Voimme käyttää Excelin PMT-, IPMT- ja IF-kaavoja velka-aikataulun luomiseen. Ensinnäkin meidän on määritettävä malli lisäämällä joitain velkaolettamuksia. Tässä esimerkissä oletamme, että velka on 5 000 000 dollaria, maksuaika on 5 vuotta, ja korko Korko Korko viittaa määrään, jonka luotonantaja veloittaa lainanottajalta kaikesta annetusta velasta, yleensä ilmaistuna prosenttiosuus pääomasta. olevan 4,5%.
1. Velka-aikataulun alkusaldo on yhtä suuri kuin 5 miljoonan dollarin lainasumma, joten soluun E29 syötämme = B25 linkittää se oletussyötteeseen. Sitten voimme käyttää PMT-kaavaa ensimmäisen jakson kokonaismaksun laskemiseen = PMT ($ B $ 27, $ B $ 26, $ B $ 25). Kaava laskee maksun määrän käyttämällä oletusosassa ilmoitettua lainan määrää, termiä ja korkoa.
2. Syötä soluun E28 jakso, jossa olemme, on 1. Syötä soluun E29 = E28 + 1 ja täytä kaava oikealle. Käytä seuraavaksi IPMT-kaavaa saadaksesi selville ensimmäisen jakson korkomaksun = IPMT ($ B $ 27, E28, $ B $ 26, $ B $ 25).
3. Päämaksu on kokonaismaksun ja korkomaksun ero, joka on = E30-E31. Loppusaldo on alkusaldo plus suoritettava pääosa, joka on = E29 + E32. Kauden 2 alkusaldo on kauden 1 loppusaldo, joka on = E33.
4. Kopioi kaikki kaavat solusta E29 kohtaan E33 seuraavaan sarakkeeseen ja kopioi sitten kaikki oikealle. Tarkista, onko jakson 5 loppusaldo = 0, varmistaaksesi, että käytetään oikeita kaavoja ja lukuja.
5. Huomaa, että jaksosta 6 alkaen on joitain virheilmoituksia, koska alkusaldo on 0. Tässä voimme käyttää IF-toimintoa virheiden puhdistamiseen. Kirjoita soluun E30 = JOS (E29> 0, PMT ($ B $ 27, $ B $ 26, $ B $ 25), 0). Kaavassa todetaan, että jos alkusaldo on alle 0, maksun kokonaisarvo näytetään arvona 0.
6. Kirjoita soluun 31 = JOS (E29> 0, IPMT ($ B $ 27, E28, $ B $ 26, $ B $ 25), 0). Tämä kaava on samanlainen kuin edellinen, jossa todetaan, että jos alkusaldo on alle 0, korkomaksu näytetään 0.
7. Kopioi solut E30 ja E31, paina SHIFT + oikea nuoli ja sitten CTRL + R täyttääksesi oikean. Sinun pitäisi nähdä, että kaikki virheilmoitukset näytetään nyt nimellä 0.
XNPV XIRR DATE- ja IF-funktioilla
Voimme laskea NPV: n ja IRR: n tiettyjen päivämäärien perusteella käyttämällä Excel-funktioita XNPV ja XIRR DATE- ja IF-funktioiden kanssa.
8. Siirry soluun E6 ja kirjoita = PÄIVÄMÄÄRÄ (E5,12,31) päivämäärän näyttämiseksi. Kopioi oikealle. Näet #ARVO! viesti vuoden 2021 jälkeen. Voimme korjata tämän IFERROR-toiminnolla = VIRHE (PÄIVÄYS (E5,12,31), ””).
9. Nyt voimme aloittaa NPV: n ja IRR: n laskemisen. Ensinnäkin meidän on syötettävä vapaan kassavirran määrät. Oletetaan, että FCF-määrät ajanjaksolta 1-5 ovat -1 000, 500, 600, 700, 900. Soluun C37 syötämme 15%: n diskonttokoron. Laske solussa B37 NPV käyttämällä XNPV-kaavaa = XNPV (C37, E35: I35, E6: I6).
10. Laske solussa B38 IRR XIRR-kaavan avulla = XIRR (E35: I35, E6: I6).
Lisätään OFFSET XNPV: hen ja XIRR: ään
Voimme vaihtaa XNPV- ja XIRR-kaavoihin tehdäksesi dynaamisempia kaavoja käyttämällä OFFSET-toimintoa.
11. Muuta solussa B42 kaava muotoon = XNPV (C42, E40: OFFSET (E40,0, $ F $ 3-1), E6: I6). Kaava on dynaamisempi, koska jos jaksojen määrä kasvaa, myös vapaan kassavirran jaksot kasvavat. Meidän ei tarvitse muuttaa NPV-kaavaa, jos ennustejakso on pidempi. Vaihda IRR-toimintoa varten = XIRR (E40: OFFSET (E40,0, $ F $ 3-1, E6: I6).
12. Kun kausien lukumäärää on mukautettu, meidän on korvattava päivämäärät. Muuta solussa B42 kaava muotoon = XNPV (C42, E40: OFFSET (E40,0, $ F $ 3-1), E6: OFFSET (E6,0, $ F $ 3-1)). Tämän avulla NPV- ja IRR-kaavat voivat noutaa oikean määrän vapaata kassavirtaa ajanjaksojen lukumäärän muuttuessa.
Yhteenveto keskeisistä velka-aikataulu-kaavoista
- PMT-kaava velan maksusumman laskemiseksi: = PMT (korko, ehtojen lukumäärä, nykyarvo)
- IPMT-kaava korkomaksun laskemiseksi: =IPMT (korko, ajanjakso, ehtojen lukumäärä, nykyarvo)
- XNPV-kaava nettonykyarvon löytämiseksi: = XNPV (diskonttokorko, vapaat kassavirrat, päivämäärät)
- XIRR-kaava sisäisen tuottoprosentin löytämiseksi: = XIRR (vapaat kassavirrat, päivämäärät)
- OFFSET-kaava dynaamisen NPV: n laskemiseksi: = XNPV (diskonttokorko, 1. FCF: OFFSET (1. FCF, 0, # jaksoa - 1), 1. päivä: OFFSET (1. päivä, 0, # jaksoa - 1))
- OFFSET-kaava dynaamisen IRR: n laskemiseksi: = XIRR (1. FCF: OFFSET (1. FCF, 0, # jaksoa - 1), 1. päivä: OFFSET (1. päivä, 0, # jaksoa - 1))
Muut resurssit
Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan PMT-, IPMT- ja IF-kaavojen velka-aikataulusta. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Excel-kaavat Excel-kaavat Excel-kaavojen hallitseminen on ensiarvoisen tärkeää aloittelijoille perehtyä taloudelliseen analyysiin. Microsoft Excel -ohjelmaa pidetään alan standardiohjelmana tietojen analysoinnissa. Microsoftin taulukkolaskentaohjelma sattuu myös olemaan yksi sijoituspankkien suosimista ohjelmistoista
- Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Tämän artikkelin tarkoituksena on antaa lukijoille tietoa taloudellisen mallinnuksen parhaista käytännöistä ja helppo seurata vaiheittainen opas rahoitusmallin rakentamiseen.
- Luettelo Excel-toimintojen funktioista Luettelo tärkeimmistä Excel-toiminnoista finanssianalyytikoille. Tämä huijausarkki kattaa 100 toimintoa, jotka ovat tärkeitä tietää Excel-analyytikkona
- Yleiskatsaus Excel-pikakuvakkeisiin Excel-pikakuvakkeet Yleiskatsaus Excel-pikakuvakkeet ovat unohdettu menetelmä lisätä tuottavuutta ja nopeutta Excelissä. Excel-pikakuvakkeet tarjoavat rahoitusanalyytikolle tehokkaan työkalun. Nämä pikanäppäimet voivat suorittaa monia toimintoja. yhtä helppoa kuin siirtyminen laskentataulukossa kaavojen täyttämiseen tai tietojen ryhmittelyyn.
