Yrityskehitys - fuusiot ja yritysostot, strategia, kasvu

Yrityskehitys (Corp Dev) on konserni konsernissa, joka vastaa strategisista päätöksistä liiketoiminnan kasvattamiseksi ja uudelleenjärjestämiseksi, strategisten kumppanuuksien luomiseksi ja / tai organisaation huippuosaamisen saavuttamiseksi. Corp Devin tarkoituksena on luoda yritykselle mahdollisuuksia esimerkiksi sulautumisten ja yrityskauppojen (M & A) sulautumisten ja yrityskauppojen yritysjärjestelyjen avulla. Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden ja transaktiokustannusten, luovutusten merkitys Luovutus Luovuttaminen (tai myynti) on yrityksen varoja tai liiketoimintayksikköä myynnin, vaihdon, sulkemisen tai konkurssin kautta. Osittainen tai täydellinen luovutus voi tapahtua riippuen syystä, miksi johto päätti myydä tai selvittää liiketoimintansa resurssit. Esimerkkejä myynnistä ovat henkisen omaisuuden myynti ja kaupat, jotka hyödyntävät yrityksen liiketoiminta-alustan arvoa.

Miksi yrityskehitystä tarvitaan?

Yrityksen on kehitettävä yritystoimintaa luomaan ja toteuttamaan innovatiivisia strategioita, jotka auttavat yritystä hyödyntämään kilpailuetua ja siten:

1. Paranna yrityksen taloudellista ja operatiivista suorituskykyä
2. Anna yrityksen ylittää kilpailijansa

Sisäinen vs. ulkoinen tarkennus

Yhdessä mielessä yrityksen kehittäminen on välttämätön organisaation sisäänpäin suuntautuva toiminto. Sen on täytettävä puutteet organisaation maantieteellisessä ulottuvuudessa ja tuotevalikoimassa.

Toisaalta yrityksen kehittäminen on myös olennainen ulospäin suuntautuva toiminto organisaatiolle. Tämä johtuu siitä, että organisaatiot ovat dynaamisia yrityksiä, joilla on arvokasta omaisuutta ja jotka voidaan kaupallistaa ja kasvattaa erilaisilla sopimusten ja kumppanuuksien yhdistelmillä. Yrityskehitysosaston on siis vaadittava innovaatioita ja luomaan joukko liikekumppaneita ja transaktiovaihtoehtoja.

Yrityskehityksen rakenne

# 1 Keskitetty malli

Yrityskehitys on tyypillisesti keskitetty toiminto, koska se antaa Corp Dev -tiimille lintuperspektiivin organisaatiosta, mikä auttaa heitä havaitsemaan mahdollisuuksia ja uhkia. Tämä antaa yritykselle mahdollisuuden hyödyntää ensimmäisen liikkeen etuja ja ryhtyä ennaltaehkäiseviin toimiin uhkia vastaan. Tällainen rakenne antaa myös yrityksen kehitystiimille mahdollisuuden rakentaa sopimuksia muihin yrityksiin, jotka sopivat hyvin yrityksen salkkuun.

On kuitenkin huomattava, että keskitetty Corp Dev -osasto ei tarkoita, että osasto toimii täysin erillään yrityksen muista operatiivisista ryhmistä. Esimerkiksi yrityksen hankinnan jälkeen yrityksen kehitystiimi auttaa integroimaan yrityskaupan yhteistyöhön yrityksen tukitoimintojen ja liiketoimintalinjojen sekä yrityksen ulkopuolisten toimittajien kanssa.

# 2 Hybridimalli

Tämän organisaatiomallin mukaan yrityskehitysosasto on laiha - eli se koostuu hyvin harvoista Corp Dev -ammattilaisista. Tämä tiimi tiimi on riippuvainen ulkoisten ja sisäisten resurssien verkostosta aihe-asiantuntemuksen tarjoamiseksi potentiaalisten kumppanuuksien ja strategisten liiketoimien arvioinnissa.

# 3 Hajautettu malli

Hajautettu Corp Dev -organisaatiomalli tarkoittaa sitä, että ydinyrityksiä ei ole. Sen sijaan yrityksen kehitystiimi kokoontuu tapauskohtaisesti tai tapauskohtaisesti, ja se koostuu eri sisäisten osastojen henkilöistä.

Tiimin tarkka kokoonpano määräytyy yrityksen kehittämisprojektissa tarvittavan asiantuntemuksen perusteella. Esimerkiksi, jos projekti olisi myyty, Corp Dev -tiimi olisi asuttu voimakkaasti yritysten talous- ja lakiosastojen henkilöiden kanssa.

