Kestävä kasvuvauhti on kasvu, jonka yritys voi odottaa näkevänsä pitkällä aikavälillä. Usein kutsutaan G: ksi, kestävä kasvuprosentti voidaan laskea kertomalla yrityksen tulojen säilyttämisaste oman pääoman tuotolla Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) on yrityksen kannattavuuden mittari, joka ottaa yrityksen vuotuisen tuoton (nettotuotot) jaettuna sen oman pääoman arvolla (eli 12%). ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, kun nettotulosta tai voittoa verrataan omaan pääomaan. . Kasvuvauhti voidaan laskea historiallisen perusteella ja laskea keskiarvo yrityksen keskimääräisen kasvun määrittämiseksi sen perustamisesta lähtien.
Kestävä kasvu on indikaattori siitä, missä vaiheessa yritys on elinkaarensa aikana. Liiketoiminnan elinkaari Liiketoiminnan elinkaari on liiketoiminnan eteneminen vaiheittain ajan myötä, ja se jaetaan yleisimmin viiteen vaiheeseen: käynnistäminen, kasvu, ravistelu, maturiteetti ja heikkeneminen. . Yrityksen elinkaaren ymmärtäminen on tärkeää. Asema määrää usein yrityksen rahoitustavoitteet, kuten mitkä rahoituslähteet, osinkojen maksupolitiikat ja yleisen kilpailustrategian.
Luotonantajat voivat myös käyttää kasvusuhdetta määrittämään todennäköisyyden, että yritys laiminlyö lainansa. Nopea kasvu voi viitata siihen, että yritys keskittyy investoimaan T & K-tutkimukseen ja -kehitykseen (T & K) Tutkimus ja kehitys (T & K) on prosessi, jossa yritys hankkii uutta tietoa ja käyttää sitä parantamaan olemassa olevia tuotteita ja tuomaan uusia toimintaansa . T & K on järjestelmällinen tutkimus, jonka tarkoituksena on tuoda innovaatioita yrityksen nykyisiin tuotetarjontiin. ja NPV-positiiviset projektit, jotka voivat viivästyttää velan takaisinmaksua. Nopeasti kasvavaa yritystä pidetään yleensä riskialttiimpana, koska sen tuloskehitys vaihtelee todennäköisesti jaksolta toiselle.
Kuinka laskea kestävä kasvu?
Kestävä kasvuprosentti lasketaan kertomalla yrityksen tulojen säilyttämisaste oman pääoman tuotolla. Kaava kestävän kasvun laskemiseksi on:
Missä:
Retentioaste - [(Nettotulot - Osingot) / Nettotuotto]]. Tämä edustaa prosenttiosuutta tuloksista, joita yritys ei ole maksanut osinkoina. Toisin sanoen, kuinka paljon voittoa yhtiöllä on, missä nettotuotot - osingot ovat yhtä suuria kuin voittovarat.
Oman pääoman tuotto - (Nettotuotto / Oma pääoma yhteensä). Tämä edustaa sijoittajien tuottaman tuoton suhteessa yrityksen tuottamaan voittoon.
Erittäin nopea kasvu tarkoittaa, että yritys kasvaa edelleen hyvin nopeasti. Sellaisena yritys saattaa käyttää suuria tulojaan tutkimukseen ja kehitykseen, eikä sillä voi olla paljon rahaa jäljellä velkojen maksamiseen. Siksi kasvava yritys voisi hyötyä enemmän oman pääoman ehtoisesta rahoituksesta Velka vs pääoma Rahoitus Velka vs pääoma rahoitus - mikä on parasta yrityksellesi ja miksi? Yksinkertainen vastaus on, että se riippuu. Oma pääoma vs. velka -päätös perustuu useisiin tekijöihin, kuten nykyinen taloudellinen tilanne, yrityksen nykyinen pääomarakenne ja yrityksen elinkaarivaihe, muutamia mainitakseni. ja liikkeeseenlaskeminen toiminnan rahoittamiseksi.
Toinen syy siihen, miksi osakkeiden liikkeeseenlasku voi olla hyvä idea kasvaville yrityksille, on se, että kasvavilla yrityksillä on paremmat mahdollisuudet maksaa korvauksia pääomasijoittajille. Osakkeenomistajat etsivät myyntivoittoja, mikä tarkoittaa, että yrityksen ei tarvitse suorittaa kalliita säännöllisiä käteismaksuja. Sen sijaan se voi kanavoida varoja liiketoiminnan kehittämiseen.
Esimerkki kestävästä kasvunopeudesta
Mary's Tacos haluaa laskea kestävän kasvunsa viime vuosina. Alla on käytetty esimerkki, joka esittää tärkeimmät panokset tämän kasvuprosentin laskemiseksi yritykselle:
Kuten näemme, Mary's Tacos -yrityksen kestävä kasvuvauhti kiertää 10 prosentin rajan ympärillä.
Yrityksen taloudellisen tilanteen ymmärtämiseksi paremmin sen kestävää kasvua tulisi verrata useisiin saman toimialan yrityksiin. Jos joidenkin muiden tällä alalla toimivien yritysten suhde on keskimäärin matalampi kuin Marian, voimme päätellä, että liiketoiminta kasvaa nopeasti ja ylittää kilpailunsa.
Tämä tarkoittaisi, että Maryn voi olla parasta käyttää oman pääoman ehtoista rahoitusta vieraan pääoman ehtoiseen rahoitukseen johtuen korkomaksujen rahavirran rajoituksista. Mary's voi myös päättää noudattaa aggressiivisempaa yrityskehitysstrategiaa ylläpitääkseen kasvua ja tunkeutuakseen edelleen markkinoille.
Lisäresurssit
Toivomme, että nautit rahoituksen selityksestä kestävästä kasvusta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen liittyvistä aiheista tutustumalla seuraaviin rahoitusresursseihin:
- Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Tässä oppaassa kuvataan, kuinka lasketaan velkapalvelun kattavuusaste. Ensinnäkin käymme läpi lyhyen kuvauksen velkapalvelujen kattavuusasteesta, miksi se on tärkeää, ja sitten vaiheittaiset ratkaisut useisiin esimerkkeihin velkapalvelujen kattavuuslaskelmista.
- Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus on erääntyneiden pitkäaikaisten velkojen osa, joka erääntyy vuoden kuluessa. Pitkäaikaisten velkojen maturiteetti on yli vuosi. Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osa eroaa nykyisistä veloista, jotka on maksettava kokonaan takaisin vuoden kuluessa.
- Kirjanpidon perusteet -kurssi - Rahoitus
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Intervall Ratio (DIR) on taloudellinen likviditeettisuhde, joka osoittaa, kuinka monta päivää yritys voi toimia tarvitsematta hyödyntää muita pääomalähteitä kuin lyhytaikaisia varoja. Se tunnetaan myös nimellä peruspuolustusvälien suhde (BDIR) tai puolustava intervallijaksojen suhde (DIPR).
