Yritysrahoitus käsittelee yrityksen pääomarakennetta, mukaan lukien sen rahoitus ja toimet, jotka johto toteuttaa yrityksen arvon kasvattamiseksi. Yritysrahoitus sisältää myös työkalut ja analyysit, joita käytetään taloudellisten resurssien priorisointiin ja jakamiseen.
Yritysrahoituksen perimmäisenä tarkoituksena on maksimoida arvonlisäys Lisäarvo on ylimääräinen arvo, joka syntyy jonkin alkuperäisen arvon yli. Sitä voidaan soveltaa tuotteisiin, palveluihin, yrityksiin, johtoon ja liiketoimintaan suunnittelemalla ja toteuttamalla resursseja samalla kun tasapainotetaan riski ja kannattavuus.
Kuva: Rahoituksen ilmainen johdatus yritysrahoituskurssille.
Kolme tärkeää toimintaa, jotka ohjaavat yritysrahoitusta
# 1 Sijoitukset ja pääoman budjetointi
Sijoittaminen ja pääoman budjetointi sisältävät suunnitelman sijoittaa yrityksen pitkäaikaiset pääomat korkeimman riskikorjatun tuoton tuottamiseksi. Tämä koostuu pääasiassa päätöksestä jatkaa investointimahdollisuutta vai ei, ja se toteutetaan kattavan taloudellisen analyysin avulla.
Taloudellisen kirjanpidon työkalujen avulla yritys tunnistaa investoinnit Kuinka laskea CapEx - kaava Tässä oppaassa kerrotaan, kuinka CapEx lasketaan johtamalla CapEx-kaava tuloslaskelmaan ja taseeseen taloudellista mallintamista ja analysointia varten. , arvioi kassavirrat Arviointi Ilmaiset arvostusoppaat oppivat tärkeimmät käsitteet omaan tahtiisi. Nämä artikkelit opettavat sinulle liiketoiminnan arvostamisen parhaita käytäntöjä ja kuinka arvostetaan yritystä vertailukelpoisilla yritysanalyyseillä, diskontatun kassavirran mallinnuksella ja ennakkotapahtumilla, joita käytetään sijoituspankkitoiminnassa, pääomatutkimuksessa ehdotetuista pääomaprojekteista, verrataan suunniteltuja investointeja ennakoidut tulot ja päättää, mitkä hankkeet sisällytetään pääomabudjettiin.
Taloudellinen mallinnus Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. käytetään investointimahdollisuuksien taloudellisten vaikutusten arvioimiseksi ja vaihtoehtoisten hankkeiden vertailemiseksi. Analyytikko käyttää usein sisäistä tuottoprosenttia (IRR Internal Return Rate Rate, IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyisestä nettoarvosta (NPV) nollan. on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista.) yhdessä nettonykyarvon kanssa (NPV NPV Formula A -opas Excelin NPV-kaavasta suoritettaessa taloudellista analyysiä. On tärkeää ymmärtää tarkasti, kuinka NPV kaava toimii Excelissä ja sen takana oleva matematiikka: NPV = F / [(1 + r) ^ n] missä PV = nykyarvo, F = tulevaisuuden maksu (kassavirta), r = diskonttokorko, n = jaksojen lukumäärä tulevaisuudessa) vertailla projekteja ja valita paras.
# 2 Pääomarahoitus
Tämä ydintoiminta sisältää päätökset siitä, miten pääomasijoitukset (edellä käsitelty) rahoitetaan optimaalisesti yrityksen oman pääoman arvolla. Oma pääoma-arvo voidaan määritellä yrityksen kokonaisarvoksi, joka kuuluu osakkeenomistajille. Laske oman pääoman arvo noudattamalla tätä Finance-opasta. , velka Lainan markkina-arvo Lainan markkina-arvo viittaa markkinahintaan, johon sijoittajat olisivat halukkaita ostamaan yrityksen velkaa, mikä eroaa taseen kirjanpitoarvosta. tai molempien yhdistelmä. Pitkäaikaista rahoitusta merkittäviin investointeihin tai investointeihin voidaan saada myymällä yhtiön osakkeita tai laskemalla liikkeeseen velkapapereita markkinoilla sijoituspankkien kautta.
Kahden rahoituslähteen (oman pääoman ja velan) tasapainottamista tulisi hallita tiiviisti, koska liikaa velkaa voi lisätä takaisinmaksun laiminlyönnin riskiä, kun taas liian voimakkaasti omasta pääomasta riippuminen voi heikentää tuloja ja arvoa alkuperäisille sijoittajille.
Yritysrahoitusalan ammattilaisten tehtävänä on viime kädessä optimoida yrityksen pääomarakenne alentamalla sen painotettua keskimääräistä pääomakustannusta (WACC WACC WACC on yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus ja edustaa sen sekoitettua pääomakustannusta, mukaan lukien oma pääoma ja velka. on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tämä opas antaa yleiskuvan siitä, mikä se on, miksi sitä käytetään, miten se lasketaan, ja tarjoaa myös ladattava WACC-laskin) mahdollisimman paljon.
# 3 Osingot ja pääoman tuotto
Tämä toiminta vaatii yritysjohtajia päättämään, säilyttävätkö yrityksen liiketulot tulevia investointeja ja operatiivisia vaatimuksia varten vai jakavatko tulot osakkeenomistajille osinkoina tai osakkeiden takaisinostoina.
