Oikeiden tietolähteiden kerääminen ja käyttö taloudellisessa mallinnuksessa on ratkaisevan tärkeää taloudellisen analyysin onnistumisen kannalta. Taloudellinen mallinnus edellyttää paljon tietojen keräämistä ja analysointia; tietojen kerääminen on ratkaiseva askel rahoitusmallin luomisessa. Taloudellisessa mallissa on käytettävä laaja valikoima tietoja. Yrityksen historialliset tulokset ovat avainasemassa kolmen lausuman mallin valmistelussa. 3 Lausekemalli A 3 -mallilinkki yhdistää tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman yhteen dynaamisesti yhdistettyyn rahoitusmalliin. Esimerkkejä, opas, joka on kaikkien muiden rahoitusmallien määritys.
Johtokeskustelu ja analyysi yritysasiakirjoista, toimialaraporteista ja ammattianalyytikoiden tutkimusraporteista ovat joitain resursseja, jotka voivat parantaa ennuste-oletustenne tarkkuutta Tuloslaskelma-rivikohtien ennustaminen Keskustelemme eri menetelmistä tuloslaskelmaerien ennustamiseen. Tuloslaskelman rivikohtien ennakointi alkaa myyntituotoista ja sitten kustannuksista. Lopuksi sinun on löydettävä sopivat panokset arvostustasi varten. Merkityksellisten tietolähteiden tuntemus on kriittistä, jotta analyytikko voi kehittää tarkan ja ajan tasalla olevan mallin.
Tietolähteet: Yritysraportit ja säädökset
Hallitukset kiinnittävät erityistä huomiota julkisiin yrityksiin. Julkisille yrityksille on pakollisia raportointistandardeja, joita hallitsevat julkisyhteisöt.
Luonteensa vuoksi julkinen yhtiö on vastuussa osakkeenomistajiaan kohtaan. Hallitukset säätelevät julkisten yritysten toimintaa pakollisten raportointivaatimusten ja -standardien avulla. Voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti julkisten yritysten on julkistettava kaikki olennaiset tiedot toiminnastaan ja suorituksestaan yleisölle.
Yritysten on laadittava osakkeenomistajille vuosikertomus, jossa paljastetaan yritystiedot. Nämä raportit sisältävät taloudelliset tiedot, toiminnan tulokset, markkinasegmenttitiedot, uudet tuotesuunnitelmat, tytäryritystoiminnan sekä tutkimus- ja kehitystoiminnan. Vuosikertomukset osakkeenomistajille julkaistaan yleensä yhtiön verkkosivuilla.
Yhdysvalloissa ensisijainen sääntelyyksikkö on Securities and Exchange Commission (SEC). Julkisten yritysten on toimitettava hakemuksensa SEC: lle säännöllisesti. SEC-arkistot ovat kattavia asiakirjoja, jotka sisältävät perustietoa yrityksestä ja sen toiminnasta. Rahoitusmallinnuksessa analyytikon kannalta tärkeimmät arkistoinnit ovat:
| Arkistointi | Kuvaus |
|---|---|
| Rekisteröintilausekkeet | Kuvaus yrityksen ominaisuuksista ja liiketoiminnasta; kuvaus myytäväksi tarjottavasta arvopaperista; tiedot yrityksen johtamisesta; riippumattomien kirjanpitäjien varmentamat tilinpäätökset |
| 10-K | Vuosikertomus, jossa esitetään kattava yleiskatsaus yhtiön liiketoiminnasta ja taloudellisesta tilanteesta. 10-K sisältää tarkastetun tilinpäätöksen. |
| 10-Q | Vuosineljänneksiraportti, josta näkyy jatkuvasti yhtiön taloudellinen tilanne vuoden aikana. 10-Q sisältää tilintarkastamattoman tilinpäätöksen. |
| 8-K | Raportti ajankohtaisista tapahtumista ilmoittaaksesi suurista tapahtumista, joista osakkeenomistajien tulisi tietää. |
| Aikataulu 13-D | Ilmoittaa, että henkilö tai henkilöryhmä hankkii yli 5% yhtiön omien osakkeiden äänioikeusluokan tosiasiallisesta omistuksesta. |
| Välityspalvelinlausunnot | Yritysten ennen osakkeenomistajien kokouksia antamat lausunnot, joiden tarkoituksena on antaa osakkeenomistajille tietoisia päätöksiä varten tarvittavia tietoja. |
| Lomake 3 | Arkistoivat sisäpiiriläiset (yhtiön johtajat ja johtajat), jotka rekisteröivät osakepääoman arvopapereita ensimmäistä kertaa. |
| Lomake 4 | Rekisteröitynyt sisäpiiriläisten omistusten olennaisen muutoksen jälkeen. |
| Lomake 5 | Kirjoittanut sisäpiiriläinen, joka suoritti sisäpiiritapahtumia vuoden aikana, joita ei aiemmin ilmoitettu lomakkeessa 4. |
Kaikki toimitetut hakemukset voidaan hakea SEC: n ylläpitämästä EDGAR-tietokannasta.
