Tasapainotettu rahasto - yleiskatsaus, monipuolistaminen, esimerkkejä

Tasapainotetulle rahastolle, joka tunnetaan myös hybridirahastona, on ominaista hajautus kahden tai useamman omaisuusluokan välillä. Omaisuusluokka Omaisuusluokka on ryhmä vastaavia sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä. . Tasapainoinen rahasto yhdistää yleensä osake- ja joukkovelkakomponentit hajautettuun salkkuun. Tasapainotetut varat noudattavat tyypillisesti 60%: n osakkeita ja 40%: n joukkovelkakirjavaroja, kuten alla nähdään:

Tasapainoinen rahasto

Tasapainoisen rahaston varojen kohdentaminen antaa sijoittajille mahdollisuuden luoda suhteellisen matalan riskin ja korkean palkkion omaava sijoitusstrategia. Konservatiiviset rahastot koostuvat vähemmän osakkeista ja enemmän joukkovelkakirjoista, kun taas aggressiiviset rahastot käsittävät enemmän osakkeita ja vähemmän joukkovelkakirjoja Korkosijoitukset Korkosijoitetut arvopaperit ovat eräänlainen velkainstrumentti, joka tuottaa tuottoa säännöllisinä tai kiinteinä korkoina ja takaisinmaksuina.

Monipuolistaminen

Tasapainotetut rahastot tarjoavat sijoittajille hajauttamisen. Hajauttamalla sijoitusta eri omaisuusluokkiin sijoittaja vähentää riskiä, ​​joka heille muuten aiheutuu, jos he ovat sijoittaneet 100%: n osakerahastoon tai 100%: n joukkolainarahastoon.

Skenaariossa, jossa volatiliteetti esiintyy yhdellä toimialalla, tasapainoinen rahastosalkku vaihtelee vähemmän kuin puhdas osakesalkku, joka sijoittaa samaan toimialaan. Vaikka tasapainoinen rahasto tarjoaa hajauttamista, valitut arvopaperit ja kunkin omaisuusluokan painotukset eivät välttämättä ole yhdenmukaisia ​​haltijan sijoitustavoitteiden kanssa.

Tasapainotettuun rahastoon liittyvät riskit

Tasapainoinen rahasto houkuttelee sijoittajia, joilla on alhainen riskinsietokyky, koska rahaston kasvu ylittää inflaation. Inflaatio Inflaatio on taloudellinen käsite, joka viittaa tavaroiden hintatason nousuun tietyn ajanjakson aikana. Hintatason nousu tarkoittaa, että tietyn talouden valuutta menettää ostovoimaa (eli vähemmän voidaan ostaa samalla rahamäärällä). ja tarjoaa tasaisen tuoton. Vaikka tasapainoiset rahastot ovat suhteellisen varovainen sijoitusstrategia, ne eivät silti ole 100-prosenttisesti riskittömiä, koska joukkovelkakirjat vaihtelevat korkojen muuttuessa. Koska joukkovelkakirjoilla on käänteinen suhde korkoihin, korkojen nousu aiheuttaa joukkovelkakirjojen arvojen laskun.

Esimerkki joukkovelkakirjoista vs. korko

Oletetaan, että sijoittaja ostaa kahden vuoden joukkovelkakirjalainan, jonka nimellisarvo on 1 000 dollaria ja korko 5%. Jos korkotaso pysyy samana, joukkovelkakirjalainan tuotto on 50 dollaria vuodessa kahden vuoden aikana.

Jos koron pitäisi nousta 6 prosenttiin, sijoittaja voi nyt ostaa uusia joukkolainoja korkeammalla tuotolla, joka vastaa 60 dollarin tuottoa vuosittain. Uusien korkotuottoisempien joukkovelkakirjojen tullessa markkinoille nykyään aiemmat ovat houkuttelevampia matalamman tuotonsa vuoksi. Vanhojen joukkovelkakirjojen on tultava jälleen kilpailukykyisiksi myymällä alennuksella.

Varastot vs. korkoesimerkki

Kaikilla sijoituksilla sijoittaja maksaa tänään hinnan odotetusta rahasta tulevaisuudessa, joka on rahan aika-arvo Rahan aika-arvo Rahan aika-arvo on taloudellinen peruskäsite, jonka mukaan nykyisessä rahassa on enemmän kuin sama rahamäärä tulevaisuudessa. Tämä on totta, koska rahat, jotka sinulla on tällä hetkellä, voidaan sijoittaa ja ansaita tuottoa, mikä luo tulevaisuudessa suuremman rahamäärän. (Myös tulevaisuuden käsitteessä. Se on havaittavissa joukkovelkakirjoissa, kun korot nousevat ja joukkovelkakirjojen arvot laskevat, koska sijoittaja on valmis maksamaan vähemmän tulevista kassavirroista.

Ero osakkeisiin verrattaessa niitä joukkovelkakirjoihin on, että osakkeen tuleva arvo on vaihteleva. Esimerkissämme, jos osakkeen tuleva arvo on kiinteä, kuten joukkovelkakirjalainan kohdalla, ja korko nousee, sijoittaja odottaa saavansa vähemmän rahaa osakkeesta tulevaisuudessa. Osakkeiden tulevia kassavirtoja ei taata, mutta joukkovelkakirjoilla ne ovat.

Johtopäätös

Tasapainotetut rahastot ovat ihanteellisia sijoittajalle, joka haluaa yhdistelmän matalan riskin (joukkovelkakirjoihin sijoittaminen) ja korkeamman riskin (osakesijoitukset) tuottoprofiilin. Hajauttaminen pienentää riskiä pitää vain osakkeita tai joukkovelkakirjoja, ja jos korkojen ei odoteta nousevan, joukkovelkakomponentissa ei tapahdu merkittäviä vaihteluja.

Lisää resursseja

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Aktiivinen joukkovelkakirjojen salkunhoito Aktiivinen joukkovelkakirjojen salkunhoito Lainasalkkua voidaan hoitaa monin tavoin; ensisijaiset menetelmät ovat kuitenkin aktiivisia, passiivisia tai näiden kahden yhdistelmä. Aktiivinen joukkovelkakirjojen hallinta
  • Dynaaminen omaisuuden allokaatio Dynaaminen varojen allokaatio Dynaaminen varojen allokointi on sijoitusstrategia, johon sisältyy salkun painojen säännöllinen säätäminen markkinoiden yleisen kehityksen tai tiettyjen arvopapereiden kehityksen perusteella.
  • Salkunhoitaja Salkunhoitaja Salkunhoitajat hoitavat sijoitussalkkuja kuuden vaiheen salkunhallintaprosessin avulla. Opi tarkalleen, mitä salkunhoitaja tekee tästä oppaasta. Salkunhoitajat ovat ammattilaisia, jotka hoitavat sijoitussalkkuja tavoitteenaan saavuttaa asiakkaidensa sijoitustavoitteet.
  • Strateginen omaisuuserien jakaminen Strateginen varojen kohdentaminen (SAA) Strategisella omaisuuden allokoinnilla tarkoitetaan pitkän aikavälin salkkustrategiaa, johon sisältyy omaisuusluokkien allokaatioiden valitseminen ja allokaatioiden tasapainottaminen uudelleen

Uusimmat viestit