Etukäteen suuntautunut ennakkoluulo - määritelmä ja käytännön esimerkki

Etukäteen suuntautuva ennakkoluulo on eräänlainen puolueellisuus, joka tapahtuu, kun tutkimus tai simulointi perustuu tietoihin, joita ei ollut vielä saatavilla tai tiedetty tutkittavana ajanjaksona. Se johtaa yleensä epätarkkoihin tuloksiin tutkimuksesta tai simulaatiosta. Perustietojen yhdistäminen, jota ei ollut saatavilla tutkimuksen aikaan, tuottaa puolueellisia tuloksia, jotka ovat usein lähellä toivottua lopputulosta, mutta eivät todellista lopputulosta.

Etukäteen ennakkoluuloja

Rahoituksessa ennakoivaa ennakkoluuloa kohdataan yleisesti kaupankäyntistrategioissa ja erilaisissa rahoitusmalleissa. Rahoitusmallityypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestely- ja yritysmallimalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä. Jos analyytikko sitoutuu ennakointivirheeseen kaupankäyntistrategiassa, strategian testaaminen tuottaa todennäköisesti kohtuuttoman positiivisia tuloksia. Strategian todellinen soveltaminen tuottaa kuitenkin todennäköisesti dramaattisesti erilaisia ​​tuloksia kuin testausprosessin aikana saadut tulokset.

Yksi ennakoivan ennakkoluulon aiheista on se, että sitä on kohtuullisen vaikea havaita jälkitestauksen aikana. Takaisintesti on prosessi, jolla mallia tai simulaatiota käytetään historiallisiin tietoihin mallin tai simulaation tarkkuuden arvioimiseksi.

Joissakin tapauksissa jälkitestaus ei voi osoittaa, että malli on puolueellinen. Jos malli kuitenkin tuottaa jälkitestin aikana poikkeuksellisen tuloksen, se voi olla punainen lippu siitä, että mallissa on jotain vikaa. Monet rahoitusalan ammattilaiset Rahoituspalkkaopas Tässä talouspalkkaoppaassa käsitellään useita rahoitusalan työpaikkoja ja niitä vastaavat keskipalkat vuodelle 2018. Hyvää rahoitusalan ammattilaista on vaikea löytää toimialasta riippumatta. Kilpailu huippuosaajien palkkaamisesta ja säilyttämisestä finanssi- ja kirjanpitoalalla on edelleen kovaa. osallistuvat kaupankäyntistrategioiden kehittämiseen tarkkaan strategiat, jotka osoittavat tuoton tietyn tason - esimerkiksi 20 prosentin - ylittävän tuoton.

Paras ratkaisu ennakoivan ennakkoluulon välttämiseksi on kehittyneiden mallien ja strategioiden pätevyyden perusteellinen arviointi.

Esimerkki ennakoivasta ennakkoluulosta

Oletetaan, että työskentelet kvantitatiivisena analyytikkona. Quants Kvantitatiiviset analyytikot (kutsutaan myös "quantsiksi") ovat ammattilaisia, jotka ovat erikoistuneet monimutkaisten taloudellisten ongelmien ratkaisemiseen tarkoitettujen algoritmien ja matemaattisten tai tilastollisten mallien suunnitteluun, kehittämiseen ja toteuttamiseen. Työssään kvantitatiiviset analyytikot soveltavat sekoitusta tekniikoita ja tietoa hedge-rahastossa. Olet kehittämässä uutta osakekauppastrategiaa. Mallisi arvioi neljännesvuosittaisten tulosraporttien julkaisun ja osakekurssin välisen suhteen.

Mallisi taustalla oleva pääoletus on, että osakekurssi reagoi tulosraportteihin. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia. Oletat kuitenkin, että mallin jälkitestauksen aikana yrityksen tulosraportit julkaistaan ​​samana päivänä kuin tilikausineljännes.

Tämä tilanne on klassinen esimerkki ennakoivasta ennakkoluulosta, kun otetaan huomioon, että neljännesvuosittaiset tulosraportit ovat saatavilla vain kuukauden kuluttua vuosineljänneksen päättymisestä. Siksi backtestissäsi on tietoja, joita ei ollut saatavilla testattavana aikana. Tällöin jälkitestauksen tulokset ovat todennäköisesti epätarkkoja.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finanssin selityksen ennakoivasta puolueellisuudesta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Ankkurointivirhe Ankkurointivirhe Ankkurointivirhe esiintyy, kun ihmiset luottavat liikaa ennalta olemassa olevaan tietoon tai ensimmäiseen löydettyyn informaatioon tehdessään päätöksiä. Ankkurit ovat tärkeä käsite käyttäytymisrahoituksessa.
  • Uskon sinnikkyys Uskon sinnikkyys Uskon sitkeys, joka tunnetaan myös nimellä vakaumuksen pysyvyys, on ihmisten kyvyttömyys muuttaa omaa vakaumustaan ​​edes saatuaan uutta tietoa tai tosiasioita
  • Vahvistusasento Vahvistusasento Vahvistusasento on ihmisten taipumus kiinnittää erityistä huomiota tietoon, joka vahvistaa heidän uskomuksensa ja jättää huomiotta sen kanssa ristiriitaiset tiedot. Tämä on eräänlainen puolueellinen käyttäytymisrahoitus, joka rajoittaa kykyämme tehdä objektiivisia päätöksiä.
  • Hypoteesitestaus Hypoteesitestaus Hypoteesitestaus on menetelmä tilastolliseen päättelyyn. Sitä käytetään testaamaan, onko väestöparametriä koskeva väite oikea. Hypoteesin testaus

Uusimmat viestit