Termi "vaniljaoptio" viittaa erään tyyppiseen rahoitusinstrumenttiin, jonka haltijat voivat joko ostaa tai myydä kohde-etuutena olevaa kohde-etuutta ennalta määrätyllä korolla tietyssä määräajassa. Haltija omistaa oikeuden myydä tai ostaa kohde-etuutta ilman, että sillä olisi välttämättä velvollisuutta tehdä sama.
Yhteenveto
- Termi "vaniljaoptio" viittaa erään tyyppiseen rahoitusinstrumenttiin, jonka haltijat voivat joko ostaa tai myydä kohde-etuutena olevaa kohde-etuutta ennalta määrätyllä korolla tietyssä määräajassa.
- Vaniljaoptioiden tapauksessa optiokauppiaiden ei tarvitse välttämättä odottaa maturiteetin päättymispäivää.
- Yksilö tai yhteisö käyttää sitä yleensä suojauslaitteena.
Mitkä ovat vaihtoehdot?
Vaniljaoptiot kuuluvat johdannaissopimusten ryhmään, joka tunnetaan nimellä osto- tai myyntioptiot. Optiot: Osto- ja myyntioptiot Optio on eräänlainen johdannaissopimus, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa tai myydä omaisuuseriä tietyllä päivämäärä (viimeinen voimassaolopäivä) tiettyyn hintaan (lakohinta). Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä: puhelut ja puhelut. Yhdysvaltain optioita voidaan käyttää milloin tahansa. Osto-optiot antavat haltijalle yksinoikeuden ostaa alempi hinta tietyllä hinnalla ennalta määrättynä päivänä. Toisaalta myyntioptio antaa haltijalle mahdollisuuden myydä kyseinen omaisuuserä samoin ehdoin: ennalta määrätty päivämäärä ja hinta. Aikaisemmin määritetty hinta tunnetaan ostohinnana Lainahinta Lainan hinta on hinta, jolla optioiden haltija voi käyttää optiota ostaa tai myydä kohde-etuutena olevaa arvopaperia riippuen siitä, onko heillä osto- tai myyntioptio. Optio on sopimus, jolla on oikeus käyttää sopimusta tiettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana. , ja päivämäärä tunnetaan viimeisenä käyttöpäivänä.
Viimeinen voimassaolopäivä asettaa aikarajoituksen omaisuuden liikkumiselle tai omistuksen muutokselle. Optiota myyvä henkilö tai yhteisö tunnetaan kirjailijana, ja vaikka haltijalla ei ole velvollisuutta toteuttaa myyntiä, kirjailija on velvollinen täyttämään sopimuksen, jos haltija päättää käyttää myynti- tai osto-oikeuttaan.
Vaihtoehtoja on useita. Esimerkiksi eurooppalaistyylinen vaihtoehto on vaihtoehto, joka edellyttää, että voimassaolon päättymispäivänä vaihtoehdon on oltava "rahassa", jotta haltija voi käyttää sitä. "Rahassa" oleminen tarkoittaa, että aloitushinta on korkeampi kuin omaisuuserän markkinahinta eräpäivänä tai vanhentumispäivänä.
Hetki, jolloin optio siirtyy rahaan, tai kun kohde-etuuden arvo ylittää toteutushinnan, on juuri silloin, kun sisäinen arvo Sisäinen arvo Yrityksen (tai minkä tahansa sijoitusvakuuden) sisäinen arvo on kaikkien odotettavissa olevien tulevien käteisarvojen nykyarvo diskontattu asianmukaisella diskonttokorolla. Toisin kuin suhteelliset arvostusmuodot, joissa tarkastellaan vertailukelpoisia yrityksiä, sisäisessä arvostuksessa tarkastellaan vain yrityksen sisäistä arvoa yksinään. syntyy instrumentissa. Toisaalta voidaan käyttää amerikkalaistyylistä vaihtoehtoa, jos se on "rahassa" milloin tahansa eräpäivään saakka.
Harkitse esimerkiksi Stock X: ää, jonka kaupankäynnin kohteena on tällä hetkellä 30 dollaria. Osto-optio, jonka lakohinta on 35 dollaria, vanhenemispäivä kuukauden sisällä ja palkkio 0,50 dollaria. Jokainen optio sisältää 100 osaketta, mikä tarkoittaa, että yhden option ostokustannukset ovat 0,50 dollaria x 100 osaketta (tai 50 dollaria).
Jos osakkeen hinta vanhenemispäivänä on 35 dollaria, sen katsotaan olevan rahassa. Palkkio on kuitenkin vähennettävä, jotta haltija voisi saada voittoa. Se tarkoittaa, että vasta kun hinta ylittää 35,50 dollaria, osto-optiota käytetään kannattavasti haltijalle.
Vaniljaoptioiden ominaisuudet
- Vaniljavaihtoehto on instrumentti, jolla ei ole erottavia tai ainutlaatuisia ominaisuuksia. Yleensä jos ne käydään kauppaa pörsseissä, kuten Chicago Board Options Exchange (CBOE), ne ovat standardoituja.
- Vaniljaoptioiden tapauksessa optiokauppiaiden ei tarvitse välttämättä odottaa maturiteetin päättymispäivää, eikä heidän katsota olevan pakollista käyttää optiota.
- Tässä tapauksessa preemia perustuu samankaltaisuuteen kolmen perustekijän välillä: (1) kohde-etuuden hinta, (2) maturiteettiin jäljellä oleva aika ja (3) hintojen volatiliteetti kohde-etuuden kanssa. Palkkio on hinta, jonka omistaja maksaa optioiden omistamisesta. Korkeampi hintavaihtelu johtaa korkeampaan palkkioon. Vastaavasti korkeampi eräpäivään jäljellä oleva aika lisää vakuutusmaksua.
- Vaniljaoptiota käytetään yleensä suojauslaitteena yksityishenkilön tai yhteisön toimesta. Suojaus on tekniikka, jonka odotetaan vähentävän tietyn omaisuuserän kokonaisriskiä. Rahoituslaitokset ja kauppiaat voivat myös käyttää niitä spekuloida tietyn rahoitusvälineen odotettavissa olevia hintamuutoksia
Lisäresurssit
Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Amerikkalaiset vs. eurooppalaiset vs Bermudan -optiot Amerikkalaiset vs. eurooppalaiset vs Bermudan -optiot On olemassa erityyppisiä vaihtoehtoja, jotka eroavat toisistaan liikuntarajoitustensa suhteen. Tutkitaan asiaa Amerikan vs. Euroopan ja Bermudanin välillä
- At The Money (ATM) At The Money (ATM) at the Money (ATM) kuvaa tilannetta, jossa optio-oikeuden aloitushinta on yhtä suuri kuin kohde-etuuden nykyinen markkinahinta. Se on käsite
- Viimeinen voimassaolopäivä Vanhenemispäivä (johdannaiset) Vanhentumispäivä viittaa johdannaisten kohdalla päivämäärään, jolloin optiot tai futuurit päättyvät. Toisin sanoen viimeinen päivä on viimeinen päivä
- Futuurisopimus Futuurisopimus Futuurisopimus on sopimus kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan.
