NET International Investment Position (NIIP) - yleiskatsaus, tekijät, mittarit

Nettovarallisuusasema (NIIP) on tasapainoarvo, kun ulkoiset varat oikaistaan ​​ulkoisten velkojen kanssa. Ulkoiset varat ovat maan hallituksen, yritysten ja kansalaisten omistamia ulkomaisia ​​varoja. Ulkoiset velat ovat ulkomaalaisten omistamia kotimaisia ​​varoja.

Kansainvälinen nettosijoitusasemaLähde

Nettovarallisuusasema mittaa maan taloudellista asemaa suhteessa maailmaan. Jos NIIP: n arvo on positiivinen, se osoittaa, että kotimainen talous on nettovelkailija, ja jos arvo on negatiivinen, kotimaan talouden ilmoitetaan olevan nettovelallinen. NIIP plus muiden kuin rahoitusvarojen arvo Muu kuin omaisuus Ei-rahoitusvarallisuus viittaa omaisuuserään, jolla ei käydä kauppaa rahoitusmarkkinoilla, ja sen arvo johdetaan sen fyysisistä ominaisuuksista sen sijaan, että se tarjoaisi nettovarallisuuden. talouden kannalta.

Yhteenveto

  • Kun kansainvälinen nettosijoitusasema (NIIP) yhdistetään muiden kuin rahoitusvarojen arvoon, tulos antaa talouden nettovarallisuuden. NIIP mittaa maan taloudellista tilannetta ja sen soveltuvuutta ottaa enemmän taloudellisia luottoja.
  • Maan vaihtotase ja markkina-arvon vaihtelut muuttavat NIIP: n arvoa.
  • Positiivinen arvo NIIP tarkoittaa, että maa on nettoluotonantaja, kun taas negatiivinen arvo osoittaa, että maa on nettovelallinen.

Kansainväliseen nettosijoitusasemaan vaikuttavat tekijät

Muutoksen kansainvälisessä nettosijoitusasemassa antaa:

Nettovarallisuusasema = CA + arvostusmuutokset

Missä:

  • CA - Nykyinen tili

Nykyinen tili

Vaihtotase on maan nettotulo plus suorat maksut ja kauppatase Kaupan tasapaino (BOT) Kaupan tasapaino (BOT), joka tunnetaan myös kauppataseena, viittaa maan tuonnin ja viennin rahallisen arvon väliseen eroon tietyn ajanjakson. Positiivinen kauppatase osoittaa kaupan ylijäämää, kun taas negatiivinen kauppatase osoittaa kauppataseen alijäämää. . Kun maan asukkaat voivat rahoittaa kaikki maan ostot, se osoittaa, että vaihtotase on tasapainossa. Hallitus, yritykset ja yksityishenkilöt asuvat maassa, ja tulot plus säästöt ovat varoja. Ostot sisältävät kaikki valtion menot, kulutusmenot sekä yritysten kulut. Vaihtotase on osa maan maksutasetta.

Vaihtotase heijastaa maan yleisiä lainanoton tarpeita. Esimerkiksi jos maalla on vaihtotaseen alijäämä, se tarvitsee ulkomaisen lainaan vastaavan määrän. Siten maan nettovarallisuusasema muuttuu vaihtotilillä.

Arvostusmuutos

Maan ulkoisten varojen ja velkojen markkina-arvon muutokset ovat arvostusmuutoksia. Muutokset johtuvat osakekurssien muutoksista, valuutan arvon noususta tai heikkenemisestä jne. Katsotaanpa esimerkkiä ymmärtääksemme arvostusmuutosten vaikutukset NIIP: ään.

Otetaan huomioon, että paikallinen Yhdysvaltain liikkeeseenlaskija omistaa 30 osaketta saksalaisesta autovalmistajasta Mercedes-Benz. Olkoon osakkeen hinta 10 euroa ja vaihtokurssi on 2 dollaria per euro. Oletetaan, että ulkomaalaisilla on 50 Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainaa, ja 8 dollaria on joukkovelkakirjan hinta.

