Käyttöpääoman hallinnalla tarkoitetaan joukkoa toimintoja, joita yritys suorittaa varmistaakseen, että sillä on tarpeeksi resursseja päivittäisiin toimintakuluihin. Liikekulut Toimintakustannukset, toimintamenot tai "opex" tarkoittaa yrityksen toimintaan liittyviä kuluja. toimintaa. Toisin sanoen pitäen resurssit sijoitettuna tuottavalla tavalla.
Käyttöpääoman ymmärtäminen
Käyttöpääoma on erotus yrityksen lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten vastuiden välillä.
Lyhytaikaiset varat sisältää kassat, myyntisaamiset ja vaihto-omaisuuden.
Lyhytaikaiset velat sisältää ostovelat, lyhytaikaiset lainat ja siirtovelat Siirtovelat Siirtovelat edustavat kuluja, jotka yritykselle on aiheutunut tiettynä ajanjaksona, mutta joita ei ole vielä laskutettu. .
Jotkut lähestymistavat voivat vähentää käteisvarat lyhytaikaisista varoista ja rahoitusvelat lyhytaikaisista veloista.
Miksi käyttöpääoman hallinta on tärkeää
Sen varmistaminen, että yrityksellä on asianmukaiset resurssit päivittäiseen toimintaansa, tarkoittaa yrityksen olemassaolon suojaamista ja sen jatkumisen jatkamista. Käteisen vähäinen saatavuus, hallitsematon kaupallinen luottopolitiikka tai rajoitettu mahdollisuus saada lyhytaikaista rahoitusta voi johtaa yrityksen uudelleenjärjestelyihin, omaisuuden myyntiin ja jopa selvitystilaan.
Tekijät, jotka vaikuttavat käyttöpääoman tarpeisiin
Käyttöpääoman tarve ei ole sama kaikille yrityksille. Tekijät, jotka voivat vaikuttaa käyttöpääoman tarpeisiin, voivat olla endogeenisiä tai eksogeenisiä.
Endogeeniset tekijät yrityksen koko, rakenne ja strategia.
Eksogeeninentekijät mukaan lukien pankkipalvelujen saatavuus ja saatavuus, korkotaso, toimialatyyppi ja myytävät tuotteet tai palvelut, makrotaloudelliset olosuhteet sekä yrityksen kilpailijoiden koko, lukumäärä ja strategia.
Likviditeetin hallinta
Likviditeetin asianmukainen hallinta varmistaa, että yrityksellä on riittävästi käteisvaroja tavanomaisiin liiketoimintatarpeisiinsa ja kohtuuttoman määrän odottamattomiin tarpeisiin. Se on myös tärkeä, koska se vaikuttaa yrityksen luottokelpoisuuteen, mikä voi vaikuttaa yrityksen menestyksen tai epäonnistumisen määrittämiseen.
Mitä alhaisempi yrityksen likviditeetti on, sitä todennäköisemmin se joutuu kohtaamaan taloudellisia vaikeuksia, kun muut olosuhteet ovat samat.
Liian vähän rahaa ansaitsemattomiin tai ansaitsemattomiin varoihin saattaa kuitenkin heijastaa resurssien heikkoa kohdentamista.
Asianmukainen likviditeetin hallinta ilmenee sopivalla käteisarvolla ja / tai organisaation kyvyllä tuottaa nopeasti ja tehokkaasti käteisvaroja liiketoimintatarpeidensa rahoittamiseksi.
Myyntisaamisten hallinta
Yrityksen tulee antaa asiakkailleen riittävä joustavuus tai kaupallisen luoton taso varmistaen samalla, että toiminnan kautta syntyvät rahavirrat ovat oikeat.
Yritys määrittää tarjottavat luottoehdot asiakkaan taloudellisen vahvuuden, alan politiikan ja kilpailijoiden todellisen politiikan perusteella.
Luottoehdot voivat olla tavallisia, mikä tarkoittaa, että asiakkaalle annetaan yleensä tietty määrä päiviä laskun maksamiseen (yleensä 30-90). Yrityksen käytännöt ja johtajan harkinta voivat määrittää, ovatko erilaiset ehdot tarpeen, kuten käteinen ennen toimitusta, postiennakko, lasku tai laskutus.
Varaston hallinta
Varastonhallinnan tavoitteena on varmistaa, että yhtiöllä on riittävä varastotaso tavanomaisen toiminnan ja kysynnän vaihtelujen hoitamiseksi sijoittamatta liikaa pääomaa omaisuuteen.
Liiallinen varastotaso tarkoittaa, että siihen on sidottu liian suuri määrä pääomaa. Se lisää myös riskiä myymättömästä varastosta ja mahdollisesta vanhentumisesta, joka heikentää varaston arvoa.
Varastopulaa tulisi myös välttää, koska se määrittäisi yrityksen menetetyn myynnin.