Keskitetty malli on yrityksen kehityksen suosituin malli, kun taas hajautettu malli on vähiten suosittu malli.

Yrityskehitystiimin työprofiili

Yrityskehitysryhmät vastaavat monenlaisista toiminnoista, ja toimintojen valikoima voi vaihdella merkittävästi yrityksittäin. Monet ihmiset ajattelevat Corp Devin olevan yksinomaan mukana fuusioissa ja yrityskaupoissa. Yritysjärjestelyt Yrityskaupat Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erilaiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset, mutta - etenkin suurissa yrityksissä - Corp Dev on tyypillisesti mukana lukuisissa muissa hankkeissa paitsi yritysjärjestelyjen lisäksi.

Jotkut Corp Devin yleisimmistä vastuista ovat seuraavat:

• Operatiivisen huippuosaamisen saavuttaminen
• Analysoidaan ja investoidaan uusiin strategisiin aloitteisiin (tämä kattaa sulautumiset, yritysostot ja myös strategiset myynnit)
• Ennustemallien ja budjettien luominen omaisuuden kohdentamisen määrittämiseksi ja yrityksen suorituskyvyn seuraamiseksi
• Edustaminen hallituksen ja / tai teollisuuden sääntelyviranomaisten kanssa
• Vakavaraisuuden varmistaminen
• Ydinliiketoimintaan kuulumattomien varojen tunnistaminen ja käsittely
• Asiakkaan / asiakaskokemuksen parantaminen
• Yrityksen tuottavuuden optimointi
• Osallistuminen taloudellisiin konferensseihin, osakkeenomistajien kokouksiin, Sijoittajapäiviin ja tulosjulkaisuihin yhtiön strategian tiedottamiseksi osakkeenomistajille
• Tuotekehitys ja markkinaosuus
• Salkun hallinta
• Tulojen ja kulujen avaintekijöiden ymmärtäminen; tunnistamalla tärkeimmät suorituskyvyn tunnusluvut (KPI) yrityksen suorituskyvyn mittaamiseksi ja arvioimiseksi

Yrityskehitysstrategioiden toteuttaminen

Seuraavia strategioita käytetään yleisesti yrityksen kehityksen tavoitteiden saavuttamiseksi:

# 1 Sulautumiset ja yritysostot

Suuret yritykset hankkivat / ostavat usein pienempiä yrityksiä, joilla on taitoja, osaamista, asiakkaita, tuloja, tuloja ja / tai kassavirtaa, jotka voivat hyödyttää merkittävästi hankkivaa yritystä. Muissa tapauksissa yritys voi hankkia yrityksen, jolla on sen mielestä potentiaalia, ja sitten uudistaa liiketoimintamallinsa viemään sitä uuteen ja toivottavasti kannattavaan suuntaan. Tällaisten yritysostojen toteuttamiseksi yrityskehityksen ammattilaisten on oltava ammattitaitoisia yritysten arvostuksessa. Liiketoiminnan arvostusasiantuntija Yritysarvioinnilla tarkoitetaan yrityksen todellisen arvon määrittämisprosessia. Omistajat työskentelevät yrityksen arvostusasiantuntijan kanssa auttaakseen heitä saamaan objektiivisen arvion liiketoimintansa arvosta.He tarvitsevat liiketoiminnan arvostusasiantuntijoiden palveluita yrityksen käyvän arvon, riskienhallinnan, taloudellisen mallinnuksen, neuvottelujen ja integraation määrittämiseksi.

Fuusioita ja yritysostoja toteuttaessaan yrityksen kehitystiimit: (1) luovat kohdelistan, (2) arvostavat yrityksiä taloudellisessa mallissa, (3) neuvottelevat kaupan ehdoista ja (4) integroivat yrityskaupan yhtiöön. Lisätietoja tästä on yritysjärjestelyjen sulautumishankintojen oppaassamme. Yritysjärjestelyjen ja yritysostojen prosessi Tämä opas opastaa sinut yritysjärjestelyjen vaiheissa. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erilaiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset.

Onnistuneiden integraatioiden saavuttamiseksi Corp Dev -tiimit muodostavat usein siirtymäpalvelusopimuksen (TSA) ostajan ja myyjän välille. TSA määrittelee luonteen ja keston, jonka ajan myyjä jatkaa palvelujen tarjoamista ostetulle yritykselle. Tämä luo arvoa ostajalle, koska se antaa hänelle aikaa integroida uusi yritys. Se auttaa myös myyjää, koska se antaa heille mahdollisuuden vähentää hukkakustannuksia ja rakentaa järjestelmiä uudelleen (varsinkin jos ostaja on hankkinut vain osan liiketoiminnastaan).