Siksi,

Ulkoiset varat = 30 * 10 € = 300 € = 300 € * 2 = 600 dollaria

Ulkoiset velat = 50 * 8 dollaria = 400 dollaria

Siten, Kansainvälinen nettovarallisuusasema = Ulkoiset varat - Ulkoiset velat

= $600 – $400 = $200

Positiivinen NIIP osoittaa, että maa on nettoluotonantaja.

Oletetaan, että euro laskee uuden valuuttakurssin ollessa 1 dollari per euro. Sitten,

Ulkoiset varat = 30 * 10 € = 300 € = 300 € * 1 = 300 $

Ulkoiset velat = 400 dollaria (muuttumaton, koska Yhdysvaltojen joukkovelkakirjat ilmaistaan ​​dollareina)

Siksi NIIP = 300 - 400 dollaria = -$100

Se merkitsee sitä, että valuuttakurssin muutos sai nettovelkailijamaasta tulemaan kaikkien muiden maailman kansalaisten nettovelkailija.

Metrika NIIP: n arvioimiseksi

1. Kansainvälinen nettovarallisuusasema bruttokansantuotteeseen (BKT) bruttokansantuotteeseen (BKT) Bruttokansantuote (BKT) on vakio mittari maan taloudellisesta terveydestä ja indikaattori maan elintasosta. Myös BKT: tä voidaan käyttää tuottavuuden vertaamiseen eri maiden välillä. Suhde

2. Kansainvälisen nettovarallisuusaseman suhde rahoitusvaroihin

Rahoitussijoittajat käyttävät suhdelukuja maan luottokelpoisuuden mittaamiseen Luottokelpoisuus Luottokelpoisuus on yksinkertaisesti sanottuna luottokelpoinen tai ansaitseva. Jos luotonantaja luottaa siihen, että lainanottaja noudattaa velkasitoumuksiaan ajoissa, luotonsaajan katsotaan olevan luottokelpoinen. . Negatiivinen suhdeluku osoittaa, että maa on altis maailmanlaajuisten rahoitusmarkkinoiden arvaamattomuudelle. Kun maalla on suuri negatiivinen nettovarallisuusasema ennen kriisin alkamista, se ei välttämättä pysty pääsemään finanssimarkkinoille kriisin aikana, joten se voi tarvita muiden maiden rahoitusapua budjettialijäämien kattamiseksi.

Historiallisesti monet maat, joilla oli korkein negatiivinen NIIP-arvo, onnistuivat vähentämään vaihtotaseensa alijäämiä ja vähentämään asteittain ulkoisia velkoja. Ei kuitenkaan välttämättä riitä palauttamaan täyttä luottamusta tapauksissa, joissa suuri negatiivinen NIIP heijastaa suurta velkaa. Negatiivisen kansainvälisen nettosijoitusaseman alentamiseksi hyväksyttävälle tasolle saatetaan tarvita suuria ylijäämiä.

Liittyvät lukemat

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Maksutase Maksutase Maksutase on selvitys, joka sisältää tietyn maan asukkaiden tekemät maksutapahtumat ulkomaiden kanssa tietyn ajanjakson aikana. Siinä esitetään yhteenveto kaikista yritysten, yksityishenkilöiden ja hallituksen maksuista ja tuloista.
  • Euroalue Euroalue Kaikki Euroopan unionin maat, jotka ottivat euron käyttöön kansallisena valuuttana, muodostavat maantieteellisen ja taloudellisen alueen, joka tunnetaan nimellä euroalue. Euroalue on yksi maailman suurimmista talousalueista. Yhdeksäntoista Euroopan 28 maasta käyttää euroa
  • Kansallinen valuutta Kansallinen valuutta Kansallinen valuutta on maan rahaviranomaisen tai keskuspankin liikkeeseen laskema valuutta. Se on väline, jonka kautta tavarat tai palvelut ovat
  • Nettokansantuote (NDP) Nettokansantuote (NDP) Nettokansantuote (NDP) mittaa maan taloudellista tuottoa. Se edustaa tietyn ajanjakson aikana tuotettujen tavaroiden ja palveluiden kirjanpitoarvoa.

Uusimmat viestit