Kertyneet voittovarat Kertyneet voittovarat Kertyneiden voittojen kaava edustaa kaikkia kertyneitä nettotuloja nettotettuna osakkeenomistajille maksetuilla osinkoilla. Kertyneet voittovarat ovat osa taseen omaa pääomaa ja edustavat sitä osaa yrityksen voitosta, jota ei jaeta osinkoina osakkeenomistajille vaan varataan uudelleeninvestointeille ja jota ei jaeta takaisin osakkeenomistajille. Voidaan käyttää yrityksen laajentumisen rahoittamiseen. Tämä voi usein olla paras varojen lähde, koska siitä ei aiheudu ylimääräisiä velkoja eikä laimentaa oman pääoman arvoa laskemalla liikkeeseen lisää osakkeita.
Päivän lopussa, jos yritysjohtajat uskovat voivansa ansaita pääoman tuottoprosentin, joka on suurempi kuin yrityksen pääomakustannus, WACC WACC on yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus ja edustaa sen sekoitettua pääomakustannusta, mukaan lukien oma pääoma ja velka. WACC-kaava on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tämä opas antaa yleiskuvan siitä, mikä se on, miksi sitä käytetään, miten se lasketaan, ja tarjoaa myös ladattavan WACC-laskimen, jonka tulisi noudattaa sitä. Muussa tapauksessa heidän tulisi palauttaa ylimääräinen pääoma osakkeenomistajille osinkojen tai osakkeiden takaisinostojen kautta. Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osakkeenomistajat sijoittavat julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin yrityksiin pääoman arvonnousun ja tuoton saavuttamiseksi. Yhtiöllä on kaksi pääasiallista tapaa palauttaa voitot osakkeenomistajille - käteisosinko ja osakkeiden takaisinosto. Osinkoa ja osakkeiden takaisinostoa koskevan strategisen päätöksen syyt vaihtelevat yhtiöittäin.
Kuinka tärkeä yrityksen pääomarakenne on yritysrahoituksessa?
Yrityksen pääomarakenne on ratkaiseva liiketoiminnan arvon maksimoimiseksi. Sen rakenne voi olla yhdistelmä pitkä- ja lyhytaikaista velkaa ja / tai tavallista ja etuoikeutettua pääomaa. Yrityksen vastuun ja oman pääoman suhde on usein perusta määritettäessä, kuinka tasapainoinen tai riskialtis yrityksen pääomarahoitus on.
Voimakkaasti velkarahoitetun yrityksen pääomarakenteen katsotaan olevan aggressiivisempi, ja siksi sillä on mahdollisesti suurempi riski sidosryhmille. Tämän riskin ottaminen on kuitenkin usein ensisijainen syy yrityksen kasvuun ja menestykseen.
Kuva: Rahoituksen ilmainen johdatus yritysrahoituskurssille.
Mitkä ovat urapolut yritysrahoituksessa?
Finanssissa olemme erikoistuneet auttamaan sinua edistämään yritysrahoitusta.
Paras paikka aloittaa on tutkia urakarttaamme ja löytää yritystoiminnan eri työpaikkoja ja tehtäviä.
Yritysrahoitusalalla tärkeimmät urapolut ovat sijoitukset sijoituspankkien pankkitoiminnassa (myyntipuoli). Pankit, jotka tunnetaan myös nimellä jälleenmyyjät tai yhdessä myyntinä, tarjoavat laajan valikoiman rooleja, kuten sijoituspankki, osaketutkimus, myynti & kaupankäynti (Sell-Side), Institutions Buy-Side Institutionaaliset varainhoitajat, jotka tunnetaan nimellä Buy Side, tarjoavat laajan valikoiman työpaikkoja, mukaan lukien pääomasijoitus, salkunhoito ja tutkimus. Tutustu työhön (Buy-Side), Yritykset Yritystiedot Yrityksen lailliset tiedot Corporate Finance Institute (Finance) -yrityksestä. Tämä sivu sisältää tärkeitä juridisia tietoja rahoituksesta, mukaan lukien rekisteröity osoite, veronumero, yrityksen numero, perustamistodistus, yrityksen nimi, tavaramerkit, lakimies ja kirjanpitäjä. , ja Julkisen kirjanpidon yritykset Kirjanpito Julkiset kirjanpitoyritykset koostuvat kirjanpitäjistä, joiden tehtävänä on palvella yrityksiä, yksityishenkilöitä, hallituksia ja voittoa tavoittelemattomia organisaatioita laatimalla tilinpäätös, verot.
Muut yritysrahoitusresurssit
Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan ja katsauksen yritysrahoitusalasta. Oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi nämä ylimääräiset rahoitusresurssit auttavat sinua matkallasi:
- Mikä on sijoituspankki? Työpaikat Selaa työnkuvauksia: vaatimukset ja taidot työpaikkailmoituksille sijoituspankkitoiminnassa, pääomatutkimuksessa, valtiovarainministeriössä, yritysjärjestelyissä, yritysrahoituksessa, kirjanpidossa ja muilla rahoitusaloilla. Nämä virkatiedot on laadittu ottamalla yleisimmät luettelot taidoista, vaatimuksista, koulutuksesta, kokemuksesta ja muusta
- Sulautumiset ja yrityskaupat Sulautumiset ja yrityskaupat Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
- Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