Lyhytaikaisen velan hallinta
Likviditeetin hallinnan tavoin myös lyhytaikaisen rahoituksen hallinnan tulisi keskittyä varmistamaan, että yrityksellä on riittävästi likviditeettiä lyhytaikaisten operaatioiden rahoittamiseen ottamatta liiallista riskiä.
Lyhytaikaisen rahoituksen asianmukainen hallinta edellyttää oikeanlaisten rahoitusvälineiden valintaa ja kunkin välineen kautta saatavien varojen koon määrittämistä. Suosittuja rahoituslähteitä ovat säännölliset luottolimiitit, sitomattomat linjat, valmiusluottosopimukset, vakuudelliset lainat Vakuudelliset lainavastuut (CLO) Vakuudelliset lainavelvoitteet (CLO) ovat arvopapereita, joiden takana on lainapaketti. Toisin sanoen vakuudelliset lainavelvoitteet ovat uudelleenpakattuja lainoja, jotka myydään sijoittajille. Vakuudellinen lainavelvollisuus on samanlainen kuin vakuudellinen asuntolainavelvoite, alennetut saamiset ja factoring.
Yrityksen tulisi varmistaa, että likviditeetti on riittävän suuri käteisvarojen huipputarpeiden hoitamiseksi. Esimerkiksi yritys voi perustaa valmiusluottosopimuksen, joka ylittää tavanomaiset tarpeet odottamattomien käteistarpeiden hoitamiseksi.
Ostovelan hallinta
Ostovelat syntyvät kauppaluotoista Kauppaluotot Kauppahyvitys on keskinäistä liiketoimintaa harjoittavien edustajien välinen sopimus tai yhteisymmärrys, joka mahdollistaa yrityksen tavarantoimittajien myöntämien tavaroiden ja palveluiden vaihdon, lähinnä osana normaalia toimintaa. Olisi saavutettava oikea tasapaino ennenaikaisten maksujen ja kaupallisen velan välillä.
Ennakkomaksut voivat vähentää tarpeettomasti käytettävissä olevaa likviditeettiä, jota voidaan käyttää tuottavammalla tavalla.
Maksuviivästykset voivat heikentää yrityksen mainetta ja kaupallisia suhteita, kun taas korkea kaupallinen velka voi heikentää sen luottokelpoisuutta.
Yhteenveto
- Käyttöpääoman hallintaan sisältyy viiteen pääkohtaan - kassat, myyntisaamiset, ostovelat, lyhytaikainen rahoitus ja varasto - liittyvien liikkeiden tasapainottaminen varmistaakseen, että yrityksellä on riittävät resurssit tehokkaaseen toimintaan.
- Käteisen määrän tulisi olla riittävä tavallisten tai pienten odottamattomien tarpeiden hoitamiseksi, mutta ei niin korkea, jotta pääoman jakaminen tehottomaksi.
- Kaupallista luottoa olisi käytettävä asianmukaisesti, jotta voidaan tasapainottaa tarve ylläpitää myyntiä ja terveitä liikesuhteita tarpeeseen rajoittaa altistumista asiakkaille, joiden luottokelpoisuus on heikko.
- Lyhytaikaisten velkojen ja velkojen hallinnan tulisi antaa yritykselle mahdollisuus saavuttaa riittävä likviditeetti tavanomaisia toimintoja ja odottamattomia tarpeita varten ilman taloudellisen riskin liiallista kasvua.
- Varastonhallinnan tulisi varmistaa, että sen tuotantoprosesseihin on riittävästi myytäviä tuotteita ja materiaaleja, samalla kun vältetään liiallista kertymistä ja vanhentumista.
Lisää resursseja
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Ostovelat vs. myyntisaamiset Ostovelat vs myyntisaamiset Kirjanpidossa laskutus- ja myyntisaamiset sekoitetaan toisinaan. Nämä kaksi tilityyppiä ovat hyvin samankaltaisia kirjanpidossaan, mutta on tärkeää erottaa toisistaan ostovelat ja saamiset, koska toinen niistä on omaisuustili ja toinen on
- Likviditeettitapahtuma Likviditeettitapahtuma Likviditeettitapahtuma on prosessi, jossa sijoittaja selvittää sijoitusasemansa yksityisessä yrityksessä ja vaihtaa sen rahaksi. Likviditeettitapahtuman päätarkoitus on epälikvidin omaisuuserän (sijoitus yksityiseen yritykseen) siirtäminen likvidimmistä varoista - käteisvaroista.
- Myyntisaamisten laatu Myyntisaamisten laatu Myyntisaamisten laatu on todennäköisyys, että kassavirrat, jotka ovat yritykselle saamisia saatavana, aiotaan kerätä
- Käyttöpääoma vs sijoituspääoma Käyttöpääoma vs sijoituspääoma Tehtäviään hoitaessaan rahoitusanalyytikoiden on usein tehtävä ero käyttöpääoman ja sijoituspääoman välillä. Myös käyttöpääoma
