NAV Return - yleiskatsaus, kuinka lasketaan, esimerkkejä

NAV-tuotto tai nettovarallisuuden tuotto on yhteisön varojen suorituskyvyn mittaus vähennettynä veloilla. NAV-tuottoa käytetään tyypillisesti sijoitusrahastojen, avoimen sijoitusrahaston tai pörssissä käydyn rahaston (ETF) kehityksen mittaamiseen Pörssin kaupankäynnin kohteena oleva rahasto (ETF) Pörssissä käyvä rahasto (ETF) on suosittu sijoitusväline, jossa salkut voivat olla joustavampia ja hajautettu laajaan valikoimaan kaikkia käytettävissä olevia omaisuusluokkia. Opi erilaisista ETF-tyypeistä lukemalla tämä opas. koska rahastojen osakkeet ostetaan tyypillisesti niiden nettoarvosta.

NAV-paluu

Nettovarallisuuden tuottoa voidaan käyttää myös yrityksen arvon mittaamiseen - se on verrattavissa kirjanpito- tai oman pääoman arvon käyttöön. Oma pääoma Oma pääoma-arvo voidaan määritellä yhtiön kokonaisarvoksi, joka kuuluu osakkeenomistajille. Laske oman pääoman arvo noudattamalla tätä Finance-opasta. . Lisäksi nettoarvon tuotto on hyödyllinen todellisen arvon löytämisessä, koska se vie nettovarallisuuden muutoksen ajan myötä.

Yhteenveto

  • NAV-tuotto tai substanssiarvo on sijoitusrahastojen, ETF-rahastojen ja avoimien rahastojen suorituskyvyn mittaus.
  • NAV-tuoton löytämiseksi on kaksi tapaa: (1) löytää koko NAV: n tuotto tai (2) löytää osakekohtaisen nettoarvon tuotto.
  • NAV: n tuotto lasketaan etsimällä NAV: n prosentuaalinen muutos ajanjaksolla.

Kuinka lasketaan NAV-tuotto

NAV-tuotto voidaan laskea kahdella tavalla:

1. Etsi kokonaisarvon tuotto.

2. Löydä osakekohtaisen nettoarvon tuotto Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) on mittari, jota käytetään arvioitaessa kiinteistösijoitusrahaston (REIT) arvoa, ja se osoittaa osakkeiden arvon. yksi osake.

NAV-palautuskaava käyttäen kokonaisarvoa

NAV Return - kaava

NAV-palautuskaava käyttäen kokonaisarvoa

Missä:

  • NAV1 = NAV ajankohtana 1
  • NAV 2 = NAV ajankohtana 2

NAV Return Formula käyttäen osakekohtaista nettoarvoa

NAVPS - kaava

NAV Return Formula käyttäen osakekohtaista nettoarvoa

Missä:

  • NAV1/Jaa = Osakekohtainen nettoarvo ajankohtana 1
  • NAV2/Jaa = Osakekohtainen nettoarvo ajankohtana 2

Esimerkki NAV-paluusta

Sijoitusrahasto on ollut avoinna täsmälleen yhden vuoden ja haluaisi laskea osakekohtaisen substanssituoton. Annetaan seuraavat tiedot:

  • Salkun arvopapereiden arvo ajankohtana 1: 50 miljoonaa dollaria (päivän lopun sulkuhintojen perusteella)
  • Salkun arvopapereiden arvo ajankohtana 2: 75 miljoonaa dollaria (päivän lopun sulkuhintojen perusteella)
  • Käteisvarat ajankohtana 1: 15 miljoonaa dollaria
  • Käteisvarat ajankohtana 2: 10 miljoonaa dollaria
  • Lyhytaikaiset velat ajankohtana 1: 2 miljoonaa dollaria
  • Lyhytaikaiset velat ajankohtana 2: 4 miljoonaa dollaria
  • Pitkäaikaiset velat ajankohtana 1: 10 miljoonaa dollaria
  • Pitkäaikaiset velat ajankohtana 2: 15 miljoonaa dollaria
  • 50 miljoonaa osaketta ulkona tällä hetkellä 1
  • 60 miljoonaa osaketta ulkona tällä hetkellä 2

