Myyntisaamisten rahoitus - yleiskatsaus, tyypit, tekijät

Myyntisaamisten rahoitus on lyhytaikaisen rahoituksen keino, johon yritys voi käyttää saamisiaan. On erittäin hyödyllistä, jos liiketoiminnan kassavirta- ja ulosvirtausten välillä on ajoituseroja. AR-rahoitus voi olla erilaisia, mutta kolme päätyyppiä ovat:

  • Myyntisaamiset
  • Factoring Myyntisaamiset Factoring Myyntisaamiset, jotka tunnetaan myös nimellä factoring, on rahoitustaloustoimi, jossa yritys myy myyntisaamisensa rahoitusyhtiölle, joka on erikoistunut saamisten (tekijän) ostamiseen alennuksella. Myyntisaamisten factoring tunnetaan myös nimellä laskujen factoring tai myyntisaamisten rahoitus
  • Omaisuusvakuudelliset arvopaperit

Myyntisaamisten rahoitus

Myyntisaamiset

Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisen rahoituksen lähde, jossa luotonsaaja voi käyttää myyntisaamisiaan vakuudeksi varojen keräämiseksi pankista. Pankki lainaa tyypillisesti murto-osan - esimerkiksi 80% - saamisten nimellisarvosta. Murtoluku vaihtelee saamisten laadun mukaan - mitä parempi laatu, sitä suurempi osuus.

Lainanottaja omistaa edelleen saamiset ja vastaa perinnästä velallisiltaan. Yrityksen tulisi käyttää AR-lainoja vain, jos sillä on hyvät suhteet velallisiinsa ja se on varma maksuista. Muuten on mahdollista, että yritys puristuu pankin ja velallisen välille.

Myyntisaamiset

Factoring

Faktorointi on yleisin myyntisaatavien muoto pienille yrityksille. Faktorointimenetelmän mukaisesti lainanottaja myy saamisensa factoring-laitokselle. Saamiset myydään alennuksella, jossa alennus riippuu saamisten laadusta.

Koska kyseessä on saamisten suoramyynti, lainanottaja ei ole enää vastuussa perintäprosessista, ja factoring-organisaatio kerää määrät. Faktorointi voi olla kallista, koska siihen sisältyy tyypillisesti useita palkkioita korkokulujen lisäksi. Korkokulut Korkokulut syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. Korko on tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun kautta. Aikataulussa tulisi hahmotella kaikki yrityksen taseessa olevat suurimmat velat ja korko laskea kertomalla. Lisäksi, jos yritys haluaa ylläpitää hyviä suhteita velallisiinsa, sen tulisi käyttää säästöjä factoringiin.

Factoring

Omaisuusvakuudelliset arvopaperit

Omaisuusvakuudelliset arvopaperit (ABS) ovat eräänlainen rahoitus, jota suuremmat organisaatiot voivat käyttää. ABS on kiinteäkorkoinen instrumentti, joka suorittaa kuponkimaksuja sijoittajilleen johtamalla kassavirrat kohde-etuuksien ryhmästä. Yleisin esimerkki on kiinnitysvakuudelliset arvopaperit, jotka käyttävät kiinnelainoja kohde-etuutena.

Suuri yritys voi arvopaperistaa osan tai kaikki saamisistaan ​​erityisajoneuvossa (SPV) Special Purpose Vehicle (SPV). Erikoiskäyttöinen ajoneuvo / yhteisö (SPV / SPE) on erillinen yksikkö, joka on luotu tiettyä ja kapeaa tavoitetta varten, ja että pidetään taseen ulkopuolella. SPV on; instrumentti pitää saamiset, kerää maksut ja välittää ne sijoittajille.

Toisaalta lainaa ottava yritys saa rahaa sijoittajilta SPV: n kautta. Jälleen, kuten AR-lainojen ja factoringin kohdalla, ABS: n luottoluokitus riippuu saamisten laadusta ja hajautustasosta.

Omaisuusvakuudelliset arvopaperit

Saamisten laatuun vaikuttavat tekijät

Kuten edellisissä osioissa todettiin, saamisten laatu on avain rahoituspäätösten tekemisessä. Seuraavassa on muutamia avaintekijöitä, jotka ratkaisevat saamiskorin laadun:

1. Velallisen luottokelpoisuus

Velallisen luottokelpoisuus on välttämätöntä, koska maksun suorittaa viime kädessä velallinen. Joten velallinen, jolla on huono luottoluokitus . Luottoluokitus tarkoittaa myös todennäköisyyttä, jonka velallinen laiminlyö. heikentää korin laatua ja lisää lainan ottamisen kustannuksia koron tai lainan määrän pienentämisen muodossa.

2. Saamisten kesto

Saamisten kesto tai ikä on niiden päivien lukumäärä, jotka ovat maksamatta. Pitkäaikaisten saamisten katsotaan olevan heikompilaatuisia, koska saamisten maksamisen todennäköisyys pienenee.

Tyypillisesti, jos saaminen on maksamatta yli 90 päivää, sitä käsitellään oletuksena. Siksi mitä lyhyempi korin kesto, sitä pienemmät rahoituskustannukset.

3. Alkuperäisen tilin ala

Toimiala, johon alkuperäinen velallinen kuuluu, on tärkeä, koska kyseisen alan makrotalouden suuntaukset vaikuttavat velallisen kykyyn täyttää velvoitteensa. Se on myös tärkeää, koska rahoituslaitokset saattavat haluta rajoittaa altistumistaan ​​tietyille toimialoille.

4. Asiakirjojen laatu

Myös tiliin liittyvän dokumentaation laatu on erittäin tärkeää, koska parempi dokumentaation laatu selkeyttää sopimuksia. Se tarjoaa myös perustan oikeussuojakeinoille maksukyvyttömyystapauksissa. Hyvä ja selkeä dokumentointi parantaa siten saamiskorin laatua.

Liittyvät lukemat

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Omaisuuden rahoitus Omaisuuden rahoitus Omaisuuden rahoitus on eräänlainen laina, joka liittyy yrityksen varoihin. Varainhankinnassa yhtiö käyttää olemassa olevaa varastoa, myyntisaamisia,
  • Kaupallisen lainan dokumentoinnin koulutus Kaupallisen lainan dokumentoinnin koulutus Kaupallinen lainan dokumentaatiokoulutus on muodollista koulutusta rahoituslaitoksille ja luottolaitoksille, jotka ovat mukana kaupallisessa lainanannossa
  • Omaisuusvakuudellinen yritystodistus (ABCP) Asset-Backed Commercial Paper (ABCP) Omaisuusvakuudellinen yritystodistus (ABCP) on eräänlainen yritystodistus, joka on vakuudeksi rahoitusvaroilla. Yritystodistus on lyhytaikainen rahapaperi
  • Myyntisaamisten laatu Myyntisaamisten laatu Myyntisaamisten laatu on todennäköisyys, että kassavirrat, jotka ovat yritykselle saamisia saatavana, aiotaan kerätä

Uusimmat viestit