# 2 Pitkäaikaiset kumppanuudet

Maine markkinoilla valitsemallaan "kumppanilla" tarjoaa yritykselle kilpailuedun. Tämä johtuu siitä, että vakaa kumppanuus, johon kuuluu useita organisaatioita, tarjoaa kaikille kumppaneille mittakaavaetuja. Lisäksi, jotta vältetään hintasota / kilpailu pohjasta potentiaalisen kilpailijan kanssa, yritykset haluavat usein luoda kumppanuuksia heidän kanssaan.

Myös kumppanuuksien muodostaminen on (yleensä) paljon vähemmän pääomavaltaista kuin yrityksen hankkiminen. Kun otetaan huomioon kysyntä kumppanuuksien luomisesta innovatiivisilla tavoilla, kilpailuetu syntyy tietäen kuinka luoda kestäviä kumppanuuksia muiden organisaatioiden kanssa.

# 3 Myynnit ja carve-outit

Yrityksillä on sekä sisäisiä että ulkoisia paineita varmistaakseen, että yrityksen salkut käyttävät pääomaa tehokkaasti. Tämän seurauksena luovutukset Luovuttaminen Myynti (tai myynti) on yrityksen varojen tai liiketoimintayksikön myynti myyntiä, vaihtoa, sulkemista tai konkurssia käyttäen. Osittainen tai täydellinen luovutus voi tapahtua riippuen syystä, miksi johto päätti myydä tai selvittää liiketoimintansa resurssit. Esimerkkejä myynnistä ovat henkisen omaisuuden myynti ja carve-outista on tullut yhä tärkeämpi strategia yrityksille.

Varojen purkaminen suunnitellulla tavalla, joka perustuu yrityskannan säännölliseen tarkistamiseen, voi johtaa korkeaan tuottoon yritykselle. Tämä on toinen Corp Dev -toiminto, joka vaatii laajaa taloudellista mallintamista, Excel-taitoja ja vahvaa ymmärrystä liiketoiminnan arvostustekniikoista.

# 5 Strategiset liittoutumat

Strategisten liittoutumien avulla allianssiin osallistuvat yritykset voivat hallita riskinsä paremmin, hyödyntää ydinosaamista ja omaisuutta sekä nopeuttaa pääsyä uusille markkinoille. Strategiset liittoutumat ovat erityisen varovainen väline kehittyville markkinoille, kuten Intiaan, Kiinaan ja Brasiliaan, koska ne auttavat uuteen maahan tulevaa yritystä muodostamaan vaaditut liikesuhteet ja oppimaan asiaankuuluvat liiketoimintakäytännöt nopeammin kuin muuten olisi mahdollista.

Lisäksi strategiset liittoutumat johtavat usein pääoman tehokkaampaan käyttöön, koska investoinnin kustannukset jaetaan ja riski hajautetaan kumppaneiden kesken heidän taitopakettinsa / omaisuuseränsä mukaan.

# 6 Luovat tapahtumat osakkeenomistajien arvon optimoimiseksi

Aktivistiset osakkeenomistajat ja hedge-rahastot Hedge Fund Strategies Hedge-rahasto on sijoitusrahasto, jonka akkreditoidut henkilöt ja institutionaaliset sijoittajat ovat perustaneet tuottojen maksimoimiseksi ja riskien pienentämiseksi tai poistamiseksi markkinoiden noususta tai laskusta riippumatta. Suojausrahastostrategioita käytetään yksityisten sijoitusyhteistyökumppaneiden kautta rahastonhoitajan ja sijoittajien kesken kohdistamalla ulkoista painostusta yritykseen ilmoittamalla mieltymyksensä ja näkemyksensä yhtiön suorituskyvystä ja strategisesta suunnasta. Tällaisten sijoittajien asettamat vaatimukset kannustavat yrityskehitystiimiä suunnittelemaan uudenlaisia ​​sopimuksia osakkeenomistajien arvon optimoimiseksi.