Näytelaskenta 1

Näytelaskenta 2

Esimerkkilaskenta - NAV Return

NAV Return -sovelluksen käyttö

NAV-tuotto lasketaan tyypillisesti päivittäin sijoitusrahastoille, avoimille rahastoille ja ETF-rahastoille rahaston päivittäisen nettoarvon perusteella, joka ilmoitetaan kunkin kaupankäyntipäivän lopussa. NAV-arvo muuttuu päivittäin, koska varat perustuvat niiden markkina-arvoihin.

Lisäksi substanssiarvo on läpinäkyvä tulosmittari, koska se sisältää vain rahaston todelliset varat kunkin päivän lopussa. Toisin kuin muut suorituskykymittarit, se ei sisällä myyntivoittoja. Pääomavoiton tuotto Pääomatuoton tuotto (CGY) on sijoituksen tai arvopaperin hinnannousu prosentteina. Koska pääoman tuotto lasketaan mukaan arvopaperin markkinahintaan ajan mittaan, sitä voidaan käyttää arvopaperin markkinahinnan vaihtelun analysointiin. Katso laskelmat ja esimerkit jakamisesta, maksetuista osingoista tai osakkeenomistajille maksetuista koroista, elleivät ne ole sijoitettu uudelleen rahastoon. Arvon laskevat tyypillisesti rahaston kirjanpitäjät.

Nettovarallisuuden tuotto vs. kokonaistuotto

Rahaston kokonaistuotto sisältää voitonjaon, kuten osingot. Osingonjako on osuus voitoista ja voittovaroista, jotka yhtiö maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. ; joten se sisältää jakamisen, jota ei ole sijoitettu uudelleen rahastoon, kun taas substanssituotto sisältää vain uudelleensijoitetut voitot. Lisäksi rahaston kokonaistuotto sisältää myyntivoitot ja -tappiot rahastossa pidetyistä arvopapereista; se sisältää myös kaikki rahaston veloittamat kulut.

Kokonaistuoton katsotaan olevan parempi rahaston tuotonmittaus, koska se heijastaa tarkemmin, mitä osakkeenomistaja saisi. Sijoittajan on tarkasteltava rahaston kokonaistuottoa kokonaisuudessaan, esimerkiksi osinkoa tavoitteleva sijoittaja voi keskittyä vain rahaston osinkotuottoon, mutta saattaa olla myös hyvin tuottavia rahastoja, jotka eivät jaa osinkoja.

Lisäksi koska substanssiarvot eivät sisällä osinkoja ja muita jakautumistapoja, se ei välttämättä kuvaa tarkalleen tuottoa, jonka osakkeenomistaja saisi rahastoon, jolla on korkea osinkotuotto. Siksi rahaston tuottoa analysoitaessa on tärkeää, ettei tarkastella vain yhtä tuottoa tai yhtä tuoton osa-aluetta erillään; rahaston tuoton analysointi on parasta tehdä käyttämällä useita tuottoja ja suhteita.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) on mittari, jota käytetään arvioitaessa kiinteistösijoitusrahaston (REIT) arvoa, ja se osoittaa yhden arvon. Jaa
  • Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Monet sijoittajat pitävät avoimia ja suljettuja sijoitusrahastoja samankaltaisina, koska molemmat sijoitusrahastot antavat heille edullisen tavan yhdistää pääomaa yhdessä
  • Sisäinen arvo Sisäinen arvo Yrityksen (tai minkä tahansa sijoitusarvopaperin) sisäinen arvo on kaikkien odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen nykyarvo, diskontattu sopivalla diskonttokorolla. Toisin kuin suhteelliset arvostusmuodot, joissa tarkastellaan vertailukelpoisia yrityksiä, sisäisessä arvostuksessa tarkastellaan vain yrityksen sisäistä arvoa yksinään.
  • Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat

Uusimmat viestit