jotka määräävät, miten liiketoimet ja muut kirjanpitotapahtumat on raportoitava tilinpäätöksessä. Ne on suunniteltu säilyttämään uskottavuus ja avoimuus rahoitusmaailmassa
- Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (virallisesti kutsutaan kassavirtalaskelmaksi) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta.
