REIT vs. REOC - Yleiskatsaus, toiminnalliset ja käyttöerot

Sijoittajana on tärkeää tietää erot REIT: n ja REOC: n välillä. Kiinteistösijoitusyhtiö (REIT) ja kiinteistöalan yritys (REOC) ovat kiinteistöyhtiöitä, jotka käyvät kauppaa julkisilla pörsseillä New Yorkin pörssi (NYSE) New Yorkin pörssi (NYSE) on suurin arvopaperipörssi maailmassa, isännöi 82% S&P 500: sta ja 70 maailman suurinta yritystä. Se on julkisesti noteerattu yritys, joka tarjoaa alustan ostamiselle ja myymiselle, mutta sillä on toiminnallisia ja toiminnallisia eroja. REIT on kiinteistöyhtiö, jonka avulla sijoittajat voivat ostaa yhtiön osakkeita ja hyötyä osingonjaosta vuosineljänneksen tai vuoden lopussa.

REIT vs. REOC

REIT sijoittaa erityyppisiin kiinteistöihin, kuten asuntokohteisiin, toimistokomplekseihin Office REITs Office REITs on REIT, jotka rakentavat, hallinnoivat ja ylläpitävät toimistorakennuksia, ja vuokraavat toimistot yrityksille, jotka tarvitsevat tilaa sijoittamiseen, varastoihin, ostoskeskuksiin REOC: t taas antavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa yhtiön osakkeita ja sijoittaa tulot uudelleen uusiin rakenteisiin ja yritysostoihin sen sijaan, että jakavat koko tuoton osakkeenomistajille. Lisäksi REOC-hankkeet ovat yleensä joustavampia kuin REIT-projektit, joita he voivat toteuttaa.

Yhteenveto

  • REIT ja REOC ovat kiinteistöyhtiöitä, jotka käyvät kauppaa julkisilla pörsseillä.
  • REIT omistaa ja hallinnoi erityyppisiä kiinteistöjä, kuten toimistorakennuksia, hotelleja ja ostoskeskuksia, joiden on täytettävä erilaiset sääntelyvaatimukset säilyttääkseen REIT-asemansa.
  • REOC: t tarjoavat enemmän joustavuutta kuin REIT: t. He voivat sijoittaa suurimman osan tuloistaan ​​uusiin rakennuksiin, yritysostoihin ja myyntikiinteistöjen uudistamiseen.

REIT-tiedostojen ymmärtäminen

REIT on kiinteistöyhtiö, joka omistaa ja hallinnoi kiinteistöjä, jotka ovat hajautuneet useille aloille. Useimmat REIT-ryhmät keskittävät energiansa ja huomionsa tiettyyn alaan. On kuitenkin olemassa REIT-yhtiöitä, jotka monipuolistavat sijoituksiaan sijoittamalla useille sektoreille, joten heillä on erityyppisiä kiinteistöjä salkussaan.

REITit ansaitsevat rahaa vuokraamalla ja vuokraamalla tilaa niiden salkkuun kuuluvissa kiinteistöissä. He ansaitsevat myös lisätuloja myymällä joitain kiinteistöjä sekä ansaitsemalla korkoja kiinteistöjen rahoituksesta.

REIT-tilan säilyttämiseksi REIT-laitteiden on täytettävä erilaiset vaatimukset, jotka sisältävät:

  • Vähintään 100 osakkeenomistajaa
  • Viidellä osakkeenomistajalla ei voi olla yli 50% osakkeiden kokonaismäärästä.
  • 75 prosentin (75%) bruttotuloista tulisi tulla kiinteistösijoituksista.
  • Yhtiön tulisi jakaa vähintään 90% vuotuisesta nettotulosta.
  • Sijoita vähintään 75% tuloista kiinteistöihin, Yhdysvaltain valtiovarainministeriöön tai käteiseen.

Nämä vaatimukset täyttävät REIT: t säilyttävät REIT-statuksen ja ne on vapautettu bruttotulojen verosta. Sen sijaan vähintään 90% verotettavasta tulosta jaetaan osakkeenomistajille osinkoina. Osakkeenomistajien on sitten ilmoitettava nämä osingot ilmoittaessaan veroja sisäiselle verovirastolle (IRS).

REOC-tietojen ymmärtäminen

Kiinteistöalan yritys (REOC) omistaa ja hallinnoi kiinteistöjä useilla aloilla. Niiden avulla osakkeenomistajat voivat ostaa ja myydä yhtiön osakkeita julkisilla pörsseillä. Ne toimivat samalla tavalla kuin REITit, mutta niillä on enemmän joustavuutta sellaisissa kiinteistöissä, joihin he voivat sijoittaa.

REOC-laitteisiin ei sovelleta samoja toimintavaatimuksia, jotka REIT-laitteiden on täytettävä säilyttääkseen asemansa. Esimerkiksi REOC: itä ei ole valtuutettu jakamaan nettotulojaan osakkeenomistajille. He voivat myös sijoittaa liiketoiminnasta saadut nettotulot uusiin yritysostoihin tai vanhojen kiinteistöjen kunnostamiseen jälleenmyyntiä varten.