Mittarit yrityksen kehityksen vaikuttavuuden arvioimiseksi organisaatiossa

Yleisimmin käytetyt mittarit yrityksen kehitysosaston suorituskyvyn mittaamiseen ovat:

1. Nettonykyarvo (NPV): Mitä korkeampi NPV: n NPV-kaavan A opas NPV-kaavaan Excelissä suoritettaessa taloudellista analyysiä. On tärkeää ymmärtää tarkasti, kuinka NPV-kaava toimii Excelissä ja sen takana oleva matematiikka. NPV = F / [(1 + r) ^ n] missä, PV = nykyarvo, F = tulevaisuuden maksu (kassavirta), r = diskonttokorko, n = tulevaisuuden jaksojen lukumäärä, sitä parempi on yhtiön Corp Dev -tiimin katsotaan olevan.
2. Sijoitetun pääoman tuottoprosentin kaava (sijoitetun pääoman tuotto) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on taloudellinen suhde, jota käytetään laskemaan sijoittajalle koituva hyöty suhteessa investointikustannuksiinsa. Se mitataan yleisimmin nettotuloksena jaettuna sijoituksen alkuperäisillä pääomakustannuksilla. Mitä korkeampi suhde, sitä suurempi hyöty ansaitaan. (ROI): Kuten NPV, yhä korkeampi ROI osoittaa vankan Corp Dev -osaston.
3. Sisäinen tuottoprosentti (IRR): Mitä paremmin Corp Dev toimii, sitä korkeampi marginaali, jolla IRR ylittää yrityksen vaaditun tuottoprosentin.
4. Liikevaihdon kasvu: Tulojen kasvu on toinen mittari, jota käytetään arvioimaan Corp Dev -osaston suorituskykyä.
5. Strateginen tekijäanalyysi: Korkeammat pisteet yritykselle strategisessa tekijäanalyysissä osoittavat yrityksen kehitysosaston toiminnan tehokkuuden.
6. Synergy Capture: Jos sulautumisen ja yrityskaupan jälkeen kahden organisaation yhteenlaskettu suorituskyky ja arvo ovat suuremmat kuin näiden kahden organisaation suorituskyky ja arvo erikseen, yrityksen sanotaan saavuttaneen synergian. Kaupan / kaupan synergiavaikutus näkyy usein helpoimmin osakekursseissa - jos synergiavaikutus on positiivinen, osakekurssit nousevat.
7. Laimennus- / lisäysanalyysi: Jos laimennus- / lisäysanalyysi Acception Dilution Acception Dilution Analysis on yksinkertainen testi, jota käytetään määrittämään, lisääkö ehdotettu sulautuminen tai yritysosto yrityskaupan jälkeistä osakekohtaista tulosta, kasvaako osakekohtainen tulos yritysjärjestelyjen jälkeen, Corp. Kehitystiimiä pidetään hyvänä omistaja-arvon luomisessa.
8. Asiakkaiden säilyttäminen: Koska osa Corp Devin vastuusta pyrkii parantamaan asiakas / asiakaskokemusta, korkeammat asiakkaiden säilyttämisasteet heijastavat yrityskehitystiimin menestystä tällä alalla.
9. Työntekijöiden vaihtuvuus: Yrityskehitys, joka voi auttaa luomaan liiketoiminnan menestystä ja toiminnan tehokkuutta, voi myös auttaa saavuttamaan ja pitämään sitten alhaisen työntekijöiden vaihtuvuuden.

Tehokkaalla Corp Dev -yksiköllä on kyky arvioida arvo ja riski tarkasti, luoda merkittävä määrä kauppoja, hankkia tavoitteita ja ajaa optimaalista ja menestyvää liiketoimintastrategiaa.

Lähde: Finanssialan yritysjärjestelyjen taloudellinen mallinnuskurssi.

Muita yrityskehitysresursseja

Corp Dev auttaa yritystä määrittelemään kasvullesa optimaalisen strategian. Voit oppia lisää tutkimalla näitä lisäresursseja, jotka Finance tarjoaa vapaasti:

• Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
• Yritysjärjestelyjen ja yritysjärjestelyjen yleiskatsaus Yrityskaupat Yritysostojen ja yritysjärjestelyjen prosessi Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
• Termiarkkimalli Termiarkkimalli Lataa esimerkkiesite termilehden mallista. Ehtolehdessä kuvataan sijoitusmahdollisuuden ja sitovan sopimuksen perusehdot
• LOI-malli Letter of Intent (LOI) Lataa Finance's Letter of Intent (LOI) -malli. LOI hahmottaa liiketoimen ehdot ja sopimukset ennen lopullisten asiakirjojen allekirjoittamista. Aiesopimukseen tyypillisesti sisältyvät pääkohdat ovat: liiketapahtumien yleiskatsaus ja rakenne, aikataulu, due diligence, luottamuksellisuus, yksinoikeus