Kanadassa julkiset yritykset seuraavat samanlaista prosessia kuin yhdysvaltalaiset julkiset yritykset. Vaikka Kanadan arvopaperisääntelyjärjestelmä ei ole yhtenäinen, ja jokaisella maakunnalla on oma sääntelyyksikkönsä, on olemassa yksi tietokanta (SEDAR), joka sisältää kaikki lomakkeet, jotka julkisesti noteeratut yritykset pitävät koko maassa. Yhdysvaltain ja kanadalaisten hakemusten vertailu on esitetty alla olevassa taulukossa:
| Yhdysvaltain arkistot | Kanadan arkistot |
|---|---|
| 10-K | Vuosikertomus, vuosittainen tietolomake, johdon valtakirjeen kiertokirje |
| 10-Q | Osavuosikatsaus |
| 8-K | Materiaalimuutosraportti |
Yhdistyneessä kuningaskunnassa kaikkien julkisesti noteerattujen yritysten (julkiset osakeyhtiöt tai PLC: t) on toimitettava vaaditut hakemukset Companies Houselle, joka on yritysten rekisteröijä. Companies Housen verkkosivustolta löydät tietokannan Yhdistyneessä kuningaskunnassa rekisteröityjen yritysten toimittamista hakemuksista. Yritykset toimittavat vuosikertomuksia, vuosituottoilmoituksia ja ilmoituksia suurista tapahtumista.
Japanissa, joka on yksi Aasian suurimmista rahoitusmarkkinoista, julkisten yhtiöiden sääntely on hyvin tiukkaa. Jokaisen julkisen yrityksen on noudatettava rahoitusinstrumentteja ja vaihtoa koskevaa lakia ja toimitettava CPA: n tarkastamat tilinpäätökset, sisäisen valvonnan raportit ja neljännesvuosittaiset raportit Rahoitusvirastolle (FSA). FSA on japanilainen valtion virasto ja maan rahoitusjärjestelmän sääntelijä. Yritykset toimittavat tarvittavat arkistot FSA: lle verkossa EDINET-järjestelmän kautta. Tämä järjestelmä on saatavana verkossa yleisölle.
Tietolähteet: Rahoitustietokannat
Yritykset, kuten Bloomberg, Capital IQ CapIQ CapIQ (lyhenne sanoista Capital IQ) on Standard & Poor'sin (S&P) suunnittelema markkinatietoalusta. Alustaa käytetään laajalti monilla yritysrahoituksen alueilla, mukaan lukien sijoituspankkitoiminta, pääomatutkimus, omaisuudenhoito ja paljon muuta. Capital IQ -alusta tarjoaa tutkimusta, tietoja ja analyysejä yksityisistä, julkisista ja Thompson Reuters tarjoaa tehokkaita tietokantoja taloudellisista tiedoista. Nämä tietokannat tarjoavat pääsyn erityyppisiin taloudellisiin tietoihin, mukaan lukien tilinpäätöksen historialliset tiedot. Taloudellisten tietokantojen avulla voit analysoida historiallisia tietoja ja viedä tiedot helposti Exceliin. Näistä tietokannoista haetut tilinpäätökset ovat kuitenkin yleensä standardoidussa muodossa. Jos siis yritys käyttää liiketoiminnalleen ainutlaatuista kirjanpitojärjestelmää, et ymmärrä sitä haetuista tiedoista ja se vaikuttaa analyysiisi.
Taloudelliset tietokannat ovat kuitenkin hyviä lähteitä erityyppisille tiedoille, joista voi olla apua taloudellisessa mallinnuksessa. Keskeiset taloudelliset tekijät, yritysjärjestelyjen ennakkotapausanalyysi Ennakkotapahtumien analyysi on menetelmä yrityksen arvostuksessa, jossa aikaisempia yritysjärjestelyjä käytetään vastaavan liiketoiminnan arvostamiseen tänään. Tätä arvostusmenetelmää kutsutaan yleisesti "ennakkotapauksiksi", jotta voidaan arvioida koko liiketoimintaa osana analyytikoiden yleisesti valmistamaa sulautumista / yritysostoa, vertailukelpoisuusanalyysi Vertailukelpoinen yritysanalyysi Kuinka tehdä vertailukelpoista yritysanalyysiä. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, joka tarkastelee samankaltaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käyttää niitä toisen liiketoiminnan arvon johtamiseen, arvopapereiden analyysi - mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat ja johdannaiset, ja analyytikoiden raportit ovat joitain niistä monista hyödyllisistä työkaluista, joita voidaan käyttää taloudellisessa mallinnuksessa.
Liittyviä tietoja:
Finance on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon FMVA®-sertifikaatin toimittaja. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, ja tehtävänä auttaa sinua edistämään urasi. Nämä oppimisen ja taitojen kehittämisen jatkaminen ovat hyödyllisiä:
- SEC-arkistointityypit SEC-arkistotyypit Yhdysvaltain SEC tekee julkisen kaupankäynnin kohteena oleville yrityksille pakollisen toimittaa erityyppisiä SEC-arkistoja, lomakkeisiin kuuluvat 10-K, 10-Q, S-1, S-4, katso esimerkkejä. Jos olet vakava sijoittaja tai rahoitusalan ammattilainen, erityyppisten SEC-hakemusten tunteminen ja pystyminen tulkitsemaan auttaa sinua tekemään perusteltuja sijoituspäätöksiä.
- Kanada - SEDAR Kanada - SEDAR SEDAR on haettavissa oleva tietokanta yrityksen julkisiin tilinpäätöksiin, vuosikertomuksiin ja muihin Kanadan asiakirjoihin. SEDAR on lyhenne sanoista System for Electronic Document Analysis and Retrieval. Se on pakollinen arkistointijärjestelmä kaikille julkisesti listatuille kanadalaisille yrityksille.
- Liiketoiminnan arvostus Infographic Arviointi Infographic Vuosien varrella olemme käyttäneet paljon aikaa ajatellessamme ja työskennellessämme liiketoiminnan arvonmäärityksen kanssa monenlaisissa liiketoimissa. Tämä arvostusinfografiikka
- Lähdeasiakirjat Lähdeasiakirjat Yrityksen rahoitustapahtumien paperipolkuja kutsutaan kirjanpidossa lähtöasiakirjoiksi. Riippumatta siitä, onko sekit kirjoitettu maksettavaksi, myyntitodistukset kuittien tuottamiseksi, toimittajat lähettävät laskut tai lasketaan työajat työntekijän tuntilomakkeelle - kaikki vastaavat asiakirjat ovat lähtöasiakirjoja.