Toinen etu, jonka REOC: t nauttivat REIT: stä, on joustavuus kehityksen ja pääoman parantamiseksi omistamallaan maalla. He voivat hankkia olemassa olevia kiinteistöjä, suunnitella ominaisuuksia uudelleen tai kunnostaa kalusteet ja varusteet ja myydä sitten kiinteistöjä hintaan, joka on korkeampi kuin mitä he alun perin maksoivat. He voivat myös rahoittaa uusia hankkeita ja myydä asuntoja asuinrakennuksina Asuntokiinteistöt REIT Asuntokiinteistöt REIT ovat REIT: itä, jotka omistavat ja hallinnoivat vuokralaisille vuokrattavia asuntoja. Asuinrakennukset voidaan luokitella joko yhden perheen tai monen perheen rakenteisiin, jotka ovat käytettävissä ammattiin ei-liiketoiminnallisiin tarkoituksiin. Ne voivat sisältää osakehuoneistoja, loma-asuntoja, opiskelija-asuntoja, toimistoja tai varastoja.

REOC ylläpitää yhteisten tilojen, kuten pysäköintialue, sähkö, vesi, konferenssisalit, käytävien puhdistus jne., Valvontaa ja veloittaa kuukausimaksun yrityksiltä tai asukkailta. REOC: ien on kuitenkin maksettava tavalliset yritysverot, joiden maksamisesta REIT on vapautettu.

REIT vs. REOC: Kuinka he vertailevat?

REIT: llä ja REOC: lla on paljon yhtäläisyyksiä toimintatavassaan ja tekemissään investoinneissa. Yksikkötyypeillä on kuitenkin tiettyjä toiminnallisia ja strategisia eroja, jotka erottavat ne.

1. Nettovoiton jakautuminen

Yksi tärkeimmistä eroista tällaisten yhteisötyyppien välillä on se, miten sen keskeisistä toiminnoista syntyvät nettotulot käytetään. REIT-yhtiöiden on jaettava suurin osa nettotulosta osinkoina osakkeenomistajilleen.

Jotkut REIT: t voivat päättää jakaa 100% tuloista, mutta laki vaatii heitä jakamaan osinkona vähintään 90% nettotuloista. REOC-yhtiöiden johdolla on vapaus päättää, kuinka nettotuotot sijoitetaan uudelleen uusiin projekteihin tai jaetaan osakkeenomistajille.

2. Sijoitusstrategia

REOC: t pystyvät täyttämään salkunsa nopeasti käyttämällä sisäisiä varoja sijoittamaan uusiin rakennuksiin, yritysostoihin ja suunnittelemalla uudelleen nykyisiä kiinteistöjä ja myymällä sitten voittoa. Ne voivat toimia myös rahastoyhtiönä, joka hallinnoi kiinteistöjä ja kerää vuokraa muiden kiinteistöyhtiöiden puolesta.

Toisaalta REIT-yhtiöiden on jaettava enemmistö (vähintään 90%) nettotuloksesta osinkoina. Osingonjako on osuus voitoista ja kertyneistä voittovaroista, jotka yritys maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. , mikä tarkoittaa, että alle 10% nettotuloksesta jää investoimaan uusiin hankkeisiin. Kiinteistöjen myynti ei myöskään ole osa REIT: n ydintoimintoja, eikä se saa käyttää sellaista menetelmää tulojen tuottamiseen. Sen sijaan niiden on jatkuvasti laskettava liikkeeseen uusia osakkeita sijoittajille pääoman saamiseksi sijoituksia varten.

Liittyvät lukemat

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Yläraja (REIT) Yläraja (REIT) Yläraja on taloudellinen mittari, jota kiinteistösijoittajat käyttävät analysoidakseen kiinteistösijoituksia ja määrittääkseen potentiaalisen tuottoprosentin
  • Jakeluun käytettävissä olevat varat (FAD) Jakeluun käytettävissä olevat varat (FAD) Jakeluun käytettävissä olevia varoja (FAD), joita kutsutaan myös jakelukelpoisiksi käteisvaroiksi, käytetään viitteenä REIT-sijoittamiseen. Se näyttää nettomäärän
  • Yksityiset REITit vs. julkisesti vaihdetut REIT: t Yksityiset REIT: t ja julkisesti vaihdetut REIT: t Yksityiset REIT: t vs. Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) voidaan luokitella joko yksityisiksi tai julkisiksi, vaihdetuiksi tai kaupattomiksi. REIT: t sijoittavat erityisesti kiinteistöalalle ja vuokraavat ja keräävät vuokratuloja sijoitetuista kiinteistöistä
  • REIT: iin sijoittamisen riskitekijät REIT: iin sijoittamisen riskitekijät Tunne tässä artikkelissa REIT: iin sijoittamisen erilaiset riskitekijät. Kiinteistösijoitusyhtiöt (Real Estate Investment Trust, REIT) viittaavat sijoittajien sijoitusosakkeisiin

Uusimmat